Với càng nhiều cố vấn tài chính bắt đầu tư vấn đầu tư đăng ký độc lập (RIA), bạn có thể bắt đầu tự hỏi liệu đó có phải là con đường đúng đắn cho doanh nghiệp của bạn hay không. Cần xem xét, đặc biệt nếu bạn thực hành hiện tại chỉ xoay quanh các sản phẩm đầu tư và bán hàng. Ngành đang thay đổi - và phải tiếp tục làm như vậy để đáp ứng nhu cầu của thế hệ tiếp theo của các khách hàng lập kế hoạch tài chính: Gen X và Gen Y.

Chúng ta hãy cùng xem xét những gì các cố vấn lai, những gì họ làm và những ưu và nhược điểm của việc tạo ra một RIA có một chân trong thế giới cũ, được biết đến của ngành công nghiệp nơi mà phí và hoa hồng doanh số bán hàng dựa trên vẫn là tiêu chuẩn, và một trong những phân khúc mới vẫn đang phát triển mà các giải pháp thực hiện chỉ có tính phí chỉ được bồi thường chủ yếu cho các mối quan hệ lập kế hoạch toàn diện. (Để biết thêm, xem: Các phím để đi độc lập cho RIAs .)

Tư vấn Hybrid là gì?

Trước khi cân nhắc việc có hoặc không vận hành như một loại xe hybrid có ý nghĩa cho sự nghiệp hay nghề nghiệp của bạn, điều quan trọng là xác định rõ ràng ý nghĩa của chúng ta khi chúng ta sử dụng thuật ngữ. Mặc dù ít nhất 19% cố vấn cho rằng họ là những người lai, nhưng vẫn có sự nhầm lẫn về thuật ngữ này. Charles Schwab Corp. định nghĩa một cố vấn lai là một trong những công ty có cả công ty tư vấn đầu tư bao gồm cả tư vấn đầu tư như là một đại diện tư vấn đầu tư của một công ty tư vấn đầu tư đã đăng ký cũng như các dịch vụ môi giới, có thể bao gồm cả lời khuyên như là một đại diện đã đăng ký của một nhà môi giới- đại lý ".

Theo Cerulli Associates, các RIAs lai tạo ra nhiều doanh thu hơn và thu hút nhiều khách hàng có giá trị cao hơn (những người có nhiều khả năng ở lại với công ty hơn). Là một doanh nghiệp hỗn hợp, bạn có khả năng cung cấp những lời khuyên tài chính có giá trị và tiếp cận với kế hoạch toàn diện và bạn có thể thiết lập một cấu trúc phí đã đặt cho dịch vụ đó. Bởi vì bạn không giới hạn để gắn bó với mô hình chỉ có phí, bạn cũng có thể mở rộng dịch vụ của bạn cung cấp ngoài quy hoạch và thu phí dựa trên tài sản. Bạn cũng có thể chọn làm việc với những người khác trong ngành vì chất lượng và chi phí của họ, thay vì bị giới hạn bởi những gì các nhà cung cấp và thương hiệu có sẵn dưới các mô hình kinh doanh chặt chẽ hơn. (Để biết thêm, xem:

Công nghệ Phổ biến cho RIAs

). Một số khách hàng sẽ có nhu cầu vượt ra ngoài quản lý tài sản. Hybrids có thể cung cấp cho khách hàng các giải pháp khác, bao gồm cả bảo hiểm hàng năm. Nếu phục vụ cho loại nhu cầu đó phù hợp với những gì bạn muốn làm và những gì bạn tin rằng doanh nghiệp của bạn nên cung cấp, việc thiết lập một RIA lai có thể có ý nghĩa. Trước khi bạn thay đổi cấu trúc kinh doanh hoặc bắt đầu từ đầu, hãy nhớ rằng việc tung ra RIA lai của riêng bạn có nghĩa là phải đảm nhận khối lượng công việc lớn hơn nhiều.Bạn cần một cách để quản lý nhiều nhiệm vụ văn phòng, xử lý sự tuân thủ (cả với việc đăng ký và cập nhật hàng năm), và tạo ra các chiến lược và kế hoạch tiếp thị và tăng trưởng kinh doanh. Hãy suy nghĩ về khách hàng của bạn

Tất cả những điều này là tốt và tốt, nhưng nó không đưa vào tài khoản một yếu tố quan trọng: khách hàng của bạn. Bạn không nên dựa vào quyết định này duy nhất vào việc có hay không nó là tốt cho dòng dưới cùng của bạn. Là một chuyên gia tài chính hoạt động như bất kỳ loại RIA độc lập nào, bạn vẫn giữ được tiêu chuẩn ủy thác. Điều đó có nghĩa là bạn luôn luôn quan tâm đến quyền lợi tốt nhất của khách hàng và trước tất cả các sở thích khác, kể cả sở thích của bạn. (Để biết thêm thông tin, xem:

Chỉ định ủy thác cho cố vấn tài chính

.) Đây là nơi mà nước biển bị lộn xộn một chút. Các cố vấn hỗn hợp là cả các công ty môi giới RIAs và

, và là người môi giới, họ chỉ được giữ đúng tiêu chuẩn phù hợp. Điều đó có nghĩa là bạn chỉ cần giới thiệu một khoản đầu tư "phù hợp" cho khách hàng, có thể hoặc không phải là lựa chọn tốt nhất có sẵn cho họ. Đây có thể là một vấn đề đang tiến triển, vì có một thúc đẩy lớn hơn cho tiêu chuẩn ủy thác là nguyên tắc cho tất cả các chuyên gia tài chính. (Để biết thêm thông tin, xem: Các chiến lược phát triển hàng đầu cho các RIA nhỏ .) Và điều đó có ý nghĩa: không có câu hỏi nào về việc liệu cố vấn có đang làm lợi ích tốt nhất cho khách hàng của họ vào mọi lúc . Nếu bạn chuẩn bị đầy đủ để đưa ra đề xuất về đầu tư và đưa tiền lại trong túi chỉ

khi thực sự quan tâm đến khách hàng của bạn, một mô hình lai có thể hoạt động. Nhưng điều đó thể hiện một xung đột lợi ích lớn không phải lúc nào cũng dễ dàng giải quyết. Vì ngành công nghiệp tiếp tục phát triển và thay đổi để đáp ứng tốt hơn nhu cầu của người tiêu dùng, mô hình lai có thể dần dần biến mất nếu có ít "lắc lưởi" phòng "để có một chân trong cả hai trại của bán sản phẩm và tư vấn. Dưới đây Là một cố vấn lai, bạn có thể cung cấp kế hoạch tài chính chỉ có phí và vẫn có quyền truy cập vào các lựa chọn đầu tư và các sản phẩm trả tiền hoa hồng. Điều này mở ra cánh cửa cho một doanh nghiệp có lợi nhuận hơn, cùng với nhiều dịch vụ hơn nữa cung cấp. Nhưng trước khi thực hiện bất kỳ chuyển đổi nào, điều quan trọng là phải xem xét các kết quả cho khách hàng của bạn cũng như hiểu tất cả những gì liên quan đến việc mua lại khách hàng và quản lý mối quan hệ - như là một RIA độc lập dưới bất kỳ hình thức nào. (Để biết thêm thông tin, hãy xem: Mẹo Quản lý Từ Các Nhà tư vấn Tài chính hàng đầu .)