Nói chung, tuyên bố về chính sách đầu tư (IPS) là một tài liệu xác định danh mục đầu tư được quản lý như thế nào. Báo cáo về chính sách đầu tư từ lâu đã được các nhà đầu tư quản lý danh mục đầu tư lớn. Các nhà quản lý giám sát các quỹ hưu trí, tài sản và tài sản đầu tư thuộc sở hữu của các công ty bảo hiểm nhân thọ tuân thủ các tuyên bố chính sách đầu tư nhằm tăng khả năng đạt được mục tiêu đầu tư được thiết lập cho tài khoản cụ thể.

Nhưng các nhà đầu tư cá nhân ngày càng chuyển sang IPSs khi thiết lập danh mục đầu tư. Có một kế hoạch phù hợp cũng giúp cho quá trình ra quyết định bằng cách giảm cơ hội để các cuộc gọi phán quyết về tình cảm sẽ thúc đẩy các quyết định đầu tư. Đọc để tìm hiểu làm thế nào để thiết lập một IPS và làm thế nào nó có thể giúp bạn đạt được mục tiêu đầu tư của bạn.

Báo cáo chính sách đầu tư cho nhà đầu tư trung bình Mặc dù các nhà đầu tư tổ chức thường sử dụng các báo cáo về chính sách đầu tư và những nhà quản lý danh mục đầu tư lớn nhưng các nhà đầu tư quản lý tài khoản nhỏ hơn (thường là các cá nhân có tài khoản môi giới hoặc tài khoản hưu trí chịu thuế). Các nhà đầu tư quản lý các tài khoản nhỏ hơn đã có xu hướng áp dụng cách tiếp cận chờ đợi. Đó là, nhiều người đã lựa chọn đầu tư vào những khoảng thời gian đều đặn và hy vọng rằng các tài khoản sẽ tích lũy được với giá trị với một tỷ lệ sẽ đáp ứng các yêu cầu trong tương lai.

Chẳng hạn, lấy các nhà đầu tư quản lý tài khoản hưu trí cá nhân của riêng họ. Các nhà đầu tư này thường không đưa ra các tuyên bố chính sách đầu tư. Thay vào đó, họ gửi các khoản đóng góp thường xuyên vào tài khoản của mình và hy vọng một ngày nào đó họ sẽ có đủ tiền để nghỉ hưu. Điều này hóa ra là một chiến lược hiệu quả cho một số. Thật không may, những người khác thấy rằng họ phải hoãn việc nghỉ hưu vì họ chưa tích lũy được đủ tài sản (Để biết thêm về các tài khoản hưu trí, vui lòng xem Đóng góp của IRA: Điều kiện và thời hạn và Bổ sung thu nhập về hưu của bạn với IRA >.)

Triển vọng trì hoãn việc nghỉ hưu không làm động lực mạnh mẽ cho hầu hết các nhà đầu tư nhỏ để tạo ra một IPS. Tuy nhiên, gần đây, dường như nhiều người đã bắt đầu nắm bắt được ý tưởng rằng việc có một IPS tại chỗ là quan trọng. Sự thay đổi trong suy nghĩ gần đây có thể là do làn sóng các nhà đầu tư sẽ sớm rời bỏ lực lượng lao động và đi nghỉ hưu. Lo lắng rằng mọi người sẽ sống lâu hơn tài sản của họ đã thúc đẩy một số lượng ngày càng tăng của các nhà đầu tư nhỏ để xem xét việc tạo ra một IPS để hướng dẫn quá trình mà họ quản lý danh mục đầu tư của họ.

Các phần thiết yếu trong một tuyên bố về chính sách đầu tư

Một IPS đơn giản có thể được tạo ra với khoảng sáu phần. Sáu mục cốt lõi của IPS do nhà đầu tư tạo ra là: Thông tin tài khoản

• Mục tiêu đầu tư
• Dung sai rủi ro
• Tài sản cho phép
• Hướng dẫn tái cân bằng
• Các trường hợp đặc biệt
• Thông tin Tài khoản

Thông tin tài khoản tiết lộ các tài khoản thực tế sẽ được quản lý theo IPS.Ví dụ, một nhà đầu tư có thể lựa chọn để quản lý một kế hoạch hưu bổng đủ tiêu chuẩn, tài khoản phải chịu thuế và một ủy thác dựa trên cùng một IPS. Mục tiêu đầu tư

Mục tiêu đầu tư là tự giải thích. Phần này của tuyên bố chính sách đầu tư xác định mục tiêu đầu tư của nhà đầu tư. Các nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận cao có thể sử dụng thuật ngữ như "tăng trưởng" ở đây. Các nhà đầu tư chỉ muốn tạo ra thu nhập trong danh mục đầu tư có thể mô tả mục tiêu đầu tư của họ là "thu nhập hiện tại". Dung sai rủi ro

