a:

LIBOR, hoặc ICB LIBOR, là tỷ lệ chuẩn được tính bởi Intercontinental Exchange. Các ngân hàng đóng góp có thể vay tiền không có bảo đảm từ các ngân hàng khác với mức LIBOR ICE. Tính đến năm 2015, LIBE ICE được tính cho bảy kỳ hạn đối với năm loại tiền tệ: đồng euro, đồng bảng Anh, đồng Yên Nhật, đồng đô la Mỹ và đồng franc Thụy Sỹ. Các mức phí được gửi hàng ngày bởi các ngân hàng cộng tác tại số 11 a. m. Greenwich Meridian Time, và xếp thứ tự giảm dần; ICE tính các bài nộp bằng cách sử dụng một phương tiện cắt tỉa, loại bỏ các phần tư trên cùng và dưới cùng. LIBOR ICE có thể được sử dụng như một chỉ số kinh tế để đánh giá sức khoẻ tài chính của hệ thống ngân hàng và kỳ vọng của thị trường về tỷ giá.

AD:

LIBOR cho biết ngân hàng có yếu hay mạnh. Khi tỷ giá thấp, đó là một dấu hiệu cho thấy các ngân hàng đang làm tốt điều kiện thị trường của họ. Mặt khác, nếu LIBOR cao, điều đó cho thấy các ngân hàng yếu.

Tỷ lệ này là cơ sở cho các giao dịch tài chính vượt ra ngoài các ngân hàng vay vốn không có bảo đảm từ các ngân hàng khác. Một số lãi suất ở U. được gắn với LIBOR ICE. Nó chỉ ra một nền kinh tế có ổn định, yếu hay mạnh. Nói chung, nếu tỷ giá LIBOR cao hơn một chút so với tỷ giá hối đoái (T-bill) tương đương, có dấu hiệu cho thấy nền kinh tế Mỹ vẫn ổn định. ICE LIBOR cao hơn một chút so với tỷ lệ thanh toán T tương ứng bởi vì nó không được ủng hộ bởi đức tin đầy đủ của chính phủ Hoa Kỳ, cung cấp thêm rủi ro. Khi tỷ giá LIBOR cao hơn mức T-bill, nó có dấu hiệu mất ổn định về kinh tế và ít có khả năng trả nợ.

Ví dụ: Ngày 10 Tháng 10 năm 2008, trong thời gian khủng hoảng tài chính, có mối quan hệ bất hợp lý mạnh mẽ giữa tỷ lệ LIBOR và T-bill, với LIBOR ba tháng (dựa trên đô la Mỹ) ) ở mức 4,82% và lãi suất thị trường thứ cấp trong 3 tháng ở mức 0,24%. Cuộc khủng hoảng đã đe dọa toàn bộ hệ thống ngân hàng và tạo ra nỗi sợ hãi rằng các khoản vay sẽ không được trả hết. Bài diễn thuyết này cho thấy một nền kinh tế và hệ thống ngân hàng không ổn định ở thời điểm đó.

AD: