Rủi ro chính của cổ phiếu cổ tức cao là không có khả năng thanh toán cổ tức và rủi ro lãi suất. Cổ phiếu có cổ tức cao có thể là những cơ hội đặc biệt cho các nhà đầu tư hiểu biết, những người có thể kiếm được lợi nhuận thu được từ các khoản đầu tư của mình trong khi họ chờ giá cao. Tuy nhiên, điều quan trọng là phải thực hiện đúng sự cẩn thận để đảm bảo rằng các khoản thanh toán cổ tức sẽ được thực hiện.

Cổ phiếu có cổ tức cao có thể là những khoản đầu tư khen thưởng và có lãi nếu họ đã có những đội ngũ quản lý và bảng cân đối mạnh. Đôi khi, các công ty có hồ sơ theo dõi dài hạn về thanh toán gặp khó khăn trong ngắn hạn hoặc điều kiện thị trường kém dẫn tới sự yếu kém trong ngắn hạn. Việc giảm giá cổ phiếu này có ảnh hưởng tạm thời nâng cao cổ tức, tạo cơ hội cho các nhà đầu tư tiên phong.

AD:

Cổ phiếu có xu hướng bị ảnh hưởng bởi lãi suất ngoài hoạt động kinh doanh cơ bản. Khi lãi suất tăng, cổ tức trở nên kém hấp dẫn đối với các nhà đầu tư, dẫn đến dòng tiền chảy ra. Một số ngành có cổ phiếu cổ tức cao nhất là quỹ đầu tư bất động sản (REITS), dịch vụ tiện ích, hợp tác giới hạn và các mặt hàng chủ lực.

Cổ tức cao Có thể Vàng

AD:

Trong khi cổ tức cao đang hấp dẫn tự nhiên đối với các nhà đầu tư, điều này cũng làm tăng sự nghi ngờ. Trong một số trường hợp, cổ tức cao có thể báo hiệu rằng một công ty đang gặp khó khăn. Các nhà đầu tư mua căn cứ trên cổ tức có thể bị thua lỗ khi cổ tức bị cắt giảm và giá chứng khoán giảm.

Thị trường đang hướng tới tương lai và có thể bắt đầu giảm bớt các vấn đề tiềm ẩn, làm cho cổ tức tạm thời hấp dẫn hơn. Chẳng hạn, giả sử Stock XYZ đang giao dịch ở mức 50 đô la và trả cổ tức hàng năm là 2 đô la. 50, cho nó một suất 5%. Một số cú sốc bên ngoài tiêu cực dẫn đến mất quyền lực thu nhập, và cổ phiếu giảm 50% xuống còn 25 đô la. Cổ tức thường không được cắt giảm; do đó, ở một cái nhìn bề ngoài, một nhà đầu tư có thể thấy rằng năng suất trên cổ phiếu hiện nay là 10%.

Tuy nhiên, năng suất cao này là một tình trạng tạm thời của các công việc như chất xúc tác giống như vậy mà giá trị cổ phiếu cratered rất có thể sẽ dẫn đến giảm tỷ lệ cổ tức. Đôi khi, công ty có thể lựa chọn giữ cổ tức và thưởng cho các cổ đông trung thành. Vì vậy, các nhà đầu tư phải xem xét các tài chính và hoạt động của công ty trong câu hỏi và xác định liệu cổ tức có thể được duy trì. Một số yếu tố để điều tra là hồ sơ của quản lý trong việc thanh toán và tăng cổ tức, sức mạnh của bảng cân đối kế toán và dòng tiền tự do (FCF).

Rủi ro về lãi suất

Lợi tức cổ tức thường xuyên được so sánh với tỷ suất lợi nhuận phi rủi ro. Hầu hết các nhà đầu tư đánh giá cổ tức liên quan đến biện pháp này thay vì trên cơ sở tuyệt đối.Khi lãi suất tăng lên, chắc chắn sẽ dẫn đến dòng tiền chảy vào cổ phiếu cổ tức cao, dẫn đến giá cổ phiếu giảm và lợi tức cổ tức cao hơn.

Một số điều kiện kinh tế trong đó rủi ro lãi suất tăng lên là các môi trường tăng trưởng mạnh cùng với áp lực lạm phát. Nếu các ngân hàng trung ương quyết định rằng sự ổn định giá cả đang trở thành vấn đề, họ sẽ lựa chọn tăng lãi suất, bắt đầu một sự bùng nổ trong tất cả các công cụ tạo lợi tức. Cổ phiếu có cổ tức cao sẽ cảm thấy những ảnh hưởng khắc nghiệt nhất vì sự phân bố của họ giữa sản lượng và tỷ suất lợi nhuận phi rủi ro sẽ có sự sụt giảm mạnh nhất.

Rủi ro lãi suất trong hành động

Ví dụ rủi ro lãi suất đối với cổ phiếu có cổ tức cao là từ tháng 1 năm 2015 đến tháng 6 năm 2015. Giai đoạn này có nguy cơ tăng lãi suất với thị trường lao động hồi phục, nền kinh tế cải thiện và nhận xét của các nhà hoạch định chính sách của Federal Reserve việc tăng lãi suất đã được trên đường chân trời nếu nền kinh tế duy trì quỹ đạo của nó.

Trong thời kỳ này, sự suy yếu liên tục tồn tại trong các ngành có năng suất cao nhất. Ví dụ, chỉ số năng lực giảm gần 20% trong khoảng thời gian này, và quỹ Dow Jones Wilshire REIT đã giảm gần 15%. So với S & P 500 đã tăng khoảng 2% trong cùng khoảng thời gian.