Chứng chỉ tiền gửi (CD) phổ biến trong số các nhà đầu tư cá nhân. Chúng tương tự như trái phiếu, nhưng đĩa CD có một vài ưu điểm khác biệt so với các công cụ thu nhập cố định khác.

CD chỉ có một cấu trúc khác biệt với một liên kết bình thường. Lãi được trả khi đáo hạn, trái ngược với định kỳ, trong suốt thời gian đầu tư. Nhưng có những điểm khác biệt cần lưu ý, ví dụ như sự quan tâm đến đĩa CD là hoàn toàn chịu thuế và đĩa CD chỉ có sẵn thông qua ngân hàng và do đó mang theo bảo hiểm FDIC. Việc sử dụng CD phổ biến là thông qua việc tạo ra các danh mục đĩa CD "bậc thang", tạo ra một cách tùy biến và an toàn cao để tạo ra dòng tiền. Trong bài này, chúng ta sẽ xem xét CD laddering và cho bạn thấy làm thế nào để dễ dàng thiết lập một danh mục đầu tư.

-1->

CD Laddering

Laddering CD liên quan đến việc lan truyền đầu tư của bạn qua nhiều đĩa CD với những ngày đáo hạn khác nhau. Mục đích là để tạo ra một danh mục đầu tư tạo ra tiền mặt định kỳ và phân phối lãi suất tùy chỉnh để phù hợp với nhu cầu của bạn.

Chẳng hạn, bạn có thể đầu tư 10 000 đô la vào 10 đĩa CD để tạo ra dòng tiền mặt hàng quý trong vòng hai năm rưỡi (trong đó một đĩa CD trị giá 1 000 đô la sẽ trưởng thành mỗi quý). Khi đĩa CD chín muồi, bạn đơn giản là tái đầu tư tiền gốc vào các khoản đầu tư mới để duy trì dòng tiền mặt hàng quý. Nói cách khác, danh mục đĩa CD có yêu cầu bảo trì thường xuyên, mặc dù chủ ngân hàng địa phương của bạn có thể làm cho nó ít đau đớn hơn bằng cách tự động đổi mới đĩa CD của bạn.

Lợi ích của CD Laddering

Laddering CDs có thể mang lại nhiều lợi ích cho các nhà đầu tư cá nhân. Các cá nhân có thể tùy chỉnh phân phối tiền lãi và tiền mặt. Ví dụ: ai đó có thể muốn thanh toán lãi hàng tháng, hoặc có lẽ họ chỉ cần tiền mỗi năm một lần.

CD cũng có bảo hiểm FDIC đối với trường hợp vỡ nợ nếu một ngân hàng bị phá sản. Ngoại trừ các trái phiếu kho bạc của U. S., cũng được chính phủ liên bang ủng hộ, không có bảo hộ nào khác cho các nhà đầu tư có thu nhập cố định. (Xem thêm:

Các vấn đề cơ bản của trái phiếu đô thị .)

AD:

Thêm vào đó, bằng cách lướt đĩa CD, các nhà đầu tư có thể tùy chỉnh tỷ lệ lãi suất tổng hợp (hoặc tổng cộng), thường là tăng.

Chẳng hạn, một nhà đầu tư chỉ có thể mua đĩa CD ba tháng để tạo ra dòng tiền mặt hàng quý, nhận ra tỷ lệ lợi nhuận tương đối thấp. Tuy nhiên, với danh mục đĩa CD có bậc thang, họ vẫn có thể đạt được các khoản thanh toán hàng quý, nhưng với tỷ lệ lợi nhuận danh mục đầu tư cao hơn nhiều bởi vì các CD trưởng thành dài hơn thường trả lãi cao hơn.

Mua đĩa CD

Có hai cách để mua đĩa CD. Cách thứ nhất là trực tiếp thông qua một ngân hàng, đơn giản và không có hoa hồng. Nói chung, các ngân hàng đưa ra mức lãi suất khác nhau tùy thuộc vào nhu cầu của họ để rút tiền gửi của khách hàng.Hơn nữa, bảo hiểm FDIC chỉ bảo vệ một số tiền có hạn cho mỗi ngân hàng. Vì vậy, bạn có thể cần phải mua sắm xung quanh để có được mức giá tốt nhất và bảo vệ tài sản của bạn.

