Mức bồi thường cho nhân viên là chi tiêu chính cho hầu hết các công ty; do đó, nhiều doanh nghiệp cảm thấy dễ dàng hơn để trả ít nhất một phần tiền bồi thường cho nhân viên của mình dưới dạng cổ phiếu. Hình thức bồi thường này có hai ưu điểm: nó làm giảm số tiền bồi thường bằng tiền mặt mà chủ lao động phải trả, và cũng là một động lực cho năng suất của nhân viên. Có rất nhiều loại bồi thường cổ phiếu, và mỗi bộ có một bộ quy tắc riêng và các quy định. Các nhà quản lý nhận được các lựa chọn về chứng khoán phải đối mặt với một bộ quy tắc đặc biệt hạn chế các trường hợp mà họ có thể thực hiện và bán chúng. Bài viết này sẽ xem xét bản chất của cổ phiếu bị hạn chế và các đơn vị chứng khoán bị hạn chế (RSUs) và cách thức chúng được đánh thuế.

AD:

Hạn chế giấy chứng nhận quyền sở hữu?

Cổ phiếu bị hạn chế, theo định nghĩa, chứng khoán được cấp cho một nhà quản lý không thể chuyển nhượng và bị tịch thu theo những điều kiện nhất định, chẳng hạn như chấm dứt hợp đồng lao động hoặc không đáp ứng các tiêu chí về hiệu quả hoạt động của công ty hoặc cá nhân. Các cổ phiếu bị hạn chế cũng thường có sẵn cho người nhận theo một lịch trình hoa khoản được chấm điểm kéo dài trong nhiều năm.

Mặc dù có một số trường hợp ngoại lệ, hầu hết cổ phiếu bị hạn chế được cấp cho các nhà quản trị được coi là có kiến ​​thức "nội bộ" của một công ty, do đó phải tuân theo các quy định về giao dịch nội gián theo SEC Rule 144. Thất bại để tuân thủ các quy định này cũng có thể dẫn đến việc mất. Cổ đông bị hạn chế có quyền biểu quyết, giống như bất kỳ loại cổ đông khác. Các khoản tài trợ bị hạn chế đã trở nên phổ biến hơn từ giữa những năm 2000, khi các công ty được yêu cầu phải chi trả các khoản trợ cấp cho cổ phiếu.

AD:

Đơn vị Chứng khoán bị hạn chế là gì?

RSUs giống với các lựa chọn cổ phiếu bị hạn chế theo khái niệm, nhưng khác với một số điểm chính. RSUs đại diện cho một lời hứa không có bảo đảm của người sử dụng lao động để cấp một số lượng cổ phần của cổ phiếu cho nhân viên sau khi hoàn thành lịch làm việc. Một số loại kế hoạch cho phép thanh toán bằng tiền mặt thay cho cổ phần, nhưng loại hình kế hoạch này thuộc về thiểu số. Hầu hết kế hoạch ủy thác cho rằng cổ phiếu thực tế của cổ phiếu không được phát hành cho đến khi thỏa thuận cơ bản được đáp ứng.

Vì vậy, cổ phần của cổ phiếu không thể được chuyển giao cho đến khi các yêu cầu hoa hồng và tịch thu đã được đáp ứng và giải phóng được cấp. Một số kế hoạch RSU cho phép nhân viên quyết định trong một số giới hạn chính xác khi nào anh ta muốn nhận cổ phần, có thể hỗ trợ lập kế hoạch thuế. Tuy nhiên, không giống như các cổ đông bị hạn chế, người tham gia RSU không có quyền biểu quyết đối với cổ phiếu trong suốt thời gian làm thủ tục vì không có cổ phiếu nào được ban hành. Các quy tắc của mỗi kế hoạch sẽ xác định xem những người nắm giữ RSU có nhận cổ tức tương đương hay không.

Cổ phần bị hạn chế bị đánh thuế như thế nào?

Hạn chế cổ phiếu và RSUs bị đánh thuế khác với các loại hình lựa chọn cổ phiếu khác, chẳng hạn như kế hoạch mua cổ phần nhân viên theo luật định hoặc theo luật định (ESPPs). Các kế hoạch nói chung có những hậu quả về thuế tại thời điểm thực hiện hoặc bán, trong khi các cổ phiếu bị hạn chế thường phải chịu thuế khi hoàn thành lịch làm việc. Đối với các kế hoạch cổ phần bị hạn chế, toàn bộ số tiền cổ phần được giao phải được tính là thu nhập bình thường trong năm huỷ bỏ.

