Khái niệm rất đơn giản; vậy tại sao rất nhiều người, kể cả các cổ đông, lại gặp khó khăn khi nói về cụm từ "rủi ro hoạt động" hoặc "rủi ro" - nguy cơ thua lỗ do bất kỳ sự thất bại trong công ty?
Không chỉ là họ đang gặp khó khăn trong việc hiểu nó, phần lớn các bên liên quan chưa bao giờ nghe thuật ngữ này - mặc dù một số lượng lớn các chuyên gia tài chính cho rằng quản lý rủi ro hoạt động kém một cách phi thường ( không các loại rủi ro khác, như thị trường, tính thanh khoản hoặc tín dụng) là chính xác dẫn đến sự sụp đổ của thị trường tài chính toàn cầu bắt đầu vào năm 2007. (Đọc về cuộc khủng hoảng tài chính diễn ra trong năm 2007 Cuộc khủng hoảng tài chính 2007-08 Trong Xem lại .)

Đó chính là lý do tại sao các nhà đầu tư và các bên liên quan khác cần phải nắm được rủi ro hoạt động càng nhanh càng tốt. Nếu họ không, có bất cứ lý do nào để mong đợi những đống đổ nát về tài chính khác. Các chuyên gia tài chính cho rằng quản lý rủi ro hoạt động kém là nguyên nhân cơ bản của mọi tổn thất về dịch vụ tài chính lớn trong hai thập kỷ qua - bao gồm 180 tỷ USD trong năm ngoái (AIG) và các vụ thất bại được công bố rộng rãi như tại Barings, Quản lý Vốn dài hạn (LTCM), Allied Irish Bank-Tất cả Đầu tiên, Societe Generale, Bear Stearns và Lehman Brothers.

Thậm chí còn đáng ngạc nhiên nữa, ngón tay chỉ không dừng lại ở đó. Bất kỳ số lượng lớn các rối loạn đáng kể ở các công ty "phi tài chính" - tất cả mọi thứ từ sự rò rỉ hoá học của Union Carbide ở Bhopal, Ấn Độ cách đây nhiều năm cho các chuyến bay khổng lồ của JetBlue và lập kế hoạch lộ trình để gian lận liên quan đến kế toán tại Cendant và Bausch & Lomb - có thể được quy cho thất bại quản lý rủi ro hoạt động.

"Cho đến khi các nhà đầu tư và tất cả các bên liên quan - John Q. Người đóng thuế, các thành viên hội đồng quản trị, giám đốc điều hành của C-suite, các nhà hoạt động của các cổ đông, các cơ quan xếp hạng, các nhà phân tích, các nhà quản lý, ngay cả các nhà lập pháp - hiểu rủi ro này và cách đo lường và quản lý nó, Ali Samad-Khan, người sáng lập và chủ tịch của Stamford Risk Analysts (một thương hiệu gần đây của OpRisk Advisory) cho biết: "Không có cách nào để đảm bảo rằng chúng ta sẽ không phải đối mặt với khủng hoảng tài chính trong tương lai lớn hơn hoặc lớn hơn so với gần đây nhất" ở Connecticut.

"Các điều khoản hiện nay với rủi ro hoạt động phải trở thành một mệnh lệnh mang tính chiến lược cho các tổ chức trong tất cả các ngành, chứ không chỉ đơn thuần là các nhà cung cấp dịch vụ tài chính."

Tăng cường quan điểm rằng các bên liên quan phải hiểu được tầm quan trọng của hoạt động rủi ro là một nghiên cứu vừa công bố từ Hiệp hội các nhà tiên đoán, Hiệp hội Thống kê Casualty và Viện các chuyên gia tính toán của Canada gọi là

Một cách tiếp cận mới để quản lý rủi ro trong hoạt động: Giải quyết các vấn đề dưới cơ chế khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008

"Các nhà quản lý và các bên liên quan chủ chốt khác (ví dụ như các cơ quan đánh giá) cần phải đóng vai trò tích cực trong việc kêu gọi thực hiện các hoạt động ORM được cải thiện." Trong lịch sử, ORM đã có một ghế sau để quản lý các rủi ro chính khác , thường được định nghĩa là rủi ro thị trường, tín dụng, bảo hiểm và chiến lược và đôi khi bao gồm rủi ro về thanh khoản, rủi ro về luật pháp và uy tín … Điều này không chỉ gây nguy cơ rủi ro hoạt động mà còn bị che khuất bởi các nguyên nhân cơ bản của nhiều tổn thất về tài chính đáng kể nhất "999 Chỉ cần" Rủi ro hoạt động "là gì? Vì vậy, làm thế nào để xác định rủi ro hoạt động? Trên mặt của nó, nó đơn giản rất đơn giản: nguy cơ mất tài chính từ bất kỳ hoạt động thất bại Nhưng" sự thất bại trong hoạt động "bao gồm một loạt các sự kiện, hành động và hành vi bất ngờ - tất cả mọi thứ từ các lỗi thực hiện vô ý, các lỗi hệ thống và hành động của tự nhiên đến các hành vi vi phạm chính sách, luật pháp và quy định. tất cả faux pas

: các hành vi trực tiếp và gián tiếp của việc đánh giá rủi ro quá mức.

Đó chính xác là chiều sâu và chiều rộng của các vấn đề và mối quan tâm "cross-silo" đã dẫn đến sự nhầm lẫn liên tục về chính xác những gì và không phải là một rủi ro hoạt động - và tiếp tục nghi ngờ về việc làm thế nào để xác định và quản lý nó. Ví dụ, quá nhiều rủi ro op đã bị chẩn đoán sai như các khu vực khác tương đối mới hơn của các rủi ro được công nhận như những vấn đề liên quan đến an ninh công nghệ thông tin, chuỗi cung ứng và gián đoạn kinh doanh.

Kết quả là, một số nhà quản lý doanh nghiệp cho rằng rủi ro op không hề tồn tại - không chỉ là những rủi ro hiện tại bằng một cái tên mới được sáng chế - hoặc rằng, nếu thực tế nó là một hợp lý, tiếp xúc riêng biệt, số lượng rủi ro hoạt động mà họ phải đối mặt không đủ lớn để đạt được một hệ thống đo lường và quản lý cụ thể và riêng biệt. Thông thường, các nhà quản lý của các tổ chức phi tài chính tiến lên những quan điểm này - ví dụ như không hoạt động kinh doanh phức tạp hoặc có những quan ngại về bảng cân đối kế toán hàng ngày của các công ty ngân hàng, năng lượng và hàng hoá trên thế giới.

Cuối cùng, rủi ro op đã được cộng đồng pháp luật công nhận chính thức chỉ là một vấn đề chính đáng gần đây (và sau đó là các nhà quản lý dịch vụ tài chính), đã không giúp khuyến khích sự nhận biết tích cực hoặc quản lý nó . Sự thừa nhận này đến vào năm 1999, khi Ủy ban Basel về Giám sát Ngân hàng, một công ty dịch vụ tài chính toàn cầu, nhấn mạnh rủi ro hoạt động như một

bête noire

…

Nhiều Ado về Không có gì?

Nhiều bên liên quan có thể thảo luận về sự tồn tại của rủi ro op, nó là gì, nó khác với những rủi ro khác như thế nào, và liệu nó có thể được quản lý như là học tập như thế nào. Thật dễ dàng để loại bỏ các cuộc tranh luận suy nghĩ rằng, bất kể công việc của nó, nó không có mang về giá trị cổ đông, danh tiếng, quản trị hoặc mối quan tâm liên quan.

Nhưng người ủng hộ rủi ro nói rằng nó không phải như vậy. Những người không thừa nhận rủi ro op của mình chỉ đơn giản là tự đặt mình lên cho những thất bại vật chất trong tương lai tàn phá và mất mát. Thực tế, họ nói, những chi tiết vụn vặt trong các vấn đề về hoạt động có thể nhanh chóng vượt khỏi tầm kiểm soát và trở thành một bảng cân đối quan trọng và mối quan tâm của các bên liên quan. Một ví dụ đến từ Norm Parkerson, giám đốc điều hành của dịch vụ tư vấn tại Grant Thornton ở Atlanta, người đã chỉ ra một tổn thất rủi ro không lường trước gần đây do một trong những khách hàng của ông ta gây ra. Trong trường hợp này, một công ty sản xuất đã đưa ra một sản phẩm mới được bảo hành dựa trên dữ liệu lịch sử của mình. Thật bất ngờ, một vấn đề về sản xuất - một yêu cầu bảo hành do rủi ro liên quan đến hoạt động vượt quá khoản bảo hành đã được ghi trên bảng cân đối kế toán. Kết quả: mất hơn 100 triệu USD. Ông Parkerson nói: "Điều này đã xảy ra nhanh chóng và tác động đã đạt được rất nhiều", Parkerson nói "Không chỉ có tác động đến báo cáo tài chính, có một tác động tiêu cực đến quá trình sản xuất, quy trình đảm bảo chất lượng , quản lý rủi ro của Op.

Không may cho các bên liên quan, không có mô hình nào tồn tại nơi họ có thể chuyển sang ban quản lý và ban quản trị và yêu cầu: " Bạn có hiệu quả như thế nào khi quản lý rủi ro op - ví dụ như đối với X, Y hoặc Z? "
Trên thực tế, các ngân hàng và công ty bảo hiểm thừa nhận rằng họ không biết liệu sự quản lý rủi ro op của họ đã thành công hay không.

Báo cáo của SOA cho hay: "Nhiều công ty tài chính đã bỏ ra hàng triệu đô la để cải thiện việc quản lý rủi ro hoạt động, nhưng những sáng kiến ​​đó dường như không đạt được mục tiêu mong muốn của họ. một nhiệm vụ khó khăn. "

Trong khi đó, các bên liên quan vẫn tiếp xúc nhiều hơn họ nhận ra. Ông Samad-Khan nói: "Các tổ chức lựa chọn vẫn không biết gì về tầm quan trọng của rủi ro hoạt động sẽ tiếp tục hoạt động dưới hình thức bảo mật giả mạo", Samad-Khan nói. "Họ sẽ vẫn" kiểm soát "ở những khu vực mà họ có nhiều nhất chúng ta phải đối mặt với viễn cảnh một cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu khác không phải là xa xôi như thế nào, và chúng ta phải đối mặt với một cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu khác tương lai ".

Mức dưới cùng

Rủi ro hoạt động vẫn là một chủ đề gây tranh cãi, nhưng dù bạn gọi nó bằng bất cứ cái tên nào, rủi ro sẽ không bị tiêu tan do bị bỏ qua. Trong khi quản lý rủi ro op có thể là một nhiệm vụ khó khăn, nó là một trong những điều quan trọng nhất cho các công ty và cổ đông như nhau. (Để biết thông tin liên quan, hãy xem

Sự tiến triển của quản lý rủi ro doanh nghiệp

.)