Các kế hoạch hưu bổng đã được các nhà hoạch định về hưu sử dụng trong nhiều năm để giúp tăng thu nhập và thu nhập được bảo đảm. Nhưng một trong những cú sốc lớn nhất mà hầu hết các nhà phê bình trích dẫn chống lại các sản phẩm này là chúng không phải là dụng cụ lỏng. Chủ hợp đồng thường phải giữ ít nhất phần lớn số tiền của họ trong hợp đồng cho bất cứ nơi nào từ năm đến 20 năm, tùy thuộc vào người vận chuyển và sản phẩm. Các hãng vận tải hàng năm đã tạo ra một hình thức hợp đồng khác gọi là niên kim lai được cấu trúc để cung cấp cả tăng trưởng và thu nhập cho các nhà đầu tư. Những chiếc xe này trên thực tế có thể phục vụ nhiều mục đích, nhưng câu hỏi đặt ra là, họ có thể thực sự thực hiện được những chức năng này như thế nào?

-1->

Cách chúng hoạt động

Như những gì đã đề cập, niên kim lai chỉ đơn giản là sự kết hợp của hai hoặc nhiều loại hợp đồng niên kim. Hầu hết các sản phẩm kết hợp một hợp đồng cố định và một năm biến được đặt trong cùng một khung gầm. Những người có niên kim biến đổi trong một phân đoạn được thiết kế để cho phép một phần tiền của khách hàng phát triển trong phần phụ khoản phụ của hợp đồng của quỹ trong khi vẫn đảm bảo thu nhập mà khách hàng không thể sống lâu hơn ở bên cố định. Các loại hợp đồng lai ghép một niên kim cố định với một sản phẩm được lập chỉ mục để đảm bảo hoàn toàn hiệu trưởng trong cả hai phân đoạn. Giống như tất cả các loại tiền niên kim khác, chúng có thể được trả ngay hoặc trả chậm với phí bảo hiểm cố định hoặc linh hoạt. Họ cũng có thể chứa các tiêu chuẩn litany của các tính năng niên kim khác thường được cung cấp ngày hôm nay, bao gồm cả người sống và chết người lái xe và tăng nhanh cho bệnh mãn tính hoặc chi phí chăm sóc dài hạn. (Để biết thêm, xem: Annuities Tuổi thọ Đến 401 (k) Plans .)

Cũng có các hợp đồng lai được thiết kế đặc biệt cho các khoản tài trợ từ thiện hoặc như hợp đồng dài hạn không có giá trị tiền mặt và sẽ không thanh toán trước khi khách hàng đạt đến độ tuổi nâng cao. Và tất nhiên, họ cũng cung cấp tăng trưởng chậm thuế với một loạt các lựa chọn thanh toán cho những người chọn annuitize hợp đồng của họ.

Ai nên sử dụng chúng

Mặc dù không có định nghĩa tuyệt đối về việc ai nên sở hữu một niên kim lai, chúng thường là thích hợp nhất cho người nghỉ hưu, những người đang tìm kiếm sự kết hợp của tăng trưởng và thu nhập. Những người có định hướng hướng tới việc thu được một dòng thu nhập sẽ theo kịp tốc độ lạm phát theo thời gian cũng có thể muốn xem xét các công cụ này. Số lượng rủi ro mà họ sẵn sàng chấp nhận ở phía tăng trưởng sẽ quyết định xem họ có nên sử dụng một sản phẩm có phân khúc được phân loại hoặc có chỉ số không. (Để biết thêm thông tin, xem:

Tư vấn các CHNC: Giải thích các khoản chi phí cho khách hàng .) Một số cố vấn nói rằng họ sẽ không sử dụng những sản phẩm này cho khách hàng trẻ tuổi vì những người có nhiều thập kỷ trước khi nghỉ hưu sẽ có thể đi ra trước bằng cách đầu tư trực tiếp vào thị trường chứng khoán trong một thời gian dài.Những khách hàng đã vào những năm nghỉ hưu có thể không phải là những ứng cử viên tốt cho những sản phẩm này vì họ không có cơ hội hưởng lợi từ phần tăng trưởng. Đối với họ, một hợp đồng niên kim đơn giản trước mắt có thể cung cấp thanh toán tốt hơn mà không có rủi ro cho hiệu trưởng. Tuy nhiên, khách hàng có tinh vi và hiểu rõ hơn cách thức hoạt động của niên kim có thể phù hợp không phụ thuộc vào tuổi của họ, mặc dù những hạn chế tương tự cũng có thể áp dụng cho họ.

