Nhà đầu tư và thương nhân quan tâm đến thị trường ngoại hối có nhiều sản phẩm để lựa chọn. Các lựa chọn, thường liên quan đến thị trường chứng khoán, cũng có thể được áp dụng cho thị trường ngoại hối. Bài viết này sẽ giải thích ngắn gọn về những lựa chọn về ngoại hối, và cung cấp một giới thiệu về cách Hy Lạp khác nhau được sử dụng để xác định rủi ro và đánh giá các vị trí lựa chọn. ( Sử dụng "Người Hy Lạp" để Hiểu Các Tùy chọn. )
Hướng dẫn: Giới thiệu về người Hy Lạp

Các tùy chọn ngoại hối cung cấp sự tiếp xúc với biến động tỷ giá trong một số loại tiền tệ được giao dịch rộng rãi nhất, sử dụng các kỹ thuật tương tự mà các nhà đầu tư sử dụng cho các lựa chọn về vốn cổ phần và chỉ số. Giống như các lựa chọn khác, các nhà giao dịch được sử dụng để giới hạn rủi ro và tăng tiềm năng lợi nhuận. Các nhà kinh doanh có thể lựa chọn giữa các phương thức call / put truyền thống, hay "trading option trading" (SPOT). Tùy chọn truyền thống cung cấp cho người mua quyền, nhưng không phải là nghĩa vụ, để mua một lựa chọn từ người bán ở một mức giá định trước và thời gian. Các lựa chọn truyền thống thường có phí bảo hiểm thấp hơn so với các lựa chọn SPOT. Các tùy chọn SPOT cho phép thương nhân đoán hoạt động giá cho một ngày cụ thể trong tương lai; nếu thương nhân là chính xác, người đó sẽ nhận được khoản thanh toán bằng tiền mặt. Cả hai lựa chọn truyền thống và SPOT đều phải trả phí bảo hiểm - tổng chi phí của lựa chọn.

Một trong những kỹ thuật phân tích cơ bản được sử dụng trong kinh doanh option - cho dù là chứng khoán, tương lai hay ngoại hối - là Hy Lạp: đo lường rủi ro liên quan đến các biến số cơ bản. ( Delta - Độ nhạy của giá gốc

Delta, các lựa chọn phổ biến nhất của Hy Lạp, đo độ nhạy về giá của một lựa chọn so với những thay đổi của nó giá của tài sản cơ sở, và là số điểm mà giá của một lựa chọn dự kiến ​​sẽ di chuyển cho mỗi thay đổi một điểm trong thị trường tiềm ẩn. Đồng bằng sông Cửu Long là quan trọng vì nó cung cấp một chỉ dẫn về giá trị của nó sẽ thay đổi như thế nào đối với sự dao động giá trong công cụ cơ bản, giả sử tất cả các biến số khác vẫn giữ nguyên.

Delta thường được hiển thị như là một giá trị số giữa 0. 0 và 1. 0 cho các tùy chọn cuộc gọi, và 0. 0 và -1. 0 cho các tùy chọn đặt. Nói cách khác, delta tùy chọn sẽ luôn luôn được tích cực cho các cuộc gọi và tiêu cực cho đặt. Cần lưu ý rằng giá trị đồng bằng cũng có thể được biểu diễn dưới dạng số nguyên giữa 0 và 100 đối với các tùy chọn cuộc gọi và 0. 0 đến -100 cho các tùy chọn đặt, chứ không sử dụng các số thập phân. Các lựa chọn cuộc gọi được out-of-tiền sẽ có các giá trị delta tiếp cận 0. 0; các lựa chọn cuộc gọi trong tiền sẽ có các giá trị delta gần 1. 0. (Để đọc có liên quan, xem Sử dụng Options Tools To Trade Foreign Exchange-Spot.

Vega - Độ nhạy cảm với biến động của Bậc dưới Sự biến động là sự đo lường về số lượng và tốc độ mà giá tăng lên và giảm, và thường dựa trên sự thay đổi giá trị lịch sử cao nhất và thấp nhất (gần đây) một công cụ giao dịch, ví dụ như một cặp tiền tệ. Vega, Hy Lạp duy nhất không được đại diện bởi một bức thư Hy Lạp, đánh giá độ nhạy của một lựa chọn đối với những thay đổi về tính bất ổn của tài sản cơ bản. Vega đại diện cho số tiền mà giá của một lựa chọn thay đổi để đáp ứng sự thay đổi một phần trăm về tính không ổn định của thị trường cơ bản. Càng có nhiều thời gian cho đến khi hết hạn, tác động càng gia tăng sự biến động sẽ có giá tùy chọn.

Bởi vì sự biến động gia tăng hàm ý rằng các công cụ cơ bản có nhiều khả năng kinh nghiệm giá trị cực đoan, sự gia tăng biến động sẽ tương ứng làm tăng giá trị của một lựa chọn và, ngược lại, sự biến động giảm sẽ ảnh hưởng tiêu cực đến giá trị của tùy chọn. Gamma - Độ nhạy của Delta

Gamma đo độ nhạy của đồng bằng để đối phó với sự thay đổi giá trong công cụ nằm bên dưới. Gamma - Độ nhạy của Delta Gamma chỉ ra rằng đồng bằng sẽ thay đổi tương ứng với mỗi thay đổi giá 1% trong cơ sở. Vì các giá trị đồng bằng biến đổi ở các mức khác nhau, gamma được sử dụng để đo và phân tích đồng bằng. Gamma được sử dụng để xác định độ ổn định của một vùng đồng bằng là gì; giá trị gamma cao cho thấy rằng đồng bằng có thể thay đổi đáng kể để đáp ứng ngay cả những chuyển động nhỏ trong giá gốc.

