Hai thị trường gấu hoang dã trong thập kỷ đầu tiên của thiên niên kỷ này đã làm cho nhiều nhà đầu tư đặt câu hỏi về sự khôn ngoan của việc tuân thủ chiến lược "mua và giữ" đối với chứng khoán. Mặc dù thị trường cổ phiếu có thể có xu hướng tăng bền vững trong những khoảng thời gian dài nhưng đó là những xu hướng không liên tục - ví dụ như 50% sự sụt giảm của hầu hết các thị trường lớn trong cuộc khủng hoảng tín dụng toàn cầu 2008-09 - thử thách sự dè dặt của bất kỳ nhà đầu tư nào.

Việc kinh doanh tin tức, sau đó, phải là một thành phần không thể tách rời trong chiến lược đầu tư của bạn. Trong khi các nhà giao dịch ngày có thể bán tin tức nhiều lần trong một phiên giao dịch, các nhà đầu tư dài hạn chỉ có thể làm như vậy thỉnh thoảng. Bất kể tầm nhìn đầu tư của bạn, học tập để thương mại tin tức là một kỹ năng thiết yếu cho quản lý danh mục sắc nét và hiệu suất lâu dài.

Phân loại Tin tức

Tin tức có thể được phân loại thành hai loại:

• Định kỳ hoặc định kỳ - Tin tức được ban hành theo định kỳ. Chẳng hạn như thông báo lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang và các ngân hàng trung ương khác, dữ liệu kinh tế phát hành và báo cáo thu nhập hàng quý của các công ty thuộc loại này.
• Bất ngờ hoặc một lần - Danh mục này bao gồm "bolts from the blue" như các vụ tấn công khủng bố hoặc những vụ bốc cháy địa chính trị đột ngột, cũng như sự phát triển thị trường đột ngột về mặt kinh tế hay tài chính như mối đe dọa nợ nần của một quốc gia nợ nần. Tin tức không mong muốn có nhiều khả năng là bất lợi hơn lợi.

Tin tức có thể được cụ thể cho một cổ phiếu cụ thể hoặc một cái gì đó ảnh hưởng đến thị trường rộng.

Kinh doanh Tin tức

Chúng ta hãy sử dụng một vài ví dụ để chứng minh những khái niệm này:

1. Thông báo tỷ lệ dự trữ liên bang: Các thông báo về lãi suất của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) luôn là một trong những sự kiện di chuyển thị trường lớn nhất. Nhưng vào năm 2013, các động thái của FED đã mang lại những kết quả vô cùng quan trọng vì các nhà đầu tư đã chờ đợi với hơi thở hụt hơi để xem liệu ngân hàng trung ương có tiếp tục bơm 85 tỷ USD hàng tháng vào nền kinh tế Mỹ thông qua việc mua trái phiếu (đợt nới lỏng định lượng thứ ba hay QE3) hay nó sẽ làm chậm tốc độ mua bán này. Do các chỉ số chứng khoán Mỹ đã đạt mức cao kỷ lục vào tháng 10 năm 2013, một nhà đầu tư có vị thế khá dài trong các cổ phiếu của Mỹ đang tìm cách phòng ngừa rủi ro giảm tiềm năng có thể đã thực hiện ngay sau khi thông báo vào ngày 30/10 của Fed:

• trong các vị trí cổ phần có lợi nhuận cao để lấy một ít tiền khỏi bàn.
• Với sự biến động của thị trường gần mức thấp trong nhiều năm tại thời điểm đó, nhà đầu tư có thể mua các cổ phiếu cụ thể trong danh mục đầu tư hoặc trên một chỉ số thị trường rộng như S & P 500 hoặc Nasdaq 100. Việc mua hàng sẽ cho phép nhà đầu tư có quyền bán một cổ phiếu cho một mức giá đã được thoả thuận trong một thời gian tương lai.Nếu giá thị trường của an ninh giảm xuống dưới mức giá đã thỏa thuận, nhà đầu tư sẽ đạt được bằng cách bán với giá hợp đồng cao hơn.
• Đã mua một số lượng quỹ trao đổi nghịch đảo ngược (ETFs) - vốn di chuyển theo chiều ngược lại của thị trường rộng lớn hoặc một ngành cụ thể - để bảo vệ lợi nhuận của danh mục đầu tư.

