Thật bực bội khi các chi phí giao dịch có thể ăn một phần đáng kể lợi nhuận thương mại của bạn. Các chi phí này bao gồm phí môi giới và hoa hồng, lệ phí trao đổi, phí thanh toán bù trừ, phí đóng dấu và thuế liên quan. Không chỉ các khoản phí này làm giảm lợi nhuận của các giao dịch trúng thưởng mà còn làm tăng chi phí của việc thua lỗ

Vì lý do này, khái niệm "môi giới zero-hoa hồng" đang ngày càng trở nên phổ biến ở các thị trường tài chính. Nếu ý tưởng bắt đầu về cơ bản, nó có thể thay đổi bao nhiêu nghề được thực hiện trong tương lai. Dưới đây là một số dịch vụ non trẻ cung cấp môi giới miễn phí giao dịch và một số câu trả lời cho câu hỏi mà bất kỳ thương nhân sẽ có. Đó là, làm thế nào để các công ty này hoạt động? Và làm thế nào để họ kiếm tiền? (Xem liên quan: Mở Tài khoản Môi giới đầu tiên của bạn - Video.)

U. Các văn phòng môi giới của Tổng công ty Zero-Commission:

Tại thời điểm viết báo cáo, có hai dịch vụ môi giới không hoa hồng hoạt động ở Mỹ: Robinhood Markets, và Loyal3 Holdings Inc.

Được thành lập bởi Đại học Stanford sinh viên tốt nghiệp Vladimir Tenev và Baiju Bhatt, Robinhood là một công ty môi giới chứng khoán có hoa hồng có trụ sở tại Palo Alto, Calf. Đây là thành viên của Cơ quan Quản lý Công nghiệp Tài chính (FINRA) và Tổng công ty Bảo vệ Đầu tư Chứng khoán (SIPC). Khách hàng của nó có thể mua và bán các chứng khoán được niêm yết tại Hoa Kỳ (chứng khoán và ETFs) với không hoa hồng thương mại. Robinhood cũng có sẵn thông qua ứng dụng trên thiết bị di động Android và iOS.

Robinhood hiện đang mở đối với bất kỳ cư dân ở Hoa Kỳ nào từ 18 tuổi trở lên có số An Sinh Xã hội hợp lệ. Mặc dù Robinhood có kế hoạch hoạt động ở các nước khác, nhưng thời hạn mở rộng của nó vẫn không chắc chắn. Hiện tại, cư dân Úc có thể nộp đơn xin tên mình vào danh sách chờ đợi.

Loyal3 có trụ sở tại San Francisco có cấu trúc tương tự. Nó không tính phí cho việc ghi danh, giao dịch hay chuyển khoản, và không đòi hỏi số dư tài khoản tối thiểu. Nó cho phép người sử dụng thương mại với ít nhất là 10 đô la bằng cách cho phép mua cổ phiếu lẻ. Ví dụ, một thương nhân chỉ có 10 đô la trong tài khoản của mình vẫn có thể mua 0. 2 cổ phần của một cổ phiếu đang giao dịch ở mức 50 đô la một cổ phiếu. Cùng với cổ phiếu phổ thông, người dùng cũng có thể áp dụng cho cổ phần IPO thông qua Loyal3. Giống Robinhood, đó là thành viên của FINRA và SIPC.

Loyal3 cũng có một số hạn chế. Chẳng hạn, số lượng mua tối đa được giới hạn ở mức 10.000 đô la Mỹ cho mỗi giao dịch và 20.000 đô la mỗi tháng cho mỗi cổ phiếu. Ngoài ra, Loyal3 tích lũy tất cả các đơn đặt hàng nhận được từ khách hàng trong suốt ngày giao dịch, và thường sẽ thực hiện toàn bộ lô như là một thương mại hàng ngày duy nhất. Điều này có nghĩa là giá giao dịch cuối cùng của mỗi cổ phiếu có thể khác nhau (đôi khi đáng kể) so với giá thị trường khi khách hàng đặt hàng.Bởi vì Loyal3 không nhất thiết cung cấp giá tốt nhất cho khách hàng kết thúc, hãy cân nhắc việc mất cân bằng về giá cả này là chi phí gián tiếp thay vì không phải phí môi giới.

Các cơ quan môi giới miễn phí như thế nào kiếm tiền?

Bất kỳ dịch vụ ít nhất phải đáp ứng các chi phí hoạt động. Vậy làm thế nào để các nhà môi giới này giữ cho các hoạt động kinh doanh của họ (và lợi nhuận)?