Gamma tăng lên khi các lựa chọn trở nên rẻ tiền, và giảm khi các lựa chọn trở nên trong hoặc ngoài tiền. Giá trị Gamma nói chung nhỏ hơn xa ngày hết hạn: các tùy chọn với thời hạn lâu hơn ít nhạy cảm hơn với sự thay đổi của đồng bằng. Theo cách tiếp cận hết hạn, các giá trị gamma thường lớn hơn do sự thay đổi của đồng bằng có tác động nhiều hơn. Theta - độ nhạy của thời gian suy thoái Theta đo thời gian phân rã của một lựa chọn - số tiền theo lý thuyết mà một lựa chọn mất mỗi ngày như thời gian vượt qua, giả định rằng không có sự thay đổi về giá cả hoặc tính bất ổn của cơ sở. Theta tăng lên khi các lựa chọn là lúc-tiền; theta giảm khi lựa chọn là trong và ngoài tiền. Các cuộc gọi dài và đặt dài thường sẽ có âm tính âm; cuộc gọi ngắn và đặt ngắn sẽ có theta tích cực. Để so sánh, một dụng cụ có giá trị không bị xói mòn theo thời gian, chẳng hạn như một cổ phiếu, sẽ có zero theta.

Giá trị của một lựa chọn có thể được biểu diễn bằng giá trị nội tại của nó và giá trị thời gian. Giá trị nội tại thể hiện giá trị đô la thu được nếu phương án được thực hiện ngay lập tức: đó là sự khác biệt giữa giá thực hiện quyền chọn và giá cơ bản thực tế. Mặt khác, giá trị thời gian của một option là một chức năng của thời gian còn lại cho đến khi hết hạn và mức giá thực hiện của giá quyền chọn thấp hơn so với giá gốc. Sự phân rã thời gian mà theta đại diện không phải là không đổi; tỷ lệ tăng khi hết hạn gần.Tương tự như các lựa chọn cổ phiếu, các lựa chọn ngoại hối có thể được sử dụng để kiếm tiền hoặc giảm bớt rủi ro trong các vị trí hiện tại. Các lựa chọn cung cấp phương tiện để tham gia vào thị trường ngoại hối với rủi ro hạn chế: tổn thất thường được giới hạn ở số tiền được trả cho phí bảo hiểm. Tiềm năng tiềm ẩn có thể lớn hơn nhiều so với bất kỳ tổn thất phí bảo hiểm, tạo ra tỷ lệ rủi ro-to-reward thuận lợi. Các lựa chọn ngoại hối cũng được sử dụng để phòng ngừa các vị trí ngoại hối hiện có. Bởi vì các lựa chọn ngoại hối cho người nắm giữ quyền, nhưng không phải là nghĩa vụ, để mua hoặc bán cặp tiền tệ với một tỷ giá hối đoái cụ thể và thời gian trong tương lai, họ có thể được sử dụng để bảo vệ chống lại những tổn thất tiềm ẩn trong các vị trí hiện tại. Cho dù một nhà kinh doanh là dài hay ngắn một cặp ngoại tệ, các lựa chọn ngoại hối có thể được sử dụng để bảo vệ thương nhân khỏi nguy cơ, trong khi đưa ra vị trí hiện tại để di chuyển mà không bị dừng lại. ( )

Dòng dưới cùng Người Hy Lạp là một công cụ quan trọng cho tất cả các nhà giao dịch quyền chọn và có thể hữu ích trong việc xác định và tránh rủi ro trong các vị trí lựa chọn cá nhân hoặc trong các danh mục tùy chọn. Người Hy Lạp có thể được áp dụng trong các chiến lược phức tạp liên quan đến mô hình toán học, thường sử dụng phần mềm có sẵn thông qua các nền tảng giao dịch hoặc các nhà cung cấp độc quyền. Ngoài ra, nhà giao dịch quyền chọn ngoại hối có thể chỉ sử dụng một hoặc hai người Hy Lạp để xác nhận các quyết định đầu tư. Do tính phức tạp của chúng, người Hy Lạp đòi hỏi sự kiên nhẫn và thực hành để có thể nhận ra tiềm năng của họ như một phần của chiến lược lựa chọn tổng thể. Sử dụng người Hy Lạp cho bất kỳ loại phân tích tùy chọn nào có thể giúp thương nhân xác định mức độ nhạy cảm về giá cả và biến động, và đến thời gian. (

Các vấn đề cơ bản về lựa chọn mua. ) Lưu ý

: Bài viết này giới thiệu khái niệm giao dịch nâng cao và không nhằm mục đích hướng dẫn toàn diện cho các lựa chọn giao dịch. Các lựa chọn phức tạp và cần được nghiên cứu kỹ và hiểu đầy đủ trước khi tham gia vào bất kỳ ngành nghề hoặc vị trí thực tế. Thương nhân và nhà đầu tư nên tham khảo ý kiến ​​của một nhà môi giới, cố vấn tài chính hoặc các chuyên gia tài chính có trình độ khác trước khi đặt bất kỳ ngành nghề nào.