Số tiền phải khai báo được xác định bằng cách trừ đi giá mua ban đầu hoặc giá thực hiện của cổ phiếu (có thể là bằng không) từ giá thị trường hợp lý của cổ phiếu vào thời điểm cổ phiếu được giao đầy đủ. Khoản chênh lệch này phải được báo cáo bởi cổ đông như thu nhập bình thường. Tuy nhiên, nếu cổ đông không bán cổ phần khi bán và bán nó vào thời điểm sau, bất kỳ sự khác biệt nào giữa giá bán và giá trị thị trường tại ngày quyền được báo cáo là tăng hoặc giảm vốn.

Đoạn 83 (b) Bầu cử

Cổ đông của cổ phiếu bị hạn chế được phép báo cáo giá trị thị trường của cổ phiếu của họ như là thu nhập bình thường vào ngày được cấp, thay vì khi được giao, nếu họ muốn. Cuộc bầu cử này có thể làm giảm đáng kể số tiền thuế được thanh toán theo kế hoạch, bởi vì giá cổ phiếu tại thời điểm cấp thường thấp hơn nhiều so với thời điểm ban bố. Do đó, việc điều trị tăng vốn bắt đầu vào thời điểm trợ cấp chứ không phải theo thủ tục. Loại cuộc bầu cử này có thể đặc biệt hữu ích khi có khoảng thời gian dài hơn giữa thời điểm cổ phần được trao và khi họ bỏ (năm năm trở lên).

Ví dụ

- Báo cáo Bị hạn chế Cổ phần John và Frank là cả hai điều hành chủ chốt trong một công ty lớn. Họ từng nhận được khoản tài trợ hạn chế là 10 000 cổ phiếu với giá không bằng đô la. Cổ phiếu công ty đang giao dịch ở mức 20 USD / cổ phiếu vào ngày cấp. John quyết định khai báo cổ phiếu trong khi Frank bầu chọn cho mục 83 (b) điều trị. Do đó, John tuyên bố không có gì trong năm trợ cấp trong khi Frank phải báo cáo 200.000 đô la như thu nhập bình thường. Năm năm sau, vào ngày cổ phiếu được giao đầy đủ, cổ phiếu được giao dịch ở mức 90 USD / cổ phiếu. John sẽ phải báo cáo một khoản thu nhập khổng lồ trị giá 900.000 đô la Mỹ như thu nhập bình thường trong năm ban hành, trong khi Frank báo cáo không có gì trừ khi anh ta bán cổ phần của mình, điều này sẽ đủ điều kiện để được điều trị tăng vốn. Do đó, Frank trả lãi suất thấp hơn phần lớn số tiền thu được từ cổ phiếu của mình, trong khi John phải trả mức cao nhất có thể cho toàn bộ số tiền thu được được thực hiện trong suốt thời gian làm chứng. Thật không may, có một rủi ro đáng kể về việc tước quyền liên quan đến cuộc bầu cử theo Mục 83 (b) vượt quá các rào cản tiêu chuẩn vốn có trong tất cả các kế hoạch cổ phần bị hạn chế. Nếu Frank rời khỏi công ty trước khi kế hoạch trở thành hợp đồng, ông sẽ từ bỏ tất cả các quyền đối với toàn bộ số dư cổ phiếu, mặc dù ông đã tuyên bố $ 200.000 cổ phiếu được cấp cho anh ta như là thu nhập. Ông sẽ không thể thu hồi các khoản thuế ông đã trả do kết quả bầu cử của ông.Một số kế hoạch cũng yêu cầu nhân viên phải trả ít nhất một phần của cổ phiếu vào ngày cấp, và số tiền này có thể được báo cáo là một mất vốn trong những trường hợp này.

Thuế của RSUs

Việc đánh thuế của RSUs hơi đơn giản hơn so với các kế hoạch cổ phần hạn chế. Bởi vì không có cổ phiếu thực tế cấp tại khoản tài trợ, không được phép bầu cử theo Mục 83 (b). Điều này có nghĩa là chỉ có một ngày trong kế hoạch mà giá trị của cổ phiếu có thể được khai báo. Số tiền được báo cáo sẽ bằng với giá trị thị trường hợp lý của cổ phiếu vào ngày trao quyền, cũng là ngày giao hàng trong trường hợp này. Do đó, giá trị cổ phiếu được báo cáo là thu nhập bình thường trong năm cổ phiếu được giao.

Dòng dưới cùng

Có nhiều loại cổ phiếu bị hạn chế khác nhau và các quy tắc về thuế và tịch thu liên quan đến chúng có thể rất phức tạp. Bài viết này chỉ đề cập đến những điểm nổi bật của chủ đề này và không được hiểu là lời khuyên về thuế. Để biết thêm thông tin, tham khảo ý kiến ​​cố vấn tài chính của bạn.