Đó là động lực tự nhiên nhất trong thế giới tiền bạc - để nói với khách hàng lớn tuổi hơn về sự bảo thủ với trứng tổ của mình, chuyển dần (thậm chí đột ngột) sang thế giới trái phiếu và các khoản đầu tư thu nhập khác và tránh xa những rủi ro rõ ràng hơn của chứng khoán.

Nhưng ngày càng có nhiều chuyên gia tài chính, bao gồm cả các nhà đầu tư lớn có quỹ hưu trí hẹn giờ, đang chuyển hướng khỏi lời khuyên đó. Với cuộc sống kéo dài hơn, và năng suất đầu tư thu nhập dự kiến ​​sẽ vẫn còn thấp trong ít nhất vài năm nữa, sự cân bằng của rủi ro đã được phát triển và cố vấn đã được tinh chỉnh suy nghĩ của họ.

Thứ nhất, một số con số. Theo thống kê của Cục An sinh xã hội, nếu một người đàn ông ở độ tuổi 60, anh ta có thể sống lâu hơn 81 đến 5 năm so với tuổi thọ trung bình 76 tuổi của trẻ sơ sinh. Một phụ nữ tuổi đó có thể sống đến độ tuổi 84. Vì vậy, đường chân trời quy hoạch phải mở rộng ít nhất là xa - và, vì những người trung bình, lập kế hoạch cho cuộc sống lâu hơn là khôn ngoan. (Để biết thêm chi tiết, hãy xem Tuổi thọ Thách thức của Bộ An sinh Xã hội .)

Và đó là lý do để thu hồi 4% một năm khi nhiều xe thu nhập phải trả từ 0. 1% (đối với quỹ thị trường tiền tệ) và 3% (đối với Kho bạc 30 năm) bắt đầu giảm ngoài. Ở mức 3%, với mức lạm phát là 5%, nhà đầu tư sử dụng luật 4% mất khoảng một đô la trong 40 con trong trứng tổ đó mỗi năm. Một khách hàng có tài sản 1 triệu USD bị thu hẹp khoảng 25.000 USD. Không có gì ngạc nhiên khi thị trường tăng trưởng dài hạn trong trái phiếu đang khiến các nhà đầu tư tìm kiếm các giải pháp thay thế.

Để đối phó với những thực tế mới, cố vấn tài chính và các chuyên gia tài chính cá nhân đang thúc đẩy đầu tư vào nhiều cổ phiếu tốt hơn cho khách hàng, bắt đầu từ vài năm làm việc trước khi nghỉ hưu . Chúng tôi đã xem xét các quỹ của các quỹ tương hỗ năm 2020 để nhận thức được những gì các nhà đầu tư lớn nhất đang đề xuất và xem xét danh mục tiết kiệm bảo tồn được đề xuất bởi quỹ mavens tại Morningstar. Các chủ đề lớn của chiến lược: Nhiều cổ phiếu hơn nhiều người ở gần tuổi hưu trí có thể nghĩ rằng họ cần, và đặt cược lớn hơn vào Mỹ trong cả cổ phiếu và thu nhập cố định. Một số quỹ tạo ra một nơi cho quỹ đầu tư bất động sản, một cách tiếp cận thu nhập tìm kiếm chính nó. Không ai trong số họ phụ thuộc nhiều vào các cuộc cược đầu cơ về hàng hóa, bao gồm cả dầu, và chỉ Fidelity thực hiện một khoản tiền mặt hoặc phân bổ thị trường tiền là nhiều hơn một chú thích.

Ngay cả đối với các nhà đầu tư bảo thủ khoảng từ 6 đến 10 năm kể từ khi nghỉ hưu, Morningstar, Inc. (MORN

MORNMorningstar Inc87.58 + 0. 55% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) đề xuất tiếp xúc với cổ phiếu trên 50%, ở U. và ở nước ngoài là 14%. Đó là ít hơn những người tiết kiệm năng lượng cần, nhưng nhiều hơn những người gần như nghỉ hưu mong đợi, Morningstar nói. Khoảng 44% là trái phiếu. Ngay cả trong các trái phiếu, Morningstar nói rằng các cố vấn nên đa dạng hóa khách hàng - danh mục của họ bao gồm ba quỹ trái phiếu, bắt đầu với VIPSX. (Để biết thêm thông tin, hãy xem:

