Mua và giữ có thể được mô tả như mua và quên; đó là không có cách để điều trị đầu tư của bạn. Một chương trình tái cân bằng cơ cấu một cách phân chia tài sản chiến lược sẽ nâng cao năng suất và giúp kiểm soát rủi ro.
Phân bổ tài sản
Sự phân bổ tài sản toàn cầu mang tính chiến lược, sử dụng các khoản đầu tư thụ động như ETFs và quỹ chỉ số là cách tốt nhất để cung cấp sự tiếp xúc với tài sản ở các phân đoạn mục tiêu của thị trường an ninh thế giới . Lý tưởng để các loại tài sản này có mối tương quan thấp với nhau, nhằm giúp giảm bớt rủi ro vốn cổ phần. Ngoài ra, các phân khúc nhỏ và giá trị ở tất cả các thị trường toàn cầu cần được thừa cân nặng, để thu thêm phí bảo hiểm đối với chỉ số thị trường toàn cầu.
6 Chiến lược Phân bổ Tài sản Có Hoạt động .) Chúng ta đều biết rằng sự đa dạng hóa là sự bảo vệ tốt nhất của nhà đầu tư đối với các công ty cụ thể, ngành, rủi ro về địa lý và tiền tệ. Bằng cách gán trọng lượng mục tiêu cho từng loại tài sản trong chính sách đầu tư của bạn, bạn sẽ kiểm soát được tổng số các đặc điểm thưởng rủi ro danh mục đầu tư.
Điều tồi tệ nhất có thể nói là đa dạng hóa là bạn sẽ không bao giờ có tất cả tài sản của mình trong lớp tài sản có hiệu suất tồi tệ nhất - đó là một điều tốt. Sự đa dạng hóa toàn cầu sẽ giúp các nhà đầu tư cứu được rất nhiều nỗi đau trong suốt thập kỷ qua, nơi dường như loại tài sản tồi tệ nhất trên hành tinh này là S & P 500.
Lý tưởng cho ngành sẽ vẫn không thay đổi, tuy nhiên, khi bạn thực sự đầu tư vào các khoản đầu tư, các lĩnh vực khác nhau sẽ bắt đầu có sự khác biệt về hiệu suất. Do đó, để giữ các đặc tính trả về rủi ro của hằng số danh mục đầu tư, cần phải cân đối một số loại tái cân bằng định kỳ, ngược lại, danh mục đầu tư sẽ tăng trưởng như cỏ dại. Nó sẽ không mất nhiều thời gian trước khi danh mục đầu tư của bạn sẽ không giống với chính sách đầu tư; rủi ro chắc chắn sẽ tăng lên và nhiều khả năng lợi nhuận sẽ bị ảnh hưởng.
Sự tái cân bằng hoá thực sự là một điều rất tốt. Thay vì chỉ đơn giản là một công việc duy trì để giữ hỗn hợp danh mục đầu tư tĩnh, tái cân bằng sẽ mở ra khả năng tăng không nhỏ cho danh mục đầu tư. (Để biết thêm, hãy kiểm traCác loại chiến lược tái cân bằng
.)
Những thuận lợi hơn bất lợi Các thị trường có khuynh hướng trở lại bình thường. Họ thường di chuyển theo các hướng khác nhau, săn mồi cho cả sự bộc phát không bình thường và bi quan, và có thể vượt qua cả hai cách. Cuối cùng họ đảo ngược khóa học và trở lại một cái gì đó gần với một nghĩa. Thu lợi ích của những phong trào đó không đòi hỏi phải có dự báo hay bất kỳ quyết định về thời điểm nào trên thị trường. Việc tái cân bằng sẽ làm giảm các biến động và thu lại lợi nhuận bổ sung. Nó thực thi chính sách bán cao, mua thấp, bằng cách giảm lợi nhuận đầu tư một cách có hệ thống và phân phối lại số tiền thu được cho các lớp học kém hơn. Khi những vị trí ngược lại, bạn nắm bắt tăng lợi nhuận. Sự đa dạng hơn giữa các phân đoạn, sự biến động càng cao và lợi ích càng cao. Ngược lại, trong các giai đoạn có sự khác biệt thấp và / hoặc ít biến động, có thể có rất ít cơ hội để nắm bắt.
