Lãi suất là chi phí vay tiền. Hoặc, ở phía bên kia của đồng xu, đó là khoản bồi thường cho dịch vụ và rủi ro cho vay tiền. Không có nó, mọi người sẽ không sẵn sàng cho vay hoặc thậm chí tiết kiệm tiền của họ, cả hai đều cần phải deferring cơ hội để chi tiêu trong hiện tại. Tuy nhiên, lãi suất hiện tại luôn thay đổi, và các loại cho vay khác nhau có lãi suất khác nhau. Nếu bạn là người cho vay, người mượn hoặc cả hai, điều quan trọng là bạn hiểu lý do của những thay đổi và khác biệt này.

Người cho vay và người vay nợ

Người cho vay tiền có nguy cơ rằng người đi vay không trả lại tiền vay. Như vậy, lãi suất cung cấp một bồi thường nhất định cho rủi ro mang. Cùng với nguy cơ vỡ nợ là nguy cơ lạm phát. Khi bạn cho vay tiền ngay bây giờ, giá hàng hoá và dịch vụ có thể tăng lên do thời gian bạn được trả lại, vì vậy sức mua ban đầu của tiền của bạn sẽ giảm. Như vậy, lợi ích bảo vệ chống lại sự gia tăng lạm phát trong tương lai. Người cho vay như ngân hàng cũng sử dụng quyền lợi để xử lý các chi phí tài khoản.

Người vay mượn tiền lãi vì họ phải trả giá để có thể chi tiêu ngay bây giờ, thay vì phải đợi nhiều năm để tiết kiệm đủ tiền. Ví dụ, một người hoặc gia đình có thể đưa ra một khoản thế chấp cho một căn nhà mà hiện tại họ không thể trả đầy đủ, nhưng khoản vay cho phép họ trở thành chủ nhà ngay bây giờ thay vì xa trong tương lai.

Các doanh nghiệp cũng vay mượn lợi nhuận trong tương lai. Họ có thể mượn ngay để mua thiết bị để họ có thể bắt đầu kiếm được những khoản thu nhập này ngay hôm nay. Các ngân hàng vay mượn để tăng hoạt động của họ, dù cho vay hay đầu tư và trả lãi cho khách hàng cho dịch vụ này.

Lợi ích có thể được coi là chi phí cho một thực thể và thu nhập của người khác. Lãi suất là chi phí cơ hội để giữ tiền của bạn dưới dạng tiền mặt dưới nệm so với cho vay. Nếu bạn mượn tiền, khoản lãi bạn phải trả thấp hơn chi phí để từ bỏ cơ hội để có tiền trong hiện tại.

Mức lãi suất được xác định

Cung và cầu

Mức lãi suất là một yếu tố cung và cầu tín dụng: sự gia tăng nhu cầu tín dụng sẽ làm tăng lãi suất, trong khi nhu cầu về tín dụng sẽ giảm chúng. Ngược lại, việc gia tăng cung cấp tín dụng sẽ làm giảm lãi suất trong khi nguồn tín dụng sẽ giảm.

