a:

Quỹ phòng hộ là một loại hình cơ cấu đầu tư và vốn đầu tư kết hợp vốn từ nhiều nhà đầu tư và đầu tư vốn vào chứng khoán và các khoản đầu tư khác. Các quỹ phòng hộ khác với quỹ tương hỗ vì họ sẵn sàng chịu rủi ro nhiều hơn và đòn bẩy của họ không bị giới hạn bởi các nhà quản lý. Các quỹ phòng hộ thường đầu tư vào tài sản lưu động. Tuy nhiên, họ có thể đầu tư vào các loại sản phẩm đầu tư khác nhau và các nhà quản lý quỹ phòng hộ đã bổ sung bất động sản vào danh sách các khoản đầu tư phi truyền thống của họ. Trong số tất cả các quỹ phòng hộ đang hoạt động, gần 40 trong số họ đầu tư vào bất động sản, cho họ tên của "các quỹ phòng hộ bất động sản".

Quỹ phòng hộ bất động sản đầu tư vào bất động sản, nhưng cách mà họ đầu tư vốn thay đổi theo chiến lược quản lý. Tuy nhiên, phần lớn các quỹ phòng hộ bất động sản đầu tư vào cổ phiếu công khai của các công ty bất động sản hiện tại, chủ yếu là các quỹ ủy thác đầu tư bất động sản (REITs).

REIT là một doanh nghiệp chuyên đầu tư vào bất động sản và được miễn thuế để làm như vậy; REITs phải giải ngân ít nhất 90% thu nhập của họ, mặc dù thu nhập đó có thể phải chịu thuế cho các nhà đầu tư của REIT. Cơ cấu của một REIT được thiết kế sao cho loại xe đầu tư mà quỹ tương hỗ cung cấp cho chứng khoán nhưng dưới hình thức một chiếc xe đầu tư bất động sản.

AD:

Một cách thứ hai quỹ đầu cơ bất động sản đầu tư tiền của mình là thông qua việc mua lại bất động sản kém hiệu quả với mức giá thấp. Những tài sản này có thể mua ở một khu vực cụ thể hoặc trên toàn cầu, nhưng lý do bán hàng thường do thiếu thanh khoản của người bán. Điều này khác với chiến lược đầu tư của REIT vì quỹ đầu tư bất động sản sở hữu tài sản đó.

Angelo, Gordon & Company là một trong những quỹ phòng hộ bất động sản lớn hơn với hơn 5 tỷ USD trong tài sản bất động sản và hơn 27 tỷ USD trong tổng tài sản. Công ty đã thông qua một chiến lược đầu tư vào các chứng khoán cấp độ đầu tư mà quỹ cho là được đánh giá thấp. Blackacre Capital Management LLC, một quỹ phòng hộ đầu tư bất động sản lớn, thực hiện những việc khác nhau một chút. Thay vì đầu tư vào chứng khoán nợ trong thị trường bất động sản, Blackacre Capital mua khách sạn lớn hơn và các dự án tương tự với mục đích phát triển tài sản.

Các quỹ phòng hộ khác bao gồm Cliffwood Partners LLC và The Praedium Group, cả hai đều có những chiến lược riêng biệt. Vào năm 2015, Tập đoàn Praedium là một quỹ mới có mục đích kiếm lợi nhuận từ sự khác biệt về chỉ số trong thị trường bất động sản nhà nước và tư nhân.Cliffwood Partners, một trong những quỹ đầu cơ bất động sản đầu tiên, có một chiến lược dài hạn trong thị trường bất động sản.