Ra mắt vào năm 2001, iShares MSCI EAFE Index ETF (NYSEARCA: EFA EFAiSh MSCI EAFE69 90 + 0 14% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) có một lịch sử lâu dài trên thị trường quỹ giao dịch trao đổi, đạt được lợi nhuận cho các nhà đầu tư với tỷ lệ 5 năm một lần kể từ khi Quỹ khởi đầu. Các nhà quản lý quỹ với EFA làm việc để theo dõi lợi nhuận đầu tư của chỉ số mục tiêu của Quỹ, MSCI EAFE Index, trong đó danh sách các hoạt động của các công ty lớn và trung hạn có vị trí và hoạt động ở các khu vực nước ngoài. EFA không nắm giữ chứng khoán của các doanh nghiệp đặt tại Hoa Kỳ hoặc Canada.

Đầu tư vào các công ty nước ngoài cho phép các nhà đầu tư tiếp cận được với những thay đổi về thị trường không nhất thiết phải có thông qua việc nắm giữ cổ phiếu trong nước. Trong khi U. là nhà của một phần lớn các công ty vốn hóa lớn nhất thế giới với gần 30%, thì thị trường quốc tế bao gồm 40% các công ty lớn nhất bằng vốn hóa thị trường. Thêm vào đó, các cổ phiếu quốc tế không phải lúc nào cũng đáp ứng giống như các thị trường chứng khoán trong nước, tạo cho các nhà đầu tư cơ hội tận dụng lợi thế không tăng hay giảm giá theo thời gian.

Các nhà quản lý quỹ của EFA sử dụng một chiến lược sao chép để đầu tư ít nhất 90% tài sản của quỹ vào chứng khoán hoặc các khoản thu nhận tiền gửi đại diện cho các chứng khoán được liệt kê trên chỉ tiêu mục tiêu. ETF đa dạng hóa 920 cổ phần của mình trên 21 khu vực phát triển, trong đó Nhật Bản là 22,14%, Anh Quốc là 20,28%, Pháp 9,70% và Thu Switzerland Sỹ 9,5% tổng tài sản quỹ. EFA cũng nắm giữ nhiều lĩnh vực khác nhau cũng như chỉ mục mục tiêu. Trọng số nặng nhất được giữ trong ngành tài chính với 26. 04% cổ phần, tiếp theo là người tiêu dùng tùy ý với 13,01%, công nghiệp ở mức 12,49%, chăm sóc sức khoẻ ở mức 11,60% và tiêu dùng chủ yếu là 11,08%.

Các đặc tính

Chỉ số iShares MSCI EAFE Index được quản lý và phân phối bởi BlackRock Investments, có lịch sử mạnh mẽ trong việc cung cấp cho các nhà đầu tư ETFs. Các nhà quản lý quỹ EFA đề nghị cách tiếp cận đầu tư quản lý thụ động và tự hào về tỷ lệ doanh thu thấp, giúp duy trì chi phí chung cho các nhà đầu tư tương đối thấp.

Trong phạm vi quốc tế ETF, tỷ lệ chi phí thường dao động trong khoảng từ 0,25 đến 1,5%. Do phong cách quản lý và chiến lược nhân bản không đòi hỏi kinh doanh thường xuyên nên EFA có tỷ lệ chi phí là 0,32%, thấp hơn mức trung bình ngành.

ETFs có thể được mua hoặc bán trên thị trường thứ cấp với sự trợ giúp của một nhà môi giới hoặc cố vấn. Trong khi giá EFA được xác định theo cùng phương pháp với các ETF khác và thay đổi thường xuyên, nhà đầu tư có thể trả tiền hoa hồng môi giới hoặc cố vấn thay đổi dựa trên nền tảng giao dịch.Các loại phí giao dịch khác cũng có thể được áp dụng.

Sự phù hợp và khuyến nghị

Mọi đầu tư vào thị trường chứng khoán, dù là trong nước hay quốc tế, đều có rủi ro cho nhà đầu tư. Tuy nhiên, cổ phiếu quốc tế có thể mang một mức độ không chắc chắn lớn hơn do những rủi ro vốn có liên quan đến các công ty nước ngoài. Những rủi ro độc nhất này bao gồm rủi ro tỷ giá hoặc tiền tệ, rủi ro của quốc gia hoặc chính trị, và rủi ro thị trường tổng thể. Ngoài ra, đầu tư vào thị trường nước ngoài có thể mang lại nhiều thử thách trong việc thực hiện phân tích cơ bản về tài chính của một công ty, một phần do các quy định khác nhau không đòi hỏi nhiều báo cáo cho các cổ đông cho các công ty ở nước ngoài.

EFA được coi là thấp hơn so với ETF quốc tế khác vì chỉ số mục tiêu tập trung vào các công ty lớn và trung bình so với các doanh nghiệp nhỏ, hoặc ở các thị trường mới nổi. Mặc dù vẫn không thay đổi nhưng các chỉ số rủi ro của quỹ nói với mức độ rủi ro thấp hơn các ETF toàn cầu khác, với thời gian 5 năm là 0.99 và tỷ lệ Sharpe là 0. 65.

Mặc dù đầu tư vào các cổ phiếu quốc tế như tổ chức trong khuôn khổ EFA hấp dẫn các nhà đầu tư, không phù hợp với mọi người. Một nhà đầu tư có tầm nhìn dài hạn và khả năng chịu rủi ro cao có thể có lợi từ việc thêm EFA vào vị thế trong danh mục đầu tư đa dạng. Các khoản đầu tư quốc tế như các khoản vay được tổ chức trong EFA có thể mang lại lợi nhuận cho các nhà đầu tư, nhưng ETF phù hợp nhất cho những người có khả năng xử lý các biến động và những điều không chắc chắn đi kèm với đầu tư tăng trưởng.