Cung cấp tín dụng được tăng lên do sự gia tăng số tiền sẵn có cho người đi vay. Ví dụ: khi bạn mở một tài khoản ngân hàng, bạn thực sự đang cho vay tiền cho ngân hàng. Tùy thuộc vào loại tài khoản bạn mở ra (chứng chỉ tiền gửi sẽ trả lãi suất cao hơn tài khoản séc mà bạn có khả năng truy cập vào bất kỳ lúc nào), ngân hàng có thể sử dụng số tiền đó để kinh doanh và đầu tư hoạt động.Nói cách khác, ngân hàng có thể cho vay tiền đó cho các khách hàng khác. Các ngân hàng có thể cho vay nhiều, tín dụng nhiều hơn có sẵn cho nền kinh tế. Và khi cung tăng tín dụng, giá của khoản vay (lãi) giảm. Tín dụng cho nền kinh tế sẽ giảm khi các nhà cho vay quyết định hoãn lại việc trả nợ. Ví dụ: khi bạn quyết định hoãn thanh toán hóa đơn thanh toán cho tháng tiếp theo hoặc thậm chí sau đó, bạn không chỉ tăng số tiền lãi mà bạn phải trả mà còn giảm số tiền tín dụng có sẵn trên thị trường. Điều này, lần lượt, sẽ làm tăng lãi suất trong nền kinh tế. Lạm phát Lạm phát cũng sẽ ảnh hưởng đến mức lãi suất. Lạm phát càng cao thì lãi suất càng tăng. Điều này xảy ra bởi vì người cho vay sẽ yêu cầu mức lãi suất cao hơn như là bồi thường cho sự suy giảm sức mua của tiền họ sẽ được trả trong tương lai. Chính phủ Chính phủ có tiếng nói về cách thức lãi suất bị ảnh hưởng. Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) thường đưa ra thông báo về việc chính sách tiền tệ sẽ ảnh hưởng đến lãi suất như thế nào. Tỷ lệ quỹ liên bang, hoặc tỷ lệ các tổ chức tính phí cho các khoản vay rất ngắn hạn, ảnh hưởng đến mức lãi suất mà các ngân hàng đặt vào số tiền họ cho vay; tỷ lệ sau đó cuối cùng giảm xuống các khoản cho vay ngắn hạn khác. Fed ảnh hưởng đến các mức lãi suất này với "các giao dịch thị trường mở", về cơ bản là việc mua bán các chứng khoán của U. trước đây. Khi chính phủ mua thêm chứng khoán, các ngân hàng được cho vay nhiều tiền hơn họ có thể sử dụng để cho vay, và lãi suất giảm. Khi chính phủ bán chứng khoán, tiền từ các ngân hàng được rút hết cho giao dịch, làm cho ít tiền hơn để cho các ngân hàng cho vay, buộc phải tăng lãi suất. Các khoản cho vay Trong số các yếu tố được nêu ở trên, cung và cầu, như chúng tôi đã gợi ý trước đây, là những động lực cơ bản đằng sau mức lãi suất. Tuy nhiên, mức lãi suất cho từng loại khoản vay phụ thuộc vào rủi ro tín dụng, thời gian, các cân nhắc về thuế (đặc biệt ở U.) và khả năng chuyển đổi của khoản vay cụ thể.

Rủi ro đề cập đến khả năng trả nợ. Một cơ hội lớn hơn mà khoản vay sẽ không được hoàn trả dẫn đến mức lãi suất cao hơn. Tuy nhiên, nếu khoản vay được "bảo đảm", có nghĩa là có một số tài sản thế chấp mà bên cho vay sẽ thu được trong trường hợp khoản vay không được thanh toán (ví dụ như ô tô hoặc nhà) thì tỷ lệ lãi suất có thể thấp hơn . Điều này là do yếu tố rủi ro được tính bằng tài sản thế chấp.

Đối với chứng khoán nợ do chính phủ phát hành, tất nhiên rủi ro rất ít bởi vì người vay là chính phủ. Vì lý do này, và vì lãi suất không phải trả thuế, tỷ lệ về chứng khoán kho bạc có xu hướng tương đối thấp.

Thời gian cũng là một yếu tố nguy cơ. Các khoản vay dài hạn có cơ hội lớn hơn không được trả nợ vì có nhiều thời điểm cho những rủi ro dẫn tới việc vỡ nợ.Ngoài ra, mệnh giá của một khoản vay dài hạn, so với khoản vay ngắn hạn, dễ bị ảnh hưởng bởi lạm phát. Do đó, người vay nợ phải trả nợ vay càng lâu thì người cho vay càng quan tâm.

Cuối cùng, một số khoản vay có thể được chuyển đổi trở lại tiền một cách nhanh chóng sẽ có rất ít nếu mất mát về khoản vay chính. Các khoản vay này thường có lãi suất tương đối thấp.

Dòng dưới

Vì lãi suất là một yếu tố chính trong thu nhập mà bạn có thể kiếm được từ việc cho vay tiền, về việc định giá trái phiếu và số tiền bạn phải trả để mượn tiền, điều quan trọng là bạn phải hiểu mức độ phổ biến lãi suất thay đổi: chủ yếu là do các lực cung và cầu, cũng bị ảnh hưởng bởi lạm phát và chính sách tiền tệ. Tất nhiên, khi bạn quyết định đầu tư vào bảo đảm nợ, điều quan trọng là bạn phải hiểu những đặc điểm của nó xác định mức lãi suất mà bạn có thể nhận được.