Mức lãi suất tiêu cực ảnh hưởng đến thế chấp thế nào | Đầu tư

Tín Dụng Cá Nhân Những Điều Cần Biết | Generali Vietnam (Tháng mười hai 2024)

Tín Dụng Cá Nhân Những Điều Cần Biết | Generali Vietnam (Tháng mười hai 2024)
Mức lãi suất tiêu cực ảnh hưởng đến thế chấp thế nào | Đầu tư

Mục lục:

Anonim

Hãy tưởng tượng đến ngân hàng để nhận thế chấp nhà, và thay vì nhận được thông báo thanh toán bằng thư, bạn sẽ nhận được séc. Đó chính xác là những gì đang xảy ra ở một số khu vực của châu Âu, nơi mà lãi suất tiêu cực đang xảy ra. Các ngân hàng ở các nước như Đan Mạch, Thu Sweden Điển và Tây Ban Nha đã thực hiện thanh toán cho người vay, và các ngân hàng ở các nước khác đang cố gắng tìm cách để đối phó với nghịch lý buộc Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) dưới không.

Đối với các nhà cho vay thế chấp ở tất cả các quốc gia, một môi trường tiêu cực về lãi suất là lãnh thổ không được biết đến với ít hướng dẫn để giúp họ điều hướng các vùng biển phủ sóng của các khoản thế chấp bất lợi. Để đối phó với một số khoản thế chấp của họ đi tiêu cực, các nhà cho vay đã thực hiện điều chỉnh gia tăng mà cho đến nay, thuận lợi cho người đi vay. Tuy nhiên, các hợp đồng thế chấp được thiết kế để ưu tiên cho các bên cho vay, vì vậy rất có thể sẽ có nhiều điều chỉnh hơn để bảo vệ các tổ chức này.

Có gì Đằng sau Lãi suất Phủ định?

Năm 2014, ECB bắt tay vào một chương trình thúc đẩy nền kinh tế ở khu vực đồng euro. Một phần đáng lo ngại của nó là tỷ lệ lạm phát thấp, đã đe doạ biến động tiêu cực, làm tăng mối lo ngại về giảm phát. Với chi phí cho vay giảm xuống bằng không, mục tiêu là cung cấp cho ngân hàng một động lực để cho vay tiền hơn là tích trữ nó. Trong khi đó, với tỷ lệ tiết kiệm ở mức không hoặc thấp hơn, người tiêu dùng có thể được khuyến khích chi tiêu hơn là tiết kiệm.

Ngoài cắt giảm lãi suất tiền gửi, ECB đã bắt đầu chương trình mua trái phiếu, tương tự như các chương trình nới lỏng định lượng của Cục Dự trữ Liên bang nhằm giảm lợi tức từ nợ của khu vực đồng euro. Tuy nhiên, sự vội vã của ngân hàng trung ương châu Âu để mua trái phiếu chính phủ để giảm tỷ lệ cạn kiệt hàng tồn kho trái phiếu, điều này đã đẩy tỷ lệ dưới mức không. Các ngân hàng sử dụng tỷ giá trái phiếu chính phủ làm chuẩn cho các khoản thế chấp. Bằng cách đi xuống tiêu cực với lãi suất, ECB cũng hy vọng sẽ hạ thấp giá trị đồng euro để kích thích nhu cầu xuất khẩu.

Ở Châu Âu, Thụy Điển là quốc gia đầu tiên đi ngược trở lại vào năm 2009 để đối phó với cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu. Năm 2014 bị âm lại, cắt giảm lãi suất tiền gửi xuống 25%. Đan Mạch đã âm tính vào năm 2011 và vẫn ở đó từ đó. Các ngân hàng ở Thụy Sĩ, Tây Ban Nha, Bồ Đào Nha, Đan Mạch và Ý cũng đã đi tiêu cực. Anh và một số nước khác đang ở trên đỉnh.

Chính sách tiền tệ lãi suất 0 hoặc âm tính đã được làm việc đến mức thị trường nhà đất mạnh mẽ ở nhiều nơi ở Châu Âu. Mặc dù giá nhà đất đang tăng nhanh, gây ra mối lo ngại về một bong bóng mới, tỷ lệ lạm phát hầu như không tăng, điều này thể hiện tình trạng hiện tại của lãi suất.

Hầu hết các khoản vay thế chấp ở châu Âu là các khoản vay có lãi suất thay đổi, thường theo dõi tỷ giá liên ngân hàng của EUR, hoặc EURIBOR, và điều chỉnh mức lãi suất dựa trên một mức lây lan cố định.Nếu tỷ lệ ngân hàng trung ương là 2. 5%, một ngân hàng có thể tính lãi suất 4%. Khi ngân hàng trung ương hạ thấp tỷ lệ của nó xuống âm 2%, ngân hàng có thể phải tính lãi suất 0% 5%, nghĩa là ngân hàng nợ người vay 0. 5% lãi suất.

Các ngân hàng ở Đan Mạch đã gửi séc người đi vay cho khoản lãi suất ngược lại này. Tuy nhiên, các ngân hàng ở Bồ Đào Nha và Italia đã thách thức thực tiễn. Ngân hàng trung ương ở Bồ Đào Nha đã phán quyết rằng ngân hàng phải trả lãi tiền vay đối với các khoản vay hiện tại nếu EURIBOR cộng với mức chênh lệch âm. Các quốc gia khác đã chuyển sang trừ đi khoản tiền lãi của bên đi vay. Đối với các khoản thế chấp mới, các ngân hàng trung ương đã nói với các nhà cho vay rằng họ có thể thực hiện các biện pháp phòng ngừa, chẳng hạn như bao gồm cả vòng loại lãi suất tối thiểu.

Trường hợp ECB tiếp tục chính sách tiền tệ lãi suất tiêu cực, các ngân hàng bị ảnh hưởng có thể phải xem xét lại các phương thức cho vay của họ hoặc tìm cách tạo ra lợi nhuận ở nơi khác. Sức khoẻ tài chính của hệ thống ngân hàng Châu Âu đã bị đặt dấu hỏi, và các ngân hàng trung ương vẫn chưa đưa ra bất kỳ hướng dẫn rõ ràng nào về việc các ngân hàng cho vay có thể đối phó hiệu quả với lãi suất tiêu cực như thế nào. Hiện tại, lợi ích của người vay có thể là sự mất mát của người gửi tiền khi các ngân hàng có thể tính tiền đặt cọc.