Apple (AAPL AAPLApple Inc174 25 + 1. 01% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) iPhone 8 có nhiều khả năng là công bố vào tháng Chín, và khi kỳ vọng tăng lên thì thị phần của Apple cũng không tăng. Cổ phiếu của AAPL tăng 18% trong năm 2017, nhờ kết quả kinh doanh quý IV tốt hơn dự kiến cũng như iPhone 8 hype. Sự ra mắt của iPhone 8 sẽ đánh dấu kỷ niệm 10 năm chiếc iPhone nguyên bản, và cơn bão tiếp thị công nghệ sẽ quay nhanh hơn và nhanh hơn vào cuối tháng 9. Đương nhiên, Apple sẽ không phải là công ty duy nhất được hưởng lợi từ thiết bị, và hai nhà cung cấp chính là ngay trong mắt bão: Broadcom (AVGO AVGOBroadcom Ltd 277 52 + 1 .42% Tạo với Highstock 4. 2. 6 ) và các giải pháp Skyworks (SWKS SWKSSkyworks Solutions Inc116 33 + 2 77% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ). Skyworks đã tăng gần 30% so với năm trước, trong khi AVGO tăng gần 21% so với đầu năm.
Tất cả ba cổ phiếu có nhiều chỗ để chạy hơn. Từ bây giờ cho đến khi phát hành các tiện ích, tin đồn và báo cáo về giao diện, cảm nhận và hóa đơn của iPhone 8 sẽ làm tăng thêm nhiệt huyết cho lửa của sự nhiệt tình. Tuy nhiên, nó không nhất thiết phải đơn giản để thần thánh như thế nào ràng buộc hai nhà cung cấp chính là Apple, nhưng nếu bạn đào sâu đủ và đọc giữa các dòng, bạn có thể bắt đầu định lượng tác động của Apple.
Chúng ta hãy bắt đầu với SWKS 10-K cho năm tài chính 2016, trong đó công ty cung cấp sự cố về địa lý sau:Như bạn thấy, Trung Quốc là một nguồn doanh thu đáng kể cho SWKS. Các 10-K tiếp tục lưu ý rằng doanh thu theo khu vực không nhất thiết tương quan với thị trường cuối cùng cho các sản phẩm của công ty. Sau đó trong 10-K, SWKS tiết lộ rằng Foxconn và Samsung từng chiếm hơn 10% doanh thu trong cả hai năm 2014 và 2016. Cũng chỉ ra rằng Foxconn cũng lớn hơn 10% doanh thu khách hàng vào năm 2015.
Trong cuộc họp hội nghị quý I năm tài chính của Skywork, CEO đã xác nhận rằng Huawei đã trở thành tài khoản lớn thứ hai của công ty. Quản lý Skyworks cũng cho biết, Trung Quốc chiếm khoảng 20 đến 25 phần trăm tổng doanh thu của công ty. Trong một bảng địa lý riêng biệt, Trung Quốc cho thấy có 73% tổng thu nhập trong năm 2016.Với Foxconn chiếm khoảng 40% doanh thu, sự cân bằng của doanh thu Trung Quốc đến từ các công ty như Huawei và các công ty khác. Ngoài ra, quản lý cũng lưu ý rằng Samsung đã giảm xuống dưới mức 10% doanh thu trong quý I năm 2017.
Tại sao lại có nhiều chi tiết tinh vi? Trước hết, bởi vì trong thời gian kéo vào tháng 8 năm 2015 và tháng 1 năm 2016, cổ phần của SWKS nằm trong số những nước bị ảnh hưởng nặng nề nhất bởi những lo ngại về sự suy thoái của Trung Quốc. Tuy nhiên, hiện tại chúng ta biết rằng SKWS chỉ có 25% doanh thu đến từ Trung Quốc. Thứ hai, nó giúp chúng tôi bắt đầu nhận ra rằng khi Samsung hồi phục lại, nó sẽ trở thành khách hàng doanh thu lớn hơn 10%, để lại Huawei và Samsung với ít nhất 20% tổng doanh thu. Sự đa dạng hóa này sẽ làm giảm tổng lượng doanh thu của SWKS xuống còn thấp hơn.