Trì Hoãn An Sinh Xã Hội có thể Bổ Sung

.) Tại T. Rowe Price (TROW TROWT Rowe Giá nhóm Inc94 95 + 0. 40% Highstock 4. 2. 6 ), quỹ hưu trí năm 2020 mục tiêu đặt cược nhiều hơn vào cổ phiếu - và trên toàn nước Mỹ nói chung. Cổ phiếu của U. S. chiếm 43% danh mục đầu tư, và 25% khác trong trái phiếu của U. - một khoản đặt cược lớn rằng lãi suất sẽ ở mức thấp. Chỉ có 8% được dành cho các loại trái phiếu ngoại quốc, cho dù là các khoản cho vay AAA nhưng có năng suất thấp của Đức hoặc nợ nần nhiều hơn, ahem, thú vị của các quốc gia mới nổi. Phần còn lại của danh mục này là đồng bằng vani và cổ phiếu ưa thích. Không ai ở trụ sở tại Baltimore, T. Rowe, đang cố gắng đánh lừa đường đi ngắn hạn của thị trường dầu mỏ. (Để biết thêm thông tin, hãy xem: Những lời khuyên để đánh bại lạm phát đối với các nhà đầu tư lớn tuổi hơn

.) BlackRock Inc. (BLK BLKBlackRock Inc.475 61-0 73% Được tạo bằng Highstock 4 2. 6 ) bắt chước niềm tin của đối thủ nhỏ hơn của họ ở Mỹ - nhưng lật ngược giữa cổ phiếu và trái phiếu. Danh mục đầu tư của năm 2020 là 50% trái phiếu của U. (một khoản đặt cược lớn hơn đối với lãi suất thấp hơn, chỉ có 7% danh mục đầu tư trong chứng khoán được bảo vệ lạm phát) và 30% trong các cổ phiếu của U., chủ yếu là các ngân hàng trung bình hoặc lớn hơn. Cổ phiếu nước ngoài là 14%, với hàng hóa chiếm 3,6% và phần lớn còn lại là các quỹ đầu tư bất động sản phong phú. Điểm nổi bật nhất của hương vị năm 2020 của Fidelity là đa dạng hóa đa dạng - đó là quỹ không dưới 26 quỹ khác. Tuy nhiên cách tiếp cận của nó bắt chước T. Rowe: Hơn 46% danh mục đầu tư nằm trong các cổ phiếu trong nước, với 18% trong các cổ phiếu quốc tế. Khoảng 30% trong các quỹ trái phiếu khác nhau, chỉ với một tỷ lệ nhỏ trong số đó đầu tư vào chứng khoán bảo vệ lạm phát do Kho bạc (TIPS). Đáng chú ý, gần 5% là trong thị trường tiền tệ có tính thanh khoản cao hoặc các quỹ trái phiếu ngắn hạn. (Để biết thêm thông tin, xem: Annuities được bảo vệ bằng lạm phát: một phần của một kế hoạch tài chính vững chắc

.) Vanguard có điểm khác biệt về đa dạng hóa, chỉ có bốn cổ phần. Nó đặt 43% quỹ vào năm 2020 vào cổ phiếu U., 30% vào trái phiếu U., 18% vào cổ phiếu quốc tế và 8% khác vào trái phiếu ra nước ngoài (tăng 99% do làm tròn). Cách tiếp cận là một thay đổi được thực hiện để giải quyết các điều kiện thay đổi, nhưng điều quan trọng là hiểu rằng không có gì ma thuật về nó. Theo Morningstar, trung bình năm 2020 quỹ đã trở lại khoảng 8,2% mỗi năm trong năm năm qua. S & P 500 đã quay lại khoảng 16%. Dòng dưới cùng Người tiết kiệm và cố vấn tài chính của họ nhận ra rằng rủi ro lớn hơn có thể sẽ không có đủ rủi ro trong danh mục đầu tư của họ.Với kỳ vọng cuộc sống kéo dài và thu nhập từ các sản phẩm thu nhập cố định truyền thống chỉ bằng 0, một số quỹ thời gian mục tiêu đang giữ các khoản tiền lớn hơn đầu tư vào chứng khoán. Các nhà đầu tư trong các quỹ dự kiến ​​ngày cũng nên chú ý, cũng như những nhà đầu tư vào các quỹ truyền thống; một sự thay đổi có thể là theo thứ tự. (Để biết thêm, xem:

Bạn có phải hoãn việc nghỉ hưu của bạn không? )