Khả năng chịu đựng rủi ro là một phần khác khá đơn giản. Khả năng chịu rủi ro cho thấy mức độ biến động mà nhà đầu tư cảm thấy thoải mái khi có trong danh mục đầu tư. Các bảng câu hỏi khoan dung rủi ro có sẵn trên Internet hoặc từ một công ty dịch vụ tài chính có thể giúp các nhà đầu tư xác định mức độ chấp nhận rủi ro riêng lẻ của họ. (Để có thêm thông tin chi tiết, hãy đọc Cá nhân hoá độ tin cậy của rủi ro và Xác định rủi ro và nguy cơ Kim tự tháp> Tài sản cho phép Phần IPS này cho biết tài sản mà nhà đầu tư cho phép đầu tư trực tiếp. Rủi ro và lợi nhuận, theo quy ước, là những yếu tố có thể khiến các nhà đầu tư lựa chọn một tài sản trong tương lai. Chẳng hạn, một nhà đầu tư có khả năng chịu rủi ro thấp gần như nghỉ hưu sẽ có nhiều khả năng lựa chọn an toàn, nhưng tài sản có năng suất thấp hơn như trái phiếu kho bạc. Khả năng thanh toán, tính khả thi về thị trường và thu hồi có thể là những yếu tố bổ sung được sử dụng để xác định tài sản cho phép của nhà đầu tư. Các khoản mục như vốn cổ phần trong nước, vốn cổ phần quốc tế, cổ phần tư nhân và bất động sản có thể được bao gồm ở đây. Hướng dẫn tái cân bằng

Hướng dẫn tái cân bằng cho thấy các điều kiện mà nhà đầu tư sẽ cân bằng lại danh mục đầu tư. Các nhà đầu tư có thể lựa chọn tái cân bằng danh mục đầu tư hàng quý, nửa năm hoặc hàng năm. Các nhà đầu tư khác tin rằng cách tiếp cận tốt hơn là cân bằng lại khi các phạm vi đích đã bị vi phạm. Ví dụ, một IPS có thể chỉ ra rằng 75% danh mục đầu tư phải được đầu tư vào vốn chủ sở hữu trong nước. Tuy nhiên, danh mục đầu tư chỉ được giữ 70% vốn cổ phần trong nước và khoảng 80%. Do đó, danh mục đầu tư sẽ được cân bằng bất cứ lúc nào vốn cổ phần trong nước nằm ngoài cửa sổ 70-80%. Các nhà đầu tư cá nhân cũng có thể sử dụng cơ hội này để đánh giá hiệu quả đầu tư. Một phương pháp làm như vậy là để so sánh lợi nhuận tuyệt đối được tạo ra theo nhu cầu cá nhân của mình. Ví dụ, nếu danh mục đầu tư tạo ra 6% trong năm dương lịch nhưng nhu cầu của nhà đầu tư yêu cầu 8%, thì danh mục đầu tư đã kém hơn 2%. (999) Hướng dẫn xây dựng danh mục .

Các hoàn cảnh đặc biệt Cuối cùng, điều quan trọng là tất cả các IPS do nhà đầu tư tạo phải chứa một phần hoàn cảnh duy nhất. Phần này sẽ trình bày chi tiết các thông tin cụ thể của nhà đầu tư. Ví dụ, việc cho phép từ thiện hoặc sở hữu cổ phiếu được nắm giữ chặt chẽ có thể được chỉ ra trong phần này. Có một loạt các phần bổ sung cũng có thể được bao gồm trong IPS. Các mục có tiêu đề "tần suất đánh giá danh mục đầu tư", "cân nhắc về thuế" và "khó khăn" chỉ là một vài ví dụ về các phần bổ sung có thể được thêm vào.Cuối cùng, một số nhà đầu tư cũng có thể thấy một phần "khó khăn" có lợi. Tạo một Tuyên bố Chính sách Đầu tư

Nhà đầu tư có thể tạo ra một tuyên bố chính sách đầu tư bằng cách dành một chút thời gian để suy nghĩ về những lý do tại sao họ duy trì các tài khoản đầu tư. Từ đó, nó là một vấn đề điền thông tin cho các phần cần thiết nói trên. Mục tiêu đầu tư, khoan dung rủi ro và các mục khác có thể được thiết lập sau khi một số suy nghĩ đã được đưa vào lý do tại sao các tài khoản tồn tại. Trong khi một số nhà đầu tư sẽ phải tiến hành nghiên cứu về các loại tài sản khác nhau để thiết lập một danh mục tài sản cho phép, thông tin này có sẵn trên các trang web có liên quan đến đầu tư. Một lựa chọn khác là tìm kiếm sự hỗ trợ của một cố vấn đáng tin cậy. Các IPS cần được cập nhật khi tình hình của các nhà đầu tư thay đổi. Ví dụ, một sự kiện thay đổi cuộc sống như hôn nhân, ly hôn, sinh hay tử của một thành viên trong gia đình, hoặc giành trật tự xổ số có thể đảm bảo sự cần thiết phải thay đổi IPS.

Tăng trưởng Tầm quan trọng

Nhà đầu tư quản lý danh mục đầu tư nhỏ hơn đang bắt đầu mua vào tầm quan trọng của việc có một tuyên bố chính sách đầu tư. Có một IPS tại chỗ để chỉ rõ cách tài sản đầu tư sẽ được quản lý và giám sát có thể giúp các cá nhân có tài khoản khiêm tốn đạt được mục tiêu đầu tư của họ.