Các công ty thường rất thận trọng về chi phí dịch vụ và các dịch vụ khác nhau của họ. Theo đó, một trong những yếu tố có nhiều vấn đề của toàn bộ quá trình đầu tư là thiếu tính minh bạch chi phí, và tệ nhất, các chi phí thực sự được che giấu. Một thực tế không may của nhiều khoản đầu tư là phí hoặc là không rõ ràng hoặc không rõ ràng. Đọc tiếp để tìm hiểu lý do tại sao lệ phí được giữ ẩn và cách bạn có thể tìm và tránh chúng.

Hướng dẫn: Quỹ tương hỗ

Chi phí vô hình
Hầu hết các quỹ tương hỗ đều đắt để chạy. Có phí quản lý, còn gọi là đô la mềm (trả cho các nhà cung cấp dịch vụ), lệ phí tuân thủ và chi phí tiếp thị. Cuối cùng, tất cả những điều này đều do các nhà đầu tư trả. Điều này có nghĩa là khoảng 3-6% những gì mà các nhà đầu tư có thể giả định là kiếm được khoản đầu tư của họ đang đi ra ngoài cửa sổ. Đầu tư vào các khoản tiền, annuities biến, quỹ phòng hộ, quỹ hàng hóa hoặc vốn cổ phần tư nhân có thể tăng gấp hai hoặc ba lần. Thật không may, trong nhiều trường hợp, những chi phí này không hiển thị cho các nhà đầu tư tham gia vào các khoản đầu tư này. Cũng cần phải hiểu rõ cơ chế hoạt động của chi phí như thế nào. Chẳng hạn, các cổ phiếu nhỏ có mức chi phí cao hơn nhiều so với các mũ lớn để mua bán. Điều này không có nghĩa là bạn nên tìm kiếm một quỹ chỉ có vốn hóa lớn, nhưng đây là những điều mà nhà đầu tư nên được nói và thực sự cần phải biết trước họ đầu tư.

Một điều nữa có thể dẫn đến chi phí tăng là một số quỹ và môi giới cũng có tội với một số mức độ chèn ép, ngay cả khi nó không phải là cực đoan để tạo ra sự quản lý kém. Quản lý chủ động là một điều, nhưng các quỹ có thể làm tăng chi phí với các giao dịch ít hoặc không có gì để giúp các nhà đầu tư.

Có tài liệu đáng kể về chi phí ẩn của quỹ tương hỗ, như vậy thật sự cần biết bạn phải trả cái gì và liệu có những lựa chọn thay thế tốt hơn và rẻ hơn ra khỏi đó. Ngành bán hiệu suất và không nói nhiều về chi phí. Thực tế là hai người đi đôi với nhau; hiệu quả đầu tư tốt bị xói mòn bởi chi phí cao. Tất nhiên hiệu suất là quan trọng, nhưng những gì bạn kiếm được từ đầu tư của bạn là hiệu suất trừ chi phí. Không thực tế và nguy hiểm để xem quá trình này theo cách khác. (Để đọc có liên quan, xem
Miễn phí Miễn phí với Điểm phá vỡ Quỹ Mutual .) Cả 3 nghiên cứu thực nghiệm và bằng chứng giai thoại mở rộng cho thấy nhiều nhà đầu tư bị phân bổ không chính xác. Ví dụ, trong năm 2008, tờ Diepelt của Đức

đã tiến hành một cuộc khảo sát cùng với V-Bank và tìm thấy một danh mục đáng chú ý của các danh mục không rủi ro không cần thiết. Những điều này không phù hợp với nhu cầu và sở thích của khách hàng cụ thể, bất chấp sự cường điệu của ngành.Kịch bản này cũng dẫn đến danh mục đầu tư phức tạp và tốn kém đầy đủ các bit và miếng mà không cung cấp cho các nhà đầu tư với tiếp xúc thích hợp với các tài sản phải.

Nhiều ngân hàng và nhà môi giới muốn bán các quỹ phòng hộ và chứng chỉ. Mặc dù cả hai khoản đầu tư này có một nơi tài chính hợp pháp trong nhiều danh mục đầu tư, nhưng thực tế vẫn còn thiếu minh bạch. Tính minh bạch thấp thường có thể được kết hợp với chi phí cao.
Nhà đầu tư cũng rất dễ dàng không phải lo lắng về chi phí nếu những khoản đầu tư này có vẻ ổn. Có thể cho rằng miễn là dòng dưới cùng là độc đáo trong màu đen, tất cả dường như là tốt. Nhưng điều đó không phải lúc nào cũng đúng. Ví dụ: nếu một danh mục đầu tư chi phí đầy đủ là bạn kiếm được 6% một năm, một hiệu quả hơn có thể kiếm được bạn 9% hoặc hơn. Ngay cả sự chênh lệch 1% về tỷ suất lợi tức hàng năm có thể tạo ra sự khác biệt giữa nghỉ hưu sớm hoặc thoải mái và cuộc đấu tranh liên tục đến tuổi già. (Để có thêm thông tin chi tiết, xem Hướng dẫn xây dựng danh mục .)

