a:

Tỷ lệ vốn lưu động thường được sử dụng để đánh giá hoạt động tài chính của một công ty. Tỷ lệ vốn lưu động thấp, gần 1 hoặc thấp hơn, có thể chỉ ra những vấn đề tài chính nghiêm trọng với một công ty.

Vốn lưu động là số tiền mà một công ty sử dụng để tài trợ cho sản xuất hàng ngày. Vốn lưu động được sử dụng để mua nguyên vật liệu mà công ty sử dụng để sản xuất hàng hoá. Những hàng hoá này được bán, và doanh thu được trả lại từ bán hàng đi ngược lại dòng tiền mặt của công ty.

Tỷ lệ vốn lưu động là thước đo đánh giá hiệu quả của một công ty và sức khoẻ của tài chính ngắn hạn. Công thức xác định vốn lưu động sử dụng tài sản hiện tại của công ty và sau đó trừ đi khoản nợ phải trả hiện tại. Tỷ lệ vốn lưu động đóng vai trò là một chỉ số cho thấy công ty có đủ tài sản ngắn hạn để trả nợ ngắn hạn của mình hay không.

Nếu giá trị vốn lưu động của công ty dưới 1, nó cho biết dòng tiền âm và tài sản ngắn hạn của công ty nhỏ hơn khoản nợ phải trả; công ty không thể thanh toán các khoản nợ bằng vốn lưu động hiện tại. Trong trường hợp này, một công ty sẽ gặp khó khăn trong việc trả nợ cho các chủ nợ. Nếu một công ty tiếp tục có vốn lưu động thấp, hoặc nếu nó tiếp tục giảm trong một thời gian dài hơn, đó là một dấu hiệu cảnh báo rõ ràng về những rắc rối tài chính nghiêm trọng. Nguyên nhân giảm vốn lưu động có thể là kết quả của một số yếu tố khác nhau, chẳng hạn như giảm doanh thu, quản lý hàng tồn kho hoặc các vấn đề với các khoản phải thu.

Một khoản vốn lưu động cao quá cũng không hẳn là một điều tốt vì nó có thể chỉ ra rằng công ty cho phép dòng tiền thừa bị ngồi nhàn rỗi chứ không phải là tái đầu tư vào sự tăng trưởng của công ty. Hầu hết các nhà phân tích cân nhắc tỷ lệ vốn lưu động lý tưởng để giảm từ 1. 2 và 2. Như với các chỉ số hiệu suất khác, điều quan trọng là phải so sánh tỷ lệ của một công ty với các công ty tương tự trong ngành của mình.