Thật không may, chính sách tái cân bằng có thể gây bực bội và phản bác lại một nhà đầu tư không có kỷ luật. Chúng ta biết từ việc theo dõi dòng tiền trên thị trường đầu tư, quá nhiều nhà đầu tư đuổi theo lợi tức đầu tư gần đây, mua cao, bán thấp, lặp lại quá trình cho đến khi phá sản và sau đó tự hỏi tại sao họ không thể kiếm tiền trên thị trường vốn. Trong khi họ biết rõ hơn, họ gần như cứng cáp để không như các nhà đầu tư. Bằng cách nào đó hành vi tự hủy hoại này mang lại lợi ích về mặt tâm lý, trong khi tai hại về tài chính. Mặt khác, kỷ luật cân bằng lại củng cố hành vi tốt và sẽ dẫn đến những kết quả tốt hơn; nó không thỏa mãn, nhưng nó là có lợi. ( Sự cân bằng lại trong thực tiễn
Có lẽ ví dụ tốt nhất là từ khi chạy S & P 500 và các quỹ Tech, ngay trước năm 2000. Một cụ thể chính sách đầu tư đã kêu gọi 10% vốn phân bổ cho S & P 500 và không có Nasdaq hay Tech Sectors cụ thể. Mặc dù một suy nghĩ đã phát triển nhưng các lĩnh vực này chỉ có thể kéo dài mãi mãi, các nhà đầu tư đã bán S & P 500 một cách có hệ thống để giữ nó trong khoản phân bổ được chỉ định.
Trong trường hợp này, rủi ro của các vị trí tập trung và sự thất bại trong việc đa dạng hoá, đã trở nên rõ ràng. Trong khoảng thời gian 2000-2002, danh mục vốn cổ phần bị mất ít hơn 1/3 mức mà S & P 500 đã làm và sau đó quay trở lại nhanh hơn và xa hơn. Do đó, ngay cả trong giai đoạn 1997-2000, danh mục đầu tư trông như một kẻ thua cuộc, trong suốt thời gian từ năm 1995 đến năm 2010, nó là người chiến thắng. Về cơ bản, danh mục đầu tư đa dạng như vậy sẽ không có các nhà đầu tư cách ly trong cuộc khủng hoảng thị trường gần đây, nơi mà không có chỗ nào để giấu diếm, khi các nhà đầu tư chạy đến chất lượng. Tuy nhiên, những khách hàng có nguồn lực tài chính và dạ dày để mua cổ phiếu một cách có hệ thống, bằng cách tái cân bằng giữa thu nhập cố định và các vị trí cổ phiếu, có thể đã làm hài lòng lợi ích cho những vị trí cân bằng.(Để tìm hiểu thêm về quản lý danh mục đầu tư, đọc: Quản lý danh mục đầu tư phải trả trong một thị trường khó khăn
.)
Vai trò của năng lực cốt lõi đóng vai trò như thế nào trong một thẻ điểm cân bằng?
Xem làm thế nào một số doanh nghiệp có thể kết hợp các khái niệm về năng lực cốt lõi và một thẻ điểm cân bằng nhằm tạo ra những lợi thế cạnh tranh bền vững.
Vai trò của trái phiếu rác đã đóng vai trò gì trong cuộc khủng hoảng tài chính 2007-08?
Khám phá vai trò của trái phiếu rác trong cuộc khủng hoảng tài chính 2007-2008. Vấn đề chính là nợ nhà ở độc hại được coi là cực kỳ an toàn.
Vai trò của chính phủ và vai trò của khu vực tư nhân trong chủ nghĩa tự do phi chính thức là gì?
Tìm hiểu về thuyết tự do tân tự do và vai trò của các lĩnh vực khác nhau trong lý thuyết kinh tế này. Các chính phủ nên tối đa hóa phúc lợi kinh tế như thế nào?