Nếu bạn không thể đánh bại họ, hãy làm cho thật rẻ

Văn học đầu tư cho thấy trung bình các nhà quản lý cố gắng đánh bại các chỉ số thị trường nói chung không thành công theo thời gian. Điều này có nghĩa là thành công đầu tư thực sự phụ thuộc vào việc giảm chi phí. Sau khi tất cả, ngay cả những người chọn ít môi giới và quản lý quỹ thực sự đánh bại thị trường sẽ làm như vậy chỉ bởi một vài phần trăm theo thời gian. Trong thời gian dài (khoảng thời gian từ 15 đến 25 năm) rất ít, nếu có, tốt hơn các tiêu chuẩn tương ứng. Bạn sẽ có nhiều khả năng đạt được mức điểm chuẩn nếu bạn giảm chi phí đầu tư bởi hai điểm phần trăm đó. Nếu bạn cộng chi phí mua lại, phí môi giới, phí nạp lại, lệ phí quản lý, lệ phí không hoạt động, phí 12b-1, phí chuyển khoản, phí yêu cầu vốn chủ sở hữu tối thiểu, hoa hồng, chi phí đặt hàng giới hạn và chi phí sản xuất linh hoạt chi phí tư vấn, kế toán và kế toán và thậm chí nhiều hơn, không khó để thấy rằng họ có thể tạo thành một vấn đề lớn. Thực tế đơn giản là chi phí xác định liệu toàn bộ quá trình đầu tư của bạn có khả thi hay không. ( Điểm chuẩn về lợi nhuận của bạn với chỉ số

.)
Sự cân bằng và công bằng

Điều này không nhất thiết có nghĩa là tất cả các khoản phí / chi phí đầu tư là không hợp lý, nhưng bạn phải nhận được tiền của bạn. Hãy tự hỏi mình: Bạn có thể đầu tư nơi khác và làm tốt hơn không? Các quỹ chuyên biệt, chẳng hạn như cơ sở hạ tầng hoặc nguồn lực, và được quản lý hợp lý và tích cực có thể đáng giá thêm; nếu một quỹ chỉ đơn giản là cố gắng để đánh bại một chỉ số chuẩn, nó có lẽ không phải là giá trị pháo kích ra. Đây là một phần lý do tại sao các quỹ chỉ số được các chuyên gia quảng bá mạnh mẽ và bỏ qua với sự nhiệt tình tương đương của các chuyên gia tài chính kiếm sống bằng hoa hồng. ( Chỉ số Đầu tư: Chỉ số Quỹ .)

Tóm lại, những lời khuyên tốt và
hữu ích đáng giá phải trả và một số quỹ chắc chắn sẽ giải thích cho chi phí. Vận hành với chi phí thấp

Một cách để giảm chi phí chạy danh mục đầu tư là tránh các quỹ lẫn và chỉ mua từng cổ phiếu và trái phiếu.Mục tiêu của bạn là có một danh mục đầu tư hiệu quả với chi phí thấp và hoàn toàn minh bạch. Có những công ty và nhà môi giới thực sự có mục đích nhằm giảm chi phí và đảm bảo rằng các nhà đầu tư biết chính xác họ đang nhận và thanh toán những gì. Một số cũng cố gắng không làm gì nhiều hơn so với phù hợp với thị trường trên đường lên và đánh bại nó trên đường xuống. Điều này có thể được thực hiện thông qua phân bổ tài sản rất cẩn thận và quản lý danh mục đầu tư. Có thể không có nhiều công ty hoạt động theo cách này, nhưng chúng tồn tại và rất đáng để bạn gặp rắc rối. Kết luận Các danh mục phức tạp, quá bận rộn ăn vào lợi nhuận và có thể làm tổn thất lợi nhuận trong một thời gian dài. Bước đầu tiên để làm đúng là phải hiểu chính xác chi phí để chạy các khoản đầu tư của bạn và sau đó làm cho chúng trở nên đơn giản và minh bạch nhất có thể. Do khó khăn hoặc thậm chí không thể đánh bại các thị trường của mình, giữ chi phí xuống là một trong những phương tiện chính của chiến thắng trong trò chơi. Đáng buồn thay, với bản chất của ngành công nghiệp, nó không phải là một trò chơi dễ dàng để chơi và nó thậm chí còn khó hơn để giành chiến thắng.