Người sử dụng lao động tài trợ cho kế hoạch nghỉ hưu đóng góp 401 (k) hoặc tương tự được quy định cho nhân viên của họ thấy mình đang bị kiểm tra kỹ lưỡng để chạy kế hoạch nghỉ hưu phù hợp với trách nhiệm của họ đối với những người được ủy thác kế hoạch. Các vụ kiện gần đây của Toà án Tối cao liên quan đến các nhà tài trợ 401 (k) nhấn mạnh rằng các tòa án sẽ có khả năng giữ các nhà tài trợ kế hoạch phải chịu trách nhiệm nếu họ không đáp ứng các nghĩa vụ uỷ thác này.

Hầu hết các công ty nhỏ và trung bình đều không có bộ phận phúc lợi nhân viên tinh vi, có chuyên môn để hiểu những gì cần phải làm. Các nhà tài trợ kế hoạch bắt buộc phải tìm kiếm sự chuyên môn của một cố vấn tài chính bên ngoài trong các vấn đề ủy thác liên quan đến kế hoạch 401 (k). Thậm chí các công ty lớn hơn thường có một cố vấn / tư vấn đầu tư bên ngoài để giúp họ quản lý kế hoạch. (Xem thêm:

Tác động của phán quyết của Tòa án 401 (k) đối với cố vấn .) Tư vấn cho các nhà tài trợ 401 (k) là một mô hình kinh doanh tuyệt vời cho các cố vấn tài chính, những người hiểu rõ về việc quản lý kế hoạch 401 (k) vì lợi ích của những người tham gia kế hoạch. Dưới đây là một số cách mà các cố vấn có thể giúp khách hàng của nhà tài trợ kế hoạch đáp ứng các nghĩa vụ ủy thác của họ.

Thiết lập một quy trình đầu tư

Trong những năm qua, nhiều lần lập kế hoạch cho những nhà tài trợ có quá trình quản lý đầu tư và phần còn lại của kế hoạch có một số điều cần thiết cho những người không nên có là một vụ kiện liên quan đến cáo buộc vi phạm nghĩa vụ uỷ thác. Một cố vấn tài chính nên làm việc với ủy ban đầu tư của nhà tài trợ để thiết lập một quy trình đầu tư bắt đầu bằng văn bản tuyên bố chính sách đầu tư (IPS). Nếu có một IPS tại chỗ, cố vấn nên xem xét nó với ủy ban và đề nghị sửa đổi nếu cần. Nếu không có một vị trí hoặc nếu IPS hiện tại đang cần viết lại hoàn chỉnh thì họ nên soạn thảo một IPS từ đầu. (Để biết thêm thông tin, hãy xem:

401 (k) Tuyên bố Chính sách Đầu tư Ví dụ

.)

IPS chủ yếu là kế hoạch kinh doanh cho kế hoạch 401 (k) và phải phác hoạ tối thiểu quá trình:

Lựa chọn các khoản đầu tư và các lớp tài sản được cung cấp.

Theo dõi các khoản đầu tư đối với một bộ tiêu chí một cách thường xuyên.

• Quá trình thay thế sự lựa chọn đầu tư nếu nó vi phạm các tiêu chí nêu ra trong IPS.
• Ngoài ra, IPS cần thảo luận về những nỗ lực nhằm duy trì chi phí đầu tư và cung cấp dịch vụ ở mức thấp cũng như nhu cầu định kỳ đánh giá hiệu quả của các nhà cung cấp dịch vụ bên ngoài như quản trị viên bên thứ ba và cơ quan giám sát đầu tư. (Để biết thêm chi tiết, xem:
• Chính sách ủy thác của DoL có ý nghĩa gì đối với cố vấn

.) Đảm bảo mọi khoản chi phí là hợp lý Các vụ kiện chống lại các nhà cung cấp dịch vụ kế hoạch thường liên quan đến chi phí mà một số người tham gia cảm thấy là quá cao. Thông thường điều này liên quan đến các quỹ hỗ tương được cung cấp bao gồm cả việc liệu những lớp chia sẻ lợi ích nhất có sẵn cho kế hoạch đã được sử dụng hay không. Ngoài các cố vấn tài chính này có thể là vô giá trong việc giúp nhà tài trợ kế hoạch hiểu được chi phí của tất cả các nhà cung cấp dịch vụ cho kế hoạch. Họ bị tính phí bao nhiêu để quản lý, lưu trữ hồ sơ và các dịch vụ khác? Trong phạm vi mà những chi phí này được đưa ra thông qua kế hoạch, dù là trực tiếp từ tài khoản của người tham gia hoặc gián tiếp thông qua thỏa thuận chia sẻ doanh thu, thì trách nhiệm của nhà tài trợ kế hoạch là phải hiểu được tất cả các chi phí này và để đảm bảo rằng hợp lý.

