a:

Tỷ lệ là những công cụ quan trọng được sử dụng trong phân tích cơ bản và định giá. Một số đo hoạt động thực hiện dựa trên dữ liệu từ báo cáo tài chính. Các tỷ số khác so sánh giá cổ phiếu với dữ liệu tài chính để đo lường giá trị tương đối của cổ phần. Để giải thích đúng tỷ lệ tài chính, nhà đầu tư phải so sánh chúng với các công ty so sánh hoặc theo dõi chúng theo thời gian.

Tỷ lệ tài chính được sử dụng để đánh giá lợi nhuận, hiệu quả và sức khoẻ tài chính. Tỷ suất lợi nhuận thu được gọi là tỷ suất lợi nhuận, và những tính toán này có thể được áp dụng cho lợi nhuận gộp, lợi nhuận hoạt động và lợi nhuận ròng. Phân tích chiết khấu cho thấy hiệu quả của một công ty hoạt động như thế nào, công ty chuyển doanh thu thành thu nhập và mức giá mà công ty nắm giữ trên thị trường. Tỷ suất hiệu quả như doanh thu tài sản, doanh thu phải trả và doanh thu hàng tồn kho cho biết công ty quản lý vốn lưu động hay tạo ra doanh thu từ tài sản của công ty như thế nào. Vốn chủ sở hữu và vốn vay nợ là tỷ số đòn bẩy chuyển tải những thông tin quan trọng về cơ cấu vốn, đây là dữ liệu cần thiết để tính toán chi phí vốn và xác định xem một công ty có thể thực hiện các nghĩa vụ tài chính của mình hay không. Tỷ lệ thanh khoản như tỷ lệ hiện tại, tỷ lệ nhanh và tỷ lệ bao phủ lãi suất đều đo lường nguy cơ tài sản thanh khoản của một công ty không đủ để đáp ứng các nghĩa vụ cận tử. Lợi tức trên tài sản, lợi tức trên vốn đầu tư và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu đều đo lường thu nhập ròng của một công ty phát sinh bao nhiêu so với các hạng mục bảng cân đối kế toán. Các tỷ lệ này chỉ ra mức độ hiệu quả của một công ty đang sử dụng các nguồn lực sẵn có bằng cách tính thu nhập có được từ các nguồn lực đó.

Tỷ lệ định giá là các công cụ thông thường được các nhà đầu tư sử dụng để quyết định vị thế nắm giữ cổ phiếu. Giá cả theo thu nhập, giá cả-sổ-sách, giá bán và dòng tiền-to-tiền đều phân chia giá thị trường cho các cổ phiếu theo số liệu trên mỗi cổ phiếu từ báo cáo tài chính. Giá trị doanh nghiệp đối với EBITDA là một tỷ lệ không vay nợ so sánh tổng giá trị thị trường tiềm ẩn của một công ty với số thu nhập. Các tỷ lệ thấp hơn thường hấp dẫn hơn khi các nhà đầu tư tìm cách tối đa hóa sự giàu có do hoạt động kinh doanh cơ bản cho mỗi đô la đầu tư.