AVGO đánh vần một cách rõ ràng hơn SWKS liên quan đến sự liên quan của nó với Apple, nhưng vẫn còn rất nhiều chuyển động. Trong 10-K, AVGO đề cập đến Foxconn chiếm 14% tổng doanh thu vào năm 2016, giảm từ 24% doanh thu vào năm 2015. Tuy nhiên, Broadcom và Avago sáp nhập để hình thành Broadcom hiện tại vào năm 2016. Công ty ghi nhận rằng trực tiếp và bán hàng gián tiếp cho Apple chiếm hơn 10% tổng doanh số bán hàng vào năm 2016 và hơn 20% doanh số bán hàng vào năm 2015. Sự hiểu biết của tôi về điều này có nghĩa là Apple hiện đại diện cho ít hơn 20% doanh thu của Broadcom vào năm 2016 vì công ty đã đi ra khỏi nó cho rằng Apple đã lớn hơn 20% vào năm 2015.
Việc đọc chặt chẽ 10 Ks cho thấy rằng cả hai công ty đều có một phần doanh thu đáng kể gắn với Apple và cả hai dường như đang trên con đường đa dạng hóa khỏi Cupertino. Công ty nào có vị trí tốt nhất để hưởng lợi nếu iPhone 8 hạ nhiệt kỳ vọng? Những con số này cho thấy Skyworks có nhiều điểm hơn, trong khi Broadcom dường như là sự lựa chọn bảo thủ hơn.
Michael Kramer và khách hàng của Mott Capital Management, LLC sở hữu cổ phần của SWKS.
Mott Capital Management, LLC là một cố vấn đầu tư đã đăng ký. Thông tin trình bày chỉ nhằm vào mục đích giáo dục và không có ý định chào hàng hoặc chào bán bất kỳ loại chứng khoán, đầu tư hoặc chiến lược đầu tư cụ thể nào. Các khoản đầu tư có rủi ro và trừ khi có quy định khác, không được đảm bảo. Hãy chắc chắn trước tiên hãy tham vấn với một cố vấn tài chính đủ điều kiện và / hoặc chuyên gia về thuế trước khi thực hiện bất kỳ chiến lược được thảo luận ở đây. Khi yêu cầu , cố vấn sẽ cung cấp một danh sách tất cả các đề nghị đưa ra trong suốt 12 tháng qua. Năng lực trong quá khứ không nói lên được năng lực tương lai.
Ngược lại: Làm thế nào cao có thể AVGO và SWKS bay? (AVGO, SWKS)
MKM Partners có mục tiêu giá 109 đô la cho SWKS và mục tiêu giá 240 đô la cho AVGO. Họ có thật sự đáng giá không?
Giới thiệu về chiến lược dành riêng cho danh mục đầu tư | Các chiến lược đầu tư dành riêng cho các nhà đầu tư tổ chức như các quỹ hưu trí và các công ty bảo hiểm đã được các nhà đầu tư cá nhân muốn tìm kiếm để quản lý rủi ro trong những năm qua.
Khái niệm cơ bản về sự cống hiến danh mục đầu tư là để thiết kế các danh mục đầu tư cung cấp dòng tiền mặt có thể dự đoán trong tương lai để dự đoán dòng tiền mặt (hoặc nợ phải trả) trong tương lai, do đó giảm rủi ro trong thời kỳ đó.
Công ty của tôi là ủy thác của kế hoạch 401k của chúng tôi (có 112 người tham gia). Những ưu và nhược điểm của việc thay đổi công ty thay vì nhà cung cấp / nhà cung cấp kế hoạch là người được ủy thác là gì?
Câu trả lời có thể khác nhau tùy thuộc vào nhà cung cấp chương trình và các điều khoản của tài liệu kế hoạch. Đối với các câu hỏi liên quan đến một vấn đề cụ thể, người sử dụng lao động nên tham khảo với luật sư ERISA, người sẽ có thể đưa ra một khuyến cáo thích hợp. Một luật sư của ERISA có thể xem xét các trường hợp, ví dụ như Enron, khi đưa ra quyết định.