Mặc dù những động thái phản ứng này thường được thực hiện sau khi thông báo của FED, một nhà đầu tư chủ động có thể thực hiện các bước tương tự trước khi tuyên bố của Fed. Cách tiếp cận chủ động hoặc phản ứng tích cực này đối với một sự kiện quan trọng hoặc một mẩu tin, tất nhiên, phụ thuộc vào một số yếu tố, chẳng hạn như liệu nhà đầu tư có mức độ tin tưởng cao về hướng đi ngắn hạn của thị trường, khả năng chịu rủi ro, cách tiếp cận thương mại hoặc hoạt động) và như vậy.

2. Tóm tắt tình hình việc làm của U. S. ("báo cáo về việc làm"): Về vấn đề phát hành dữ liệu kinh tế, một số ít quan trọng hơn báo cáo việc làm ở U. Các nhà kinh doanh và nhà đầu tư theo dõi mức độ lao động, vì nó có ảnh hưởng đáng kể đến sự tự tin và chi tiêu của người tiêu dùng, chiếm 70% nền kinh tế của Mỹ. Những con số thất nghiệp bỏ lỡ các dự báo của các nhà kinh tế thường được hiểu là dấu hiệu của sự yếu kém về kinh tế, trong khi đó số liệu về lương bổng tăng qua các dự báo được coi là sức mạnh. Vào mùa hè năm 2013, các nhà đầu tư không hài lòng với mức lương bổng dưới mức kỳ vọng, với niềm tin rằng bất kỳ dấu hiệu suy giảm kinh tế nào sẽ khiến Fed tiếp tục giữ QE3. Sổ sách của nhà đầu tư về số liệu việc làm trong năm 2013 có thể dễ dàng dựa vào phản ứng thị trường dự đoán, như sau:

• Số lương thấp hơn mong đợi: Ngụ ý rằng Fed sẽ buộc phải giữ lãi suất thấp trong một thời gian dài giai đoạn. Tác động đến các loại tài sản cụ thể như sau:

Tài sản / Tài sản	Tác động ngay
Cổ phiếu	↑
Trái phiếu	↑
Đô la Mỹ	↓
Sự biến động	↓
Vàng	↔ (không rõ xu hướng)
Hàng hóa	↔ (không rõ xu hướng)

• Số lương cao hơn kỳ vọng: Ngụ ý rằng Fed có thể làm giảm tốc độ mua sắm tài sản, có thể mang lại lợi suất trái phiếu và lãi suất thị trường cao hơn.

Vàng	↑
Vàng	Tài sản / Tài sản
Tác động ngay	Cổ phần
↓	Trái phiếu
↓	Đô la Mỹ
↑	> ↔ (không có xu hướng rõ ràng)
Các mặt hàng	↔ (không có xu hướng rõ ràng)

Nhà đầu tư có thể sử dụng các phản ứng thị trường này để xây dựng một chiến lược kinh doanh phù hợp để thực hiện trước báo cáo việc làm hoặc sau khi phát hành.

3. Báo cáo thu nhập: Nói chung, nên có một chiến lược kinh doanh trước báo cáo thu nhập, bởi vì cổ phiếu có thể tăng trở lại trong phạm vi rộng hơn sau thu nhập, so với sự dao động của một chỉ mục sau khi phát hành dữ liệu. Hãy tưởng tượng có một vị trí rất ngắn trong một cổ phiếu và xem nó tăng vọt 40% trong thị trường sau khi bởi vì thu nhập của nó đã được tốt hơn nhiều so với dự kiến.