Ưu và nhược điểm

Hybrid annuities cung cấp một vài lợi ích chính cho khách hàng ngoài các tính năng tiêu chuẩn được tìm thấy trong các loại tiền niên kim khác. Bản chất kép của họ có thể cung cấp thu nhập ngày càng tăng đảm bảo cho khách hàng vì phần tăng trưởng cung cấp cho họ một hàng rào chống lại lạm phát. Các hợp đồng kết hợp một khoản tiền hằng năm cố định và biến thiên cũng có thể cung cấp cho khách hàng mức rủi ro giảm xuống thấp hơn nhiều so với một năm có thể thay đổi, bởi vì phần cố định sẽ tiếp tục trả hết cho dù hoạt động của các tài khoản phụ biến đổi. Tuy nhiên, trong khi các khoản tiền hưu trí lai ghép lại là một trong những điều kỳ diệu có thể làm được hầu hết mọi thứ, nhưng nhiều nhà phê bình cảm thấy rằng họ đã vượt qua và quá đắt. Mô hình khung gầm kép làm cho các sản phẩm này trở nên đặc biệt phức tạp, và nhiều khách hàng không thể hiểu được tất cả các tính năng kỹ thuật hoặc hạn chế của chúng. Nhiều nhà quy hoạch cũng đã chế giễu những chiếc xe này như là một sản phẩm phù hợp với tất cả các sản phẩm có thể là tất cả mọi thứ cho tất cả mọi người. Tất nhiên điều này không đúng, nhưng một tỷ lệ phần trăm các khách hàng tiềm năng không thể nhìn thấy điều này - có nghĩa là có một cơ hội tốt rằng một tỷ lệ đáng kể hàng trăm triệu đô la đổ vào các sản phẩm này mỗi năm có thể bị hiểu nhầm . Nhiều sản phẩm lai cũng đi kèm với lệ phí rất cao và lịch trình hoàn trả lại đầu cuối mà khách hàng có thể không nhìn thấy rõ ràng tại thời điểm mua. Họ cũng thường trả hoa hồng cao cho các nhà lập kế hoạch, điều này có thể dễ dàng khiến họ thể hiện cho khách hàng những sản phẩm này thay cho những thứ khác có thể phù hợp hơn.

Một lời chỉ trích cuối cùng của các sản phẩm này bởi nhiều chuyên gia chỉ đơn giản là họ không thực sự là những gì họ tuyên bố là. Cụm từ "lai" được đặt ra vài năm trước bởi phân khúc tiếp thị của ngành bảo hiểm nhằm nỗ lực tận dụng thành công gần đây của phong trào xe hybrid. Tuy nhiên, bất kỳ loại tiền nào cũng có thể mang lại cả tăng trưởng và thu nhập trong một số trường hợp, vì hầu như tất cả các sản phẩm có niên đại biến đổi và được lập chỉ mục ngày nay đều có người có thu nhập ổn định và các tính năng khác cho phép các nhà đầu tư có thể khóa vào một dòng thu nhập được bảo đảm và vẫn hưởng một số lợi ích tiềm năng. Tuy nhiên, niên kim lai vẫn có thể gói hai hợp đồng niên kim hoàn thành vào một sản phẩm đơn giản có thể thực hiện hai chức năng khác nhau cùng một lúc. Mặc dù con lai này thể hiện phân khúc phát triển nhanh nhất của ngành công nghiệp hàng năm kể từ Cuộc suy thoái kinh tế thế giới, nhưng chúng ta vẫn có thể thấy được sự tồn tại của nó. giá trị thật sự vẫn chưa được chứng minh cho nhiều người hoài nghi.Khả năng của họ để kết hợp hai sản phẩm hoàn chỉnh vào một chiếc xe là điểm bán hàng lớn nhất của họ, nhưng bồi thẩm đoàn vẫn còn ra trên cho dù họ có thể thực sự cung cấp một mức độ lợi ích mà không thể được kết hợp bởi người anh họ truyền thống của họ. Để biết thêm thông tin về niên kim lai, hãy truy cập AnnuityFYI tại www. annuityfyi. com hoặc tham khảo ý kiến ​​cố vấn tài chính của bạn. (Để biết thêm chi tiết, xem:

Hưu bổng và Người bán Baby Boomers: Những thuận và chống .)