Quỹ tương hỗ cung cấp cho nhà đầu tư quản lý chuyên nghiệp. Cho dù quỹ được quản lý tích cực hay quỹ chỉ số vẫn cần phải kiểm soát các cổ phiếu nắm giữ và xác định liệu tiếp tục đầu tư vào từng quỹ là đúng đường dẫn hay không. Đây là lĩnh vực nơi cố vấn tài chính có thể cung cấp cho khách hàng của họ cả kiến ​​thức và quan điểm của bên thứ ba về danh mục đầu tư của họ. Dưới đây là một số trường hợp bán một quỹ tương hỗ có thể được bảo đảm.

Khi một quỹ tương hỗ có mức thu hồi cao, các nhà quản lý có thể cần phải giữ nhiều tiền mặt hơn để đáp ứng các khoản hoàn lại. Khoản tiền này không được đầu tư vào cổ phiếu, trái phiếu hoặc các phương tiện khác phù hợp với mục tiêu của quỹ. Trong một thị trường lên thừa tiền mặt có thể là một kéo về lợi nhuận, đặc biệt là trong một quỹ chứng khoán. (Để biết thêm thông tin, hãy xem:

Quỹ tài trợ hứa hẹn năm 2015

.)

Dòng tiền lớn

Tiền sau thành công. Quỹ nóng năm ngoái sẽ thu hút các nhà đầu tư hy vọng tận dụng thành công của quỹ nóng. Nhận được quá nhiều tiền mặt mới trong một thời gian ngắn có thể gây ra một vấn đề thực sự cho một nhà quản lý quỹ về việc tìm kiếm các ý tưởng đầu tư tốt phù hợp với phong cách đầu tư của quỹ. Thế giới của quỹ đầu tư lẫn lộn với quỹ tương hỗ đã từng vượt trội so với các đồng nghiệp của họ cho đến khi họ trở nên quá lớn để đầu tư có hiệu quả tất cả số tiền mà họ đang gửi. Một kết quả phổ biến khác (và thường là xấu) là quỹ sẽ chuyển sang một phong cách đầu tư khác để ở mở và đầu tư tất cả các tiền mới này. Điều này đặc biệt phổ biến ở các quỹ nhỏ và trung hạn. Ý kiến ​​của tôi là các công ty quỹ có trách nhiệm phải đóng các quỹ trở nên quá lớn và nghĩ về các cổ đông trước.

Thay đổi nhân sự chủ chốt

Thay đổi người quản lý là một sự kiện quan trọng đối với bất kỳ quỹ tương hỗ nào, đặc biệt là quỹ được quản lý tích cực. Các câu hỏi như phong cách đầu tư của quỹ sẽ vẫn cần phải được trả lời. Đây cũng có thể là một vấn đề đối với một sản phẩm chỉ số về sự thay đổi trong phương pháp lập chỉ mục của nó. Vấn đề nhân sự trong quản lý cấp cao của công ty quỹ cũng có thể gây ra một tác động. (Xem thêm:

Những điều cần trông đợi từ Pimco Sau khi Bill Gross

.)

Trường hợp là huyền thoại Peter Lynch, người đã đạt được những kết quả ấn tượng trong suốt nhiệm kỳ của ông ta như là người quản lý của Fidelity Magellan (FMAGX). Trong những năm kể từ khi khởi hành, đã có một số thay đổi người quản lý và quỹ này chưa bao giờ đạt được những đỉnh cao hay thành tích mà nó có được dưới thời Lynch. Thay đổi phương pháp luận Index Vài năm trước, Vanguard đã thay đổi nhà cung cấp chỉ số cho một số lượng lớn các quỹ chỉ số giá rẻ. Khi nó biến ra sự thay đổi không có bất kỳ tác động bất lợi nhưng không có ít hơn đây là một sự kiện đó nên đã gây ra một đánh giá của nhà đầu tư và cố vấn tài chính.(999) 5. Các quỹ hợp nhất

Các quỹ đầu tư mạo hiểm đôi khi hợp nhất các nguồn vốn chậm vào các quỹ khác trong gia đình của họ. Thành thật mà nói, các cổ đông trong một quỹ bảo đảm sẽ được hợp nhất vào một quỹ khác có lẽ nên đã bán quỹ đó trước đây. Nếu họ vẫn sở hữu quỹ thì đây là lý do để xem xét quyền sở hữu.

Sự không đồng đều

Nhiều cố vấn đầu tư có các tiêu chí mà họ đưa vào trong tuyên bố chính sách đầu tư của khách hàng nêu ra mức độ kém hiệu quả sẽ kích hoạt tiềm năng bán một cổ phần. Hoạt động của quỹ tương hỗ nên luôn được xem xét trong khuôn khổ nhất quán như chống lại các quỹ cùng cấp của nó trong cùng một phong cách đầu tư. Hầu hết các cố vấn tài chính nhấn mạnh sự cần thiết phải cân bằng lại danh mục đầu tư theo định kỳ khi việc phân bổ tài sản thay đổi nhiều hơn một tỷ lệ phần trăm nhất định từ các mục tiêu đề ra (xem ETFs vượt qua quỹ lẫn nhau trong số các nhà tư vấn tài chính .) cho một hoặc nhiều loại tài sản. Nó có thể là cổ phiếu có vượt trội hơn rất nhiều và một nhà đầu tư cần phải bán một hoặc nhiều quỹ và sắp xếp lại số tiền thu được từ các bộ phận khác trong danh mục để có được sự cân bằng. Điều này rất quan trọng để duy trì sự cân bằng hợp lý giữa rủi ro dự kiến ​​và lợi nhuận trong danh mục đầu tư.

Sự đóng góp từ thiện

Việc đóng góp các quỹ tương hỗ đã được đánh giá cao về giá trị là một cách phổ biến và hiệu quả về thuế để đóng góp cho hoạt động từ thiện. Cách tiếp cận này được áp dụng phổ biến đầu tư bao gồm các loại xe như cổ phần của từng cổ phiếu, quỹ ETFs, quỹ đóng và các loại xe khác.

Sự đóng góp của các cổ phiếu được đánh giá cao thuộc sở hữu của một tài khoản chịu thuế (trái với tài khoản trả chậm thuế như IRA) cho phép nhà đầu tư tránh phải trả vốn lợi nhuận sẽ tăng lên nếu cổ phiếu được bán. Ngoài ra, nhà đầu tư nhận được một khoản khấu trừ từ thiện cho giá trị thị trường đầy đủ của các cổ phần tặng. Nhiều tổ chức từ thiện có khả năng nhận được sự đóng góp theo cách này. Đây có thể là một cách tuyệt vời để tái cân bằng danh mục đầu tư và đạt được mục đích từ thiện của một người cùng một lúc.

Dòng dưới cùng Quỹ tương hỗ cung cấp sự quản lý chuyên nghiệp và đa dạng hoá các khoản nắm giữ trong phong cách đầu tư của quỹ. Trong khi thường xuyên trao đổi giữa các quỹ tương hỗ không phải là một ý tưởng tốt, có những tình huống bảo đảm cho việc xem xét và bán quỹ. Là một cố vấn tài chính, đây là lĩnh vực chuyên môn của bạn có thể giúp khách hàng của bạn đưa ra các quyết định đầu tư tốt. (Để biết thêm thông tin, hãy xem: Cố vấn: Tránh nhận biết mức độ chấp nhận rủi ro của khách hàng

.)