Báo cáo thu nhập thương mại có thể không bắt buộc đối với mỗi cổ phiếu trong danh mục đầu tư, tuy nhiên có thể cần thiết cho một cổ phiếu mà nhà đầu tư có vị trí khá lớn, dù là dài hay ngắn.Trong trường hợp này, nhà đầu tư cần phải cân nhắc những thành tích không thay đổi trong báo cáo thu nhập hoặc thay đổi trước khi thực hiện. Các yếu tố đóng vai trò quyết định trong quyết định này bao gồm:

• Hiện trạng của thị trường chung (tăng hoặc giảm);
• Tâm lý nhà đầu tư đối với ngành mà cổ phiếu thuộc về;
• mức lãi suất hiện tại đối với cổ phiếu;
• Ước tính thu nhập (quá cao hoặc thấp thoả đáng);
• Định giá cổ phiếu;
• Hiệu suất giá cả gần đây và trung bình;
• Thu nhập và triển vọng được báo cáo bởi cuộc thi, vv

Chẳng hạn, một nhà đầu tư có vị trí 15% trong cổ phiếu công nghệ lớn đang kinh doanh ở mức cao trong nhiều năm có thể quyết định cắt giảm các vị trí trong đó trước báo cáo thu nhập, do đó bây giờ nó chiếm 10% danh mục đầu tư. Điều này có thể thích hợp hơn để chấp nhận rủi ro của một sự sụt giảm sau thu nhập nếu chứng khoán không thể đáp ứng được kỳ vọng cao của các nhà đầu tư. Một lựa chọn thay thế có thể là mua đặt để phòng ngừa rủi ro giảm. Mặc dù điều này sẽ cho phép nhà đầu tư rời khỏi vị trí không thay đổi ở mức 15% của danh mục đầu tư, nhưng hoạt động bảo hiểm rủi ro này sẽ phải chịu một chi phí đáng kể.

Cũng có thể thương mại báo cáo thu nhập cho một cổ phiếu mà chủ đầu tư không có vị trí nhưng (đúng hay sai) có mức độ kết án cao. Các điểm chính cần lưu ý là tránh việc chiếm một vị trí quá lớn, và có một chiến lược giảm nhẹ rủi ro để tránh tổn thất nếu thương mại không thành công.

4. Bolts from the blue: Bạn nên làm gì nếu màn hình đột nhiên nhấp nháy tin tức về cuộc tấn công khủng bố ở đâu đó ở Hoa Kỳ, hoặc chiến tranh sắp xảy ra giữa hai quốc gia trong vùng Trung Đông bất ổn? Mặc dù đây là lần bạn cần phải chủ động bảo vệ vốn đầu tư của mình, nhưng phản ứng đầu gối để bán mọi thứ và đưa lên những ngọn đồi có thể không phải là cách tốt nhất để hành động. Trong những năm qua, thị trường tài chính đã chứng tỏ được sự hồi phục nhanh chóng bằng cách thực hiện các cuộc tấn công khủng bố thường xuyên, chẳng hạn như những vụ đánh bom trong cuộc kết luận của Boston Marathon vào ngày 15 tháng 4 năm 2013.

Trong thời điểm không chắc chắn về địa chính trị, thận trọng xoay quanh các công cụ đầu cơ và đầu tư vào các khoản đầu tư có chất lượng cao hơn, và xem xét rủi ro rủi ro đối với các lựa chọn và ETF ngược. Mặc dù bạn phải giảm tỷ lệ tiếp cận vốn cổ phần của mình nếu không cao, hãy nhớ rằng trong phần lớn các trường hợp, việc điều chỉnh ngắn hạn gây ra bởi các sự kiện kinh tế vĩ mô hoặc kinh tế vĩ mô bất ngờ đã chứng tỏ là những cơ hội mua vào dài hạn.

Biết những ngày tháng và thời gian của những sự kiện quan trọng:

