a:

Trong khi vốn lưu động không hết hạn, số vốn lưu động thay đổi theo thời gian. Điều này là bởi vì nó được tính bằng cách trừ đi khoản nợ ngắn hạn của một công ty từ tài sản hiện tại của nó, cả hai đều dựa trên một khoảng thời gian 12 tháng.

Vốn làm việc là gì?

Vốn lưu động thể hiện số tiền mà công ty đã để lại sau khi đã tính tất cả chi phí phát sinh trong vòng 12 tháng tới. Nó được tính bằng cách trừ đi các khoản nợ ngắn hạn từ tài sản lưu động, do đó nó phản ánh tính thanh khoản và hiệu quả hoạt động ngắn hạn của công ty.

Nếu tài sản hiện tại lớn hơn nợ, công ty có vốn lưu động tích cực, nghĩa là có thêm tiền mặt để tài trợ các dự án tăng trưởng. Nó cũng có nghĩa là công ty có một mạng lưới an toàn tốt đẹp tại chỗ trong trường hợp nó phải chịu một khoản chi phí bất ngờ, chẳng hạn như nâng cấp thiết bị không được lên lịch hoặc một bản án.

Ngược lại, một công ty có vốn lưu động tiêu cực nếu nợ ngắn hạn vượt quá tài sản hiện tại. Mặc dù một số tập đoàn lớn có thể hoạt động với vốn đầu tư tiêu cực năm này qua năm khác, nó được coi là một dấu hiệu của sự phiền toái về tài chính đối với hầu hết các doanh nghiệp.

Tài sản hiện tại là những thứ mà một công ty sở hữu, cả hữu hình và vô hình, có thể dễ dàng biến thành tiền mặt trong vòng 12 tháng. Điều này bao gồm các tài khoản kiểm tra và tiết kiệm; chứng khoán thị trường có tính thanh khoản cao như chứng khoán, trái phiếu, quỹ tương hỗ và ETFs; tài khoản thị trường tiền tệ; hàng tồn kho; và các khoản phải thu. Tài sản hiện tại không bao gồm các khoản đầu tư dài hạn hoặc không thanh toán như một số quỹ phòng hộ, bất động sản hoặc sưu tập.

AD:

Trách nhiệm hiện tại

Tương tự, nợ ngắn hạn bao gồm tất cả các khoản nợ và chi phí mà công ty cần phải trả trong năm tới. Điều này thường bao gồm tất cả các chi phí bình thường cho hoạt động kinh doanh như tiền thuê, tiện ích, vật tư và vật tư; lãi hoặc khoản thanh toán chính đối với nợ; thuế; và các khoản phải trả.

Tại sao lại thay đổi theo thời gian?

Vì vốn lưu động được xác định bằng tài sản dùng để trả nợ mà công ty phải gánh chịu trong vòng 12 tháng tiếp theo, con số này thay đổi hàng ngày. Một khoản nợ dài hạn như khoản vay 10 năm đã trở thành trách nhiệm pháp lý hiện tại trong năm thứ chín khi thời hạn hoàn trả chưa đến một năm. Tương tự, những gì đã từng là một tài sản dài hạn, như bất động sản hoặc thiết bị, đột nhiên trở thành một tài sản hiện tại khi người mua xếp hàng.