Một điều, tự động hóa hoạt động hướng dẫn sử dụng trước đây trong các chức năng môi giới có thể cắt giảm đáng kể chi phí hoạt động. Bằng cách cung cấp tích hợp liền mạch và xử lý trực tiếp (STP) trong các luồng thương mại mà không có bất kỳ can thiệp thủ công nào, các công ty như Loyal3 và Robinhood có thể giữ chi phí hoạt động của họ thấp và vượt qua bất kỳ lợi ích nào cho người dùng cuối. Ngoài những khoản tiết kiệm này, các công ty này cũng kiếm được thu nhập từ một vài hành động.

• Thu nhập từ lãi tiền gửi của khách hàng hiện đang không được thu hồi
• Thu nhập từ phí giao dịch chứng khoán quốc tế
• Thu nhập từ lãi tiền gửi được giữ trong tài khoản tiền gửi khách hàng , môi giới hỗ trợ kinh doanh và yêu cầu của khách hàng đối với báo cáo bằng văn bản

Lịch trình phí của Robinhood có tại đây. Về cơ bản, môi giới không có phí miễn là một khách hàng kinh doanh hoàn toàn tự họ, không đòi hỏi sự tham gia của nhân viên Robinhood. Nhưng thời điểm khách hàng cần bất cứ điều gì ngoài những điều cơ bản trần, đồng hồ bắt đầu chạy. Và nhiều khoản phí "thưởng" này có thể đủ cao để bù cho việc thiếu hoa hồng.

Chiến lược của Loyal3 để tích lũy tất cả các đơn đặt hàng với nhau cho một giao dịch hàng ngày duy nhất phụ thuộc một phần vào hiệu quả lưới. Ví dụ: khách hàng "Nick" có thể đặt mua cho hai cổ phần của Apple, Inc. (AAPL AAPLApple Inc172 50 + 2. 61% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) , trong khi "Beth" đặt lệnh bán cho hai cổ phiếu Apple. Trong trường hợp này, Loyal3 sẽ chỉ đơn giản ghi nợ tài khoản của Beth cho hai cổ phần của AAPL và ghi có vào tài khoản của Nick. Vì họ không đảm bảo giá cả có sẵn tốt nhất, Loyal3 sẽ sử dụng bất kỳ đơn đặt hàng thương mại tích lũy để lợi thế của họ. Họ cũng có thể cung cấp các giao dịch chia nhỏ lẻ bằng cách sử dụng các cơ chế tương tự.

Kể từ khi khái niệm hoa hồng không là hoa hồng mới, chi phí hoạt động hiện tại của các công ty này đang được tài trợ liên doanh. Ví dụ: Robinhood đã mua 66 triệu đô la từ một số nhà đầu tư thiên thần như Google Ventures, Snoop Dogg, Linkin Park, Ribbit Capital và Vaizra Investments.

Các cách khác để buôn bán miễn phí

Các công ty môi giới dịch vụ cao cấp cung cấp dịch vụ môi giới tự do. Nhiều trong số các công ty này cung cấp dịch vụ không hoa hồng như là một dụ dỗ cho khách hàng để mở một tài khoản mới, cung cấp một "thời kỳ ân hạn" mà có thể kéo dài bất cứ nơi nào từ một đến sáu tháng. (Các tài khoản này có thể yêu cầu các khoản tiền tối thiểu khác nhau, từ $ 0 đến $ 10, 000.)

Các công ty môi giới này cũng cung cấp các kế hoạch trong đó các ủy ban thương nhân được xóa bỏ để đổi lấy một khách hàng duy trì mức vốn cao (nói trên $ 10, 000 ).Cùng với việc cung cấp số X của các giao dịch phi hoa hồng, các kế hoạch này thậm chí cung cấp một phần khoản tiền thưởng tiền thưởng.

Thương nhân buôn bán thường xuyên và khối lượng lớn cũng có thể lựa chọn các kế hoạch môi giới cố định. Với những kế hoạch này, một nhà kinh doanh có thể giao dịch bất kỳ số lượng cổ phiếu nào không có phí sau khi trả một khoản tiền nhất định. Tuy nhiên, số tiền cố định này có thể là quá cao nếu bạn không hoạt động như một nhà kinh doanh hàng ngày.

Dòng dưới cùng

Giao dịch zero-hoa hồng vẫn là một khái niệm tương đối mới. Các nhà giao dịch nên thận trọng, vì một số công ty bắt đầu chú ý đến các khoản phí môi giới không được đặt ở nước ngoài và do đó vẫn nằm ngoài phạm vi điều chỉnh của U. Nhà đầu tư nên nhận thức được những thách thức trong việc đối phó với các công ty môi giới không được kiểm soát hoặc ở nước ngoài, và lưu ý rằng các chương trình khuyến mại của các công ty môi giới Hoa Kỳ được điều chỉnh có thể có các điều khoản và điều kiện nghiêm ngặt gắn liền với giao dịch phi hoa hồng.

Khuyến cáo: Vào thời điểm viết bài báo này, tác giả không có bất kỳ tài khoản nào với bất kỳ công ty môi giới nào được đề cập đến.