• Thông tin về thời gian và thời gian của những sự kiện quan trọng của thị trường như thông báo của FOMC, dữ liệu kinh tế và báo cáo thu nhập từ các công ty chủ chốt có sẵn Trực tuyến. Biết "lịch sự kiện" này trước. Có một chiến lược trước:
• Bạn nên lập kế hoạch chiến lược kinh doanh của bạn trước, để bạn không bị buộc phải đưa ra quyết định ban ngày trong sự nóng lên của thời điểm này.Biết điểm nhập cảnh và điểm xuất cảnh chính xác của bạn trước khi hành động bắt đầu. Tránh phản ứng gãy cổ:
• Thay vì phản ứng đầu gối, hãy đưa ra các quyết định đầu tư hợp lý dựa trên mức độ chấp nhận rủi ro và mục tiêu đầu tư của bạn. Điều này có thể yêu cầu bạn phải là người trái ngược, nhưng khi các nhà đầu tư dài hạn thành công sẽ chứng thực, đây là phương pháp tốt nhất để đầu tư cổ phiếu thành công. Giảm mức độ rủi ro của bạn:
• Tránh sự cám dỗ của cố gắng kiếm tiền nhanh bằng cách lấy một vị trí dài hoặc ngắn tập trung. Nếu thương mại chống lại bạn thì sao? Có lòng dũng cảm đối với những xác tín của bạn:
• Giả sử bạn đã làm bài tập ở nhà, hãy cân nhắc việc bổ sung vào vị trí hiện tại nếu cổ phiếu lao xuống mức dưới giá trị nội tại của nó, hoặc ngược lại, bán ra để kiếm lợi nhuận trong cổ phiếu đó là cực kỳ phổ biến tại thời điểm này. Xem hình lớn:
• Thông thường, nhà đầu tư phản ứng với sự phát triển có thể không như mong đợi. Ví dụ, công ty khí đốt tự nhiên EnCana của Canada (ECA) đã cắt giảm 65% cổ tức vào ngày 5 tháng 11 năm 2013. Trong khi cắt giảm cổ tức này sẽ gửi cổ phiếu sụt giảm, EnCana thực sự tăng 3% trong ngày. Điều này là bởi vì các nhà đầu tư đã xem việc cắt giảm cổ tức như là một biện pháp tiết kiệm tiền mặt, và họ cũng chấp thuận kế hoạch bán cổ phiếu của công ty trong một công ty tiền bản quyền mới. Không bị ảnh hưởng bởi tình cảm thị trường:
• Đây là một hệ quả của một số lời khuyên trước đó, và điều quan trọng là đủ. Bị lấn át bởi tâm lý thị trường có thể dẫn đến quá nhiều trường hợp mua cao - khi sự phấn khích chạy tràn lan - và bán thấp, khi sự ảm đạm và sự đổ vỡ chiếm ưu thế. Hãy xem xét hoàn cảnh của nhiều nhà đầu tư không may đã quá sợ hãi với những tin xấu trong năm 2008 rằng họ đã thoát khỏi vị trí vốn cổ phần gần mức thấp, gây ra những tổn thất lớn trong quá trình này. Nhiều nhà đầu tư không thể quay trở lại cổ phiếu sau những trải nghiệm khủng khiếp và trong quá trình này đã bỏ lỡ 166% lợi nhuận trong S & P 500 từ tháng 3 năm 2009 đến tháng 10 năm 2013. Biết khi nào "làm mờ" tin tức:
• Nhiều lần nó là quan trọng để bỏ qua những tin tức hoặc "phai" nó như nó là để thương mại nó. Best Buy (NYSE: BBY BBYBest Mua Co Inc .56 92-0 73% Tạo với Highstock 4. 2. 6 ) là một ví dụ điển hình của một cổ phiếu mà bỏ qua những tiếng trống rỗng của những tin xấu , và tập trung thay vào việc định giá và triển vọng của nó, sẽ phải trả giá rất cao. Cổ phiếu được giao dịch ở mức giá 11 USD / năm. 20 vào tháng 12 năm 2012, vì nó đã mất thị phần đối với các đối thủ trực tuyến như Amazon. com (Nasdaq: AMZN AMZNAmazon. com Inc1, 111. 60 +1. 59% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) và các nhà bán lẻ hung hăng như Wal-Mart (NYSE: WMT > Cửa hàng WMTWal-Mart 89. 68 + 0. 99% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ). Tuy nhiên, tính đến ngày 6 tháng 11 năm 2013, đây là nhà sản xuất tốt nhất thứ ba về S & P 500 trong năm, có gần bốn lần về giá do lợi nhuận tăng nhờ các biện pháp cắt giảm chi phí và giá cả cạnh tranh. Dòng dưới cùng Việc kinh doanh tin tức là rất quan trọng để định vị danh mục đầu tư của bạn để tận dụng các động thái thị trường và tăng lợi nhuận tổng thể.