Cuộc suy thoái kinh tế toàn cầu năm 2008 thường liên quan đến bong bóng nhà ở Mỹ và các khoản thế chấp dưới chuẩn. Trong hậu quả của cuộc suy thoái, đã có nhiều tâm lý tiêu cực đối với lĩnh vực bất động sản và một số ít có xu hướng xem xét đầu tư vào ngành, theo một nghĩa tích cực.

Hướng dẫn: Khám phá đầu tư bất động sản

Tuy nhiên, đầu tư bất động sản chỉ đơn giản là mua một dòng thu nhập trong tương lai từ tài sản và khá không xứng đáng với sự kém mòn của nó. Dưới đây là một số lý do chính để đầu tư vào bất động sản. (Để có một cái nhìn hoàn toàn về sự sụp đổ của thế chấp, xem Đặc điểm Đặc biệt của Investopedia - Thế chấp Cho vay Tiêu chuẩn .)

Các khoản thu nhập được điều chỉnh theo rủi ro cạnh tranh

Trên cơ sở dữ liệu của Hội đồng Quốc gia về Giao dịch Bất động sản (NCREIF), bất động sản thương mại thị trường tư nhân đã trả lại trung bình 8,4% trong 10- từ năm 2000 đến năm 2010. Kết quả kinh doanh đáng tin cậy này đã đạt được cùng với sự biến động thấp so với chứng khoán và trái phiếu đối với các khoản lợi nhuận điều chỉnh rủi ro cao.
Các nhà phê bình cho rằng tính bất định thấp của bất động sản là kết quả của các giao dịch bất động sản không thường xuyên. Điều này có nghĩa là giá trị thuộc tính thường được xác định bởi các đánh giá của bên thứ ba, có xu hướng tụt hậu thị trường. Các giao dịch và đánh giá không thường xuyên dẫn đến việc trả về lợi nhuận, như báo cáo rằng giá trị tài sản đánh giá thấp giá trị thị trường trong một xu hướng tăng và đánh giá quá cao giá trị thị trường trong thời kỳ suy thoái.

AD:

Mặc dù ước tính lịch sử về bất ổn bất động sản trong lịch sử cần được điều chỉnh trở lên, nhưng thị trường thời gian thực dễ bị tổn thương trước những cú sốc bất ngờ bất ngờ. Một ví dụ điển hình cho điều này là "Flash Crash" tháng 5 năm 2010, khi giá trị thị trường chứng khoán trị giá 1 nghìn tỷ đô la đã bị xóa chỉ trong 15 phút. Trong một môi trường nơi sự biến động của thị trường là một vấn đề và sự năng động của kinh doanh thuật toán là âm u, sự định giá ổn định hơn của bất động sản là hấp dẫn. (Để biết thêm thông tin, xem

Các ETF có gây ra sự cố Flash không?

) NCREIF U. S. Chỉ số tài sản quốc gia quay trở lại Nguồn: NCREIF, // www. ncreif. org / property-index-returns. aspx, 14 tháng 7 năm 2011

Giá trị tài sản hữu hình cao

Không giống như cổ phiếu, và ở một mức độ nào đó trái phiếu, một khoản đầu tư vào bất động sản được hỗ trợ bởi một mức cao gạch và vữa. Điều này giúp làm giảm xung đột giữa các bên đại lý hoặc mức độ mà lợi ích của nhà đầu tư phụ thuộc vào tính toàn vẹn và năng lực của người quản lý và người mắc nợ. Ngay cả các quỹ ủy thác đầu tư bất động sản (REITs), được liệt kê trong danh mục bất động sản, thường có những quy định bắt buộc tỷ lệ lợi nhuận tối thiểu được chia ra làm cổ tức. Thu nhập Thu nhập