Cố vấn tài chính có thể giúp người bảo trợ bằng cách đảm bảo rằng tất cả các chi phí và cách thức thanh toán được tiết lộ đầy đủ. Họ nên chuẩn các chi phí này để xem chúng có hợp lý cho một kế hoạch có quy mô này hay không. (999) 401 (k) Các nhà tư vấn rủi ro nên biết về

Lựa chọn và giám sát các khoản đầu tư theo kế hoạch Lựa chọn các khoản đầu tư chi phí thấp là rất quan trọng nhưng các nhà tài trợ kế hoạch cũng muốn chắc chắn cung cấp một trình đơn đầu tư bao gồm các lớp tài sản thích hợp để cho phép người tham gia để xây dựng một danh mục đầu tư đa dạng để tiết kiệm cho nghỉ hưu của họ. Điều này sẽ thay đổi theo kế hoạch, nhưng là một điểm khởi đầu tốt để bao gồm hầu hết hoặc tất cả chín Morningstar Inc. (MORN MORNMorningstar Inc87 55 + 0 52%

Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6

) các thành phần hộp phong cách trong nước. Chúng bao gồm mũ lớn, mũ giữa và mũ nhỏ cộng với giá trị, tăng trưởng và pha trộn. Thêm vào đó, kế hoạch có thể sẽ bao gồm ít nhất một lựa chọn cổ phiếu quốc tế, một quỹ đầu tư trung gian và có lẽ là một quỹ trái phiếu ngắn hạn. Cũng nên có một thị trường tiền tệ hoặc một lựa chọn giá trị ổn định. Ngoài kế hoạch này, có thể cung cấp một lựa chọn tài khoản được quản lý như là một loạt quỹ mục tiêu của một số quỹ dựa trên rủi ro. Các loại tài sản bổ sung, nếu muốn và thích hợp, có thể bao gồm bất động sản hoặc một thứ gì đó trong không gian thay thế. Thông thường các quỹ tương hỗ là phương tiện được lựa chọn. Các kế hoạch lớn hơn có thể có quyền tiếp cận các quỹ tín thác tập thể rất thấp. (999) Cách cắt giảm 401 (k) Chi phí . Cần có một bộ tiêu chí để lựa chọn các khoản đầu tư sẽ được cung cấp bao gồm các kết quả tương ứng của nhóm đồng đẳng, nhiệm kỳ quản lý và các chi phí tương đối so với các đồng nghiệp của họ. Các nhà tài trợ kế hoạch không phải là người khắt khe khi lựa chọn một loạt các loạt mục tiêu cung cấp. Sử dụng các quỹ thời gian mục tiêu được cung cấp bởi nhà cung cấp kế hoạch nếu họ là một cửa hàng quỹ tương hỗ như Fidelity Investments hoặc T. Rowe Price Group Inc (TROW

TROWT Rowe Price Group Inc 98 98% + 43% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) không phải là lý do chính đáng để lựa chọn quỹ này. Thay vào đó, cố vấn tài chính nên thực hiện tìm kiếm vũ trụ ngày tháng theo mục đích giống như khi họ tìm kiếm một quỹ tăng trưởng lớn. Một lựa chọn tốt các quỹ chỉ số trên nhiều loại tài sản được cung cấp nói chung là một thực hành tốt miễn là các quỹ chỉ số được sử dụng là một trong những chi phí rất thấp được cung cấp bởi một số gia đình quỹ.

Quá trình rà soát và giám sát các khoản đầu tư nên được nêu trong IPS và phải được theo dõi và ghi chép tại mỗi cuộc họp của ủy ban đầu tư. Các quỹ vi phạm tiêu chí IPS phải được đặt vào danh sách theo dõi và được thay thế trong một khoảng thời gian nếu hiệu suất của chúng không trở lại phạm vi IPS. ( Đảm bảo các nhà cung cấp đang thực hiện trách nhiệm của nhà tài trợ kế hoạch để đảm bảo rằng tất cả các nhà cung cấp dịch vụ kế hoạch đang làm công việc của họ một cách thích hợp. Điều này bao gồm bên ngoài biên bản, quản trị viên và người giám sát. Cố vấn tài chính có thể hỗ trợ nhà tài trợ giám sát các nhà cung cấp dịch vụ này và sẽ là người đứng đầu một cuộc đánh giá về hiệu suất của họ. Điều này bao gồm các vấn đề cơ bản như đảm bảo rằng việc trả tiền lương của người tham gia được gửi trong khung thời gian do cảng an toàn của Bộ Lao động cấp trong khu vực này. Dòng dưới cùng

Các nhà tư vấn tài chính chuyên tư vấn cho các nhà tài trợ kế hoạch 401 (k) có thể là điều cần thiết để nhà tài trợ kế hoạch đảm bảo rằng họ đáp ứng các nghĩa vụ ủy thác của họ. Ngoài quá trình đầu tư, chúng có thể được sử dụng như một phần mở rộng của ủy ban đầu tư trong kế hoạch đánh giá tất cả các nhà cung cấp dịch vụ và chi phí của kế hoạch. (Để biết thêm thông tin, hãy xem: Tác động của 401 (k) dòng chảy ra trên Cố vấn .)