Bởi vì xu hướng bao gồm một loạt các biến động giá, đà đóng một vai trò quan trọng là đánh giá sức mạnh xu hướng. Do đó, điều quan trọng là phải biết khi xu hướng giảm dần. Ít động lượng không phải lúc nào cũng dẫn đến sự đảo chiều, nhưng nó báo hiệu rằng có sự thay đổi và xu hướng có thể củng cố hoặc đảo ngược.
Động lượng giá đề cập đến hướng và mức giá. So sánh sự dao động giá giúp các nhà giao dịch hiểu rõ hơn về đà tăng giá. Ở đây, chúng ta sẽ xem xét làm thế nào để đánh giá đà giá và cho bạn thấy sự phân kỳ trong đà có thể cho bạn biết về xu hướng.

AD:

Hướng dẫn: Phân tích các mẫu biểu

Xác định đà tăng giá
Mức độ đà giá được tính bằng thời gian dao động giá ngắn hạn. Sự bắt đầu và kết thúc của mỗi cú swing được thiết lập bởi trục giá kết cấu, tạo thành đỉnh cao và thấp. Động lực mạnh được thể hiện bởi độ dốc và sự dao động giá dài. Đà đồi yếu được nhìn thấy với độ dốc nông và sự dao động giá ngắn (Hình 1).

AD:

Hình 1: Momentum

Chẳng hạn, có thể đo được chiều dài của các upswing trong xu thế tăng. Tăng dài hơn cho thấy xu hướng tăng đang cho thấy động lực tăng lên, hoặc trở nên mạnh hơn. Tăng ngắn hạn có nghĩa là đà suy yếu và sức mạnh xu hướng. Tăng cân bằng có nghĩa là đà vẫn giữ nguyên. (Để đọc có liên quan, xem Động lực đà điểu với Kỷ luật và Riding The Momentum Investing Wave .)

AD:

Sự thay đổi giá không phải lúc nào cũng dễ dàng đánh giá bằng mắt thường - giá có thể bị thay đổi. Các chỉ số xung lượng thường được sử dụng để làm phẳng hành động giá và đưa ra một bức tranh rõ nét hơn. Họ cho phép thương nhân so sánh sự thay đổi của chỉ số với biến động giá thay vì phải so sánh giá thành giá.

Các chỉ số Momentum Chỉ số xung lượng chung để đo sự biến động giá bao gồm chỉ số sức mạnh tương đối (RSI), stochastics và tỷ lệ thay đổi (ROC). Hình 2 là một ví dụ về cách RSI được sử dụng để đo đà. Cài đặt mặc định cho RSI là 14. RSI có ranh giới cố định với các giá trị từ 0-100.

Đối với mỗi tăng giá, có một sự tăng lên tương tự trong RSI. Khi giá giảm xuống, RSI cũng hạ nhiệt. Hình 2: Sự thay đổi chỉ tiêu thường đi theo hướng thay đổi giá (A). Xu hướng có thể được vẽ trên đỉnh cao (B) và thấp (C) để so sánh đà giữa giá và chỉ số. Nguồn: TDAmeritrade Chiến lược Bàn Nghiên cứu về đà chỉ đơn giản kiểm tra xem giá và chỉ số có đồng ý hay không đồng ý.

Hình 3: So sánh giá và chỉ số để đưa ra các quyết định kinh doanh tốt hơn.

Nguồn: TDAmeritrade Chiến lược Bàn

Sự phân kỳ đà

Mâu thuẫn giữa chỉ số và giá được gọi là phân kỳ, và nó có thể có ý nghĩa quan trọng đối với quản lý thương mại.Số lượng thỏa thuận / bất đồng ý kiến ​​là tương đối, vì vậy có thể có nhiều mô hình khác nhau phát triển trong mối quan hệ giữa giá và chỉ số. Đối với bài báo này, cuộc thảo luận sẽ giới hạn trong các hình thức phân kỳ cơ bản. Để biết thêm thông tin, xem

Sử dụng phân kỳ kỹ thuật trong kinh doanh có ý nghĩa gì?

) Điều quan trọng cần lưu ý là phải có sự dao động giá đủ sức để phân tích đà có giá trị. Do đó, đà rất hữu ích trong các xu hướng hoạt động, nhưng nó không hữu ích trong điều kiện phạm vi biến động giá cả có hạn và biến đổi, như thể hiện trong hình 4. Hình 4: Trong điều kiện phạm vi, chỉ báo không thêm vào những gì chúng ta thấy từ giá một mình. Độ cao và thấp thay đổi của khoảng thay đổi cho thấy phạm vi. Nguồn: Chiến lược TDAmeritrade

Sự phân kỳ trong xu hướng tăng xảy ra khi giá tạo ra mức cao hơn, nhưng chỉ số này không tạo ra mức cao hơn. Trong xu hướng giảm, sự phân kỳ xuất hiện khi giá tạo ra mức thấp thấp hơn, nhưng chỉ số này không làm giảm thấp hơn. Khi phát hiện phân kỳ, có một xác suất cao hơn của một thoái lui giá. Hình 5 là một ví dụ về sự phân kỳ chứ không phải sự đảo chiều, nhưng là một sự thay