Ban đầu được đưa ra vào năm 2007, Quỹ Tiền tệ Vanguard MSCI EAFE (ETF) đã trở thành Vanguard FTSE Developed Markets (VEA VEAVn FTSE DvlpMrk44 21-0 45% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) ETF vào tháng 5 năm 2013, khi nó chuyển sang theo dõi Chỉ số MSCI EAFE. Lý do chính thức cho việc chuyển đổi là giảm chi phí cấp giấy phép chỉ mục.

Chỉ số cơ bản hiện tại của VEA là FTSE Developed với chỉ số Bắc Mỹ. Chỉ số này được cấu trúc để phản ánh hiệu suất của gần 1, 400 công ty lớn và trung bình trên gần hai chục thị trường phát triển (chủ yếu ở châu Âu và châu Á). Nó được coi là "Bắc Mỹ" vì nó loại trừ các công ty từ Hoa Kỳ và Canada.

Tuy nhiên, đây không phải là thay đổi cuối cùng đối với dịch vụ của Vanguard. Đã có thông báo rằng VEA sẽ chuyển từ FTSE Developed sang North America Index và vào chỉ số FTSE Developed All Cap ex U. S. Index. VEA sẽ tiếp cận với các cổ phiếu Canada và các cổ phiếu nhỏ không phải là của U. S. phát triển thị trường. Ước tính ban đầu cho thấy sự thay đổi này sẽ tạo ra doanh thu 8% trong danh mục đầu tư.

Thậm chí sau khi bổ sung thêm một số phơi nhiễm với Bắc Mỹ, danh mục đầu tư của VEA sẽ vẫn có sự đa dạng cao giữa các nhà đầu tư châu Âu và Nhật Bản. Tính đến giữa năm 2015, năm cổ phiếu hàng đầu là Nestle (NESN), Novartis (NVS), Roche (RHHBY), Toyota và HSBC (HSBC) - chỉ chiếm 7. 25% giá trị của toàn bộ danh mục đầu tư.

VEA không giống như các vùng khác nhau. Gần một phần tư danh mục đầu tư đến từ các công ty Nhật Bản và 20% từ Vương quốc Anh. Các quốc gia khác có tiếp xúc nhiều hơn 5% bao gồm Thụy Sĩ, Pháp, Đức và Úc.

Đặc điểm

Một trong những quỹ do Vanguard quản lý thuế, VEA thuộc nhóm Foreign Big Blend. Nó được quản lý bởi Vanguard và được tư vấn bởi Vangaurd Group, Inc. VEA, giống như hầu hết các quỹ ETF và quỹ tương hỗ, là đáng chú ý đối với cách tiếp cận thụ động, có doanh thu thấp và chi phí cực kỳ thấp.

Các ETF nước ngoài có tỷ lệ chi tiêu rất lớn chiếm tỷ lệ 35% hoặc cao hơn, và tỷ lệ chi tiêu trung bình của Lipper năm 2014 là 1,39%. VEA chỉ có tỷ lệ chi tiêu là 0. 09%, thấp hơn nhiều so với mức trung bình ngành và thậm chí còn thấp cho một ETF Vanguard. Tỷ lệ chi phí cho các quỹ không bao gồm phí liên quan đến môi giới hoặc các chi phí giao dịch khác.

Vanguard mô tả chiến lược của VEA như là một quỹ quản lý thụ động, nhân rộng. Điều này có nghĩa là nó thực sự nhằm mục đích theo dõi các chỉ số cơ bản của nó trong một mô hình giống hệt nhau. Mặc dù tránh được thị trường Hoa Kỳ, các nhà đầu tư có thể tìm, theo dõi và kinh doanh VEA qua Sở Giao dịch Chứng khoán New York Arca.

Tính phù hợp và các khuyến nghị

Cũng giống như tất cả các cổ phiếu ở các thị trường nước ngoài, Quỹ Đầu tư Vanguard ETF mang rủi ro thị trường, rủi ro tiền tệ và rủi ro chính trị.Quyết định của quỹ nhằm tránh các thị trường mới nổi có khả năng làm giảm lợi nhuận trong tương lai nhưng cũng tránh được những biến động và những nguy cơ thị trường mới nổi khác.

Các nhà đầu tư quan tâm có thể cảm thấy rất khó để dự đoán các phong trào trong VEA. Quỹ này có một lịch sử thay đổi các chỉ số, trong khi không nhất thiết phải làm cho việc mua và nắm giữ một chút không thể đoán trước. VEA bỏ qua các công ty ở U. S., nhưng nền kinh tế của Hoa Kỳ có tác động toàn cầu chắc chắn. Bao nhiêu tiếp xúc gián tiếp VEA thể hiện từ hoạt động thị trường của U. rất khó để đánh giá.

Đặt giá thầu / yêu cầu tăng cho VEA thấp, và năng suất (2. 87%) là rất chấp nhận được theo cách tiếp cận thụ động và loại. Như bạn mong đợi với một ETF với sự tiếp xúc rộng rãi này với các thị trường phát triển, phiên bản beta cho sự dao động của VEA khoảng 1.

Quỹ này cung cấp cho nhà đầu tư một ETF thuận tiện và giá cả phù hợp với lợi nhuận của một nhóm lớn các cổ phiếu ở mức tốt, các nước phát triển. Hai chỉ trích đáng chú ý nhất của VEA trong quá khứ - nó bỏ qua các chứng khoán vốn hóa trung và nhỏ (lạ hơn) đã bị bỏ qua ở Canada - rõ ràng là động lực đằng sau việc chuyển sang sử dụng FTSE Developed All-cap Ex U. Index.