Mục lục:
Theo định nghĩa, danh mục đầu tư trong phạm vi biên giới có hiệu quả trong lịch sử hoạt động tốt. Xác định danh mục nào hoạt động trong biên giới hiệu quả đòi hỏi phải có kiến thức về các hoạt động lịch sử của tài sản. Theo lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại (MPT), các tài sản làm giảm sự biến động và tối đa hóa lợi nhuận mang lại đầu tư tốt nhất.
Các danh mục hiệu quả về biên giới làm giảm tính bất ổn bằng cách đa dạng hóa tài sản thông qua các chỉ số chứng khoán, công cụ tài chính và các loại hình đầu tư khác nhau ở mức rủi ro và mức độ thu hồi tương tự. Biểu đồ mức độ trở lại và rủi ro cho danh mục đầu tư khác nhau cho thấy một mô hình, với biên giới hiệu quả được biểu thị như là một đường cong trên đồ thị. Khi danh mục tiếp cận đường cong này, nhóm điểm trên đồ thị sẽ phẳng hơn khi số lượng danh mục đầu tư tốt hơn giảm.
-199> Tìm biên giới có hiệu quả Các nhà đầu tư sử dụng các mô hình toán học để so sánh rủi ro và lợi nhuận của các khoản đầu tư khác nhau. Thống kê rủi ro cho phép phân cấp các cấp độ rủi ro cho các loại tài sản khác nhau. Được sử dụng kết hợp với tỷ suất lợi nhuận đã biết, các tính toán xác định cách so sánh các lựa chọn danh mục đầu tư khác nhau.Các danh mục tối ưu tiếp cận các giá trị được xác định bởi đường biên hiệu quả. Những danh mục đầu tư này hiệu quả nhất. Vì đường biên hiệu quả cho phép các nhà đầu tư lựa chọn một loạt các lựa chọn danh mục đầu tư hiệu quả, các mức độ rủi ro khác nhau và các kiểu đầu tư khác nhau được phù hợp với nhiều danh mục đầu tư khác nhau.
Tầm quan trọng của đa dạng hóa
Danh mục đầu tư đa dạng sử dụng tài sản không tăng hoặc giảm với nhau. Sự hiệp phương sai này đảm bảo rằng các khoản lỗ từ một tài sản được cân bằng bởi lợi ích của một tài sản khác. Đường cong của biểu đồ biên giới hiệu quả được tạo ra bởi sự hiệp phương sai giữa các khoản đầu tư khác nhau trong danh mục đầu tư hiệu quả. Biên giới hiệu quả minh hoạ tầm quan trọng của việc đa dạng hóa danh mục đầu tư như một chiến lược quản lý rủi ro.