Trong những trường hợp này, các nhà đầu tư thường sử dụng một nhà môi giới hơn là tìm kiếm từ ngân hàng sang ngân hàng để tiết kiệm thời gian. Bởi vì các nhà môi giới không phát hành đĩa CD, chỉ cần môi giới chúng, bất kỳ đĩa CD nào mua qua môi giới được buôn bán như trái phiếu và hoa hồng. Bản thân nó, hành động này là lành tính, nhưng bất cứ lúc nào bạn đối phó với nhân viên bán hàng được ủy quyền hoặc thị trường chứng khoán, cẩn thận là bảo đảm. (

10 điều cần cân nhắc trước khi Chọn Một nhà môi giới trực tuyến .) Bạn cần phải tìm kiếm một vài điều khi giao dịch với nhà môi giới. Yếu tố đầu tiên cần cân nhắc là làm thế nào hoa hồng sẽ ảnh hưởng đến năng suất của bạn để trưởng thành (YTM). Mặc dù một đĩa CD có thể trả một số tiền quy định, nhưng YT thực tế của bạn có thể thấp hơn nhiều so với khoản hoa hồng. Thứ hai, bạn cũng cần phải nhận thức được những gì có thể xảy ra nếu bạn cần phải có tiền mặt trong đĩa CD của bạn trước khi trưởng thành. Đây là điều mà các nhà môi giới thường không đề cập đến cho đến khi bán được hoàn thành, hoặc không có gì cả, và nó có thể làm bạn tốn kém.

Một vài cân nhắc CD

Nếu bạn tiền mặt trong CD sớm ở ngân hàng, bạn thường sẽ mất một số tiền lãi, nhưng hiệu trưởng của bạn luôn luôn an toàn. Tuy nhiên, với một đĩa CD môi giới, cách duy nhất để có được một người khác để mua đĩa CD của bạn trên thị trường mở. Bởi vì thị trường CD, như thị trường trái phiếu, biến động cùng với sự thay đổi về lãi suất, bạn có thể sẽ mất hiệu trưởng của bạn cũng giống như bạn đã giao dịch trái phiếu.

Chẳng hạn, nếu bạn mua CD khi lãi suất hiện hành là 5% và bán nó khi tỷ lệ 10%, bạn sẽ mất đi một khoản tiền đáng kể. Mặt khác, nếu tình hình đảo ngược, bạn sẽ kết thúc kiếm tiền. Vì vậy, giống như bất kỳ thị trường chứng khoán khác, thị trường đĩa CD cũng là một con dao hai lưỡi của lợi và thiệt hại. Ngoài ra, hãy nhớ rằng các quy tắc bảo hiểm của FDIC cũng áp dụng cho tất cả các CD của ngân hàng, cho dù chúng được mua trực tiếp từ ngân hàng hay nhà môi giới. Vì vậy, nếu bạn là một nhà đầu tư lớn, bạn sẽ cần phải triển khai tài sản của mình qua nhiều tổ chức để tận dụng lợi thế của bảo hiểm FDIC.

Dãi dưới cùng Tất cả trong tất cả, giống như bất kỳ đầu tư nào khác, thực tiễn sử dụng đĩa CD có bậc thang phụ thuộc hoàn toàn vào các mục tiêu tài chính cá nhân của bạn. Nói chung, chúng rất lý tưởng cho những ai muốn an toàn về vốn, dòng tiền mặt có thể dự đoán được và sự đơn giản. CD rất dễ hiểu, truy cập và cấu trúc để đáp ứng các mục tiêu tài chính của bạn. Mặt khác, tỷ lệ hoàn vốn đối với đĩa CD nói chung thấp do an toàn mà chúng cung cấp. Hơn nữa, họ không có chế độ đãi thuế đặc biệt để tiết kiệm tiền thuế địa phương, tiểu bang hoặc liên bang; do đó, nếu bạn ở trong một khung thuế cao, chúng rất khó biện minh. Nếu bạn ở trong khung thuế thấp, chúng có ý nghĩa hơn rất nhiều.

Chỉ cần nhớ rằng khóa học an toàn nhất với đĩa CD là đi qua ngân hàng của bạn và đảm bảo tiền gửi của bạn được bảo hiểm bởi các giới hạn bảo hiểm của FDIC.Nếu bạn quyết định đi qua một ngôi nhà môi giới, hãy hiểu rằng bạn đã giới thiệu một loạt các biến rủi ro như hoa hồng, động cơ gây tranh cãi của nhân viên bán hàng (người môi giới) và khả năng mất hiệu trưởng. Giữ nó đơn giản và gặt hái những lợi ích.