a:

Một nhà đầu tư thừa cân trong một ngành cụ thể có nguy cơ mất giá trị cho danh mục đầu tư nếu có suy thoái trong ngành đó. Thuật ngữ "thừa cân" có nghĩa là một danh mục đầu tư nắm giữ một lượng cổ phiếu dư thừa trong một ngành so với danh mục đầu tư chuẩn hoặc đối với một danh mục đầu tư tối ưu được xác định bởi sự chấp nhận rủi ro của nhà đầu tư. Hiệu suất của các ngành khác nhau tự nhiên giảm và chảy với thị trường tổng thể.

Một danh mục không cân bằng đã làm tăng nguy cơ. Nếu một trong những công ty lớn trong ngành gặp phải các vấn đề, hoặc toàn bộ ngành bị rủi ro hệ thống, tất cả các công ty trong ngành có thể bị mất giá trị đáng kể. Các tài sản trong cùng một ngành có khuynh hướng tương quan, đặc biệt là trong những khoảng thời gian biến động của thị trường trong ngành. Bằng cách đa dạng hóa các cổ phiếu và tài sản trong một danh mục đầu tư, một nhà đầu tư có thể giảm nguy cơ mất giá.

Sự cân bằng lại danh mục

Một danh mục đầu tư thừa cân trong một ngành cụ thể có thể nảy sinh nếu danh mục đầu tư không được cân bằng lại một cách thường xuyên. Các cổ phiếu hoặc quỹ giao dịch (ETFs) hoạt động tốt nhất một cách tự nhiên bao gồm phần lớn giá trị danh mục đầu tư. Nhà đầu tư nên thường xuyên kiểm tra danh mục đầu tư của mình và điều chỉnh khi cần thiết. Nếu một nhà đầu tư tin rằng một ngành nào đó hoạt động tốt hơn các ngành khác, có thể phân bổ thừa cân. Nhà đầu tư nên hiểu được rủi ro của việc phân bổ danh mục đầu tư không đồng đều này, và có lẽ xem xét việc bảo vệ các khoản nợ lớn hơn nếu cần. Các nhà đầu tư có thể muốn xem xét phân bổ danh mục đầu tư của họ hàng năm để xem liệu có cần tái cân đối hay không.