Thu nhập Thu nhập Thu nhập
Một đặc điểm quan trọng của đầu tư bất động sản là tỷ lệ đáng kể của tổng lợi nhuận thu được từ thu nhập cho thuê trong dài hạn.Trong giai đoạn 30 năm từ năm 1977 đến năm 2007, gần 80% tổng lợi nhuận bất động sản của U. S. bắt nguồn từ dòng thu nhập. Điều này giúp giảm bớt sự biến động vì các khoản đầu tư dựa nhiều vào lợi nhuận thu nhập có xu hướng ít biến động hơn so với những khoản đầu tư dựa vào giá trị vốn. Bất động sản cũng hấp dẫn khi so sánh với các nguồn thu nhập thu nhập truyền thống khác. Loại tài sản thường giao dịch với mức lợi tức cao hơn vào Kho bạc Hoa Kỳ và đặc biệt hấp dẫn trong một môi trường có Tỉ lệ Kho bạc thấp.

Đa dạng hóa Danh mục
Lợi ích khác của đầu tư vào bất động sản là tiềm năng đa dạng hóa của nó. Bất động sản có mức độ thấp, và trong một số trường hợp, tiêu cực, tương quan với các loại tài sản lớn khác. Điều này có nghĩa việc bổ sung bất động sản vào một danh mục đầu tư của các tài sản đa dạng có thể làm giảm sự biến động của danh mục đầu tư và mang lại lợi nhuận cao hơn cho mỗi đơn vị rủi ro. Hedging lạm phát Khả năng phòng ngừa lạm phát của bất động sản, bắt nguồn từ mối quan hệ tích cực giữa tăng trưởng GDP và nhu cầu về bất động sản. Khi các nền kinh tế mở rộng, nhu cầu về bất động sản thúc đẩy giá thuê cao hơn và điều này, đến lượt nó, chuyển thành giá trị vốn cao hơn. Do đó, bất động sản có xu hướng duy trì sức mua của vốn, bằng cách áp dụng một số áp lực lạm phát cho người thuê và bằng cách kết hợp một số áp lực lạm phát, dưới hình thức tăng vốn.

Hạn chế: Không đủ

Hạn chế chính của đầu tư vào bất động sản là thiếu thanh khoản, hoặc khó khăn tương đối trong việc chuyển đổi tài sản thành tiền mặt và tiền mặt vào một tài sản. Không giống như một giao dịch chứng khoán hoặc trái phiếu, có thể được hoàn thành trong vài giây, một giao dịch bất động sản có thể mất vài tháng để đóng. Ngay cả với sự giúp đỡ của một nhà môi giới, chỉ cần tìm kiếm đúng đối tác có thể là một vài tuần làm việc.
Điều đó cho thấy, tiến bộ trong đổi mới tài chính đã đưa ra một giải pháp cho vấn đề thiếu thanh khoản, dưới hình thức REITs được liệt kê và các công ty bất động sản. Chúng cung cấp quyền sở hữu gián tiếp đối với tài sản bất động sản và được cấu trúc như các công ty niêm yết. Chúng cung cấp tính thanh khoản và giá cả thị trường tốt hơn, nhưng đến với mức độ biến động cao hơn và lợi ích đa dạng hóa thấp hơn. Bất động sản là một loại tài sản khác biệt dễ hiểu và có thể nâng cao khả năng rủi ro và lợi nhuận của nhà đầu tư ( 20 Đầu tư: Quỹ Đầu tư bất động sản (REITs)

Mặc dù sự thiếu thanh khoản có thể là một mối lo ngại đối với một số nhà đầu tư, nhưng nó có thể làm tăng danh mục đầu tư bằng cách giảm bớt sự biến động của các khoản đầu tư. là cách tiếp cận với bất động sản, như vậy mà sự thiếu thanh khoản sẽ giảm, nếu không mang lại tương đương với các loại tài sản truyền thống. (Để tìm hiểu thêm, kiểm tra
Thêm Một số Bất động sản Để Portfolio của bạn

và > Bất động sản Vs. cổ phiếu: nào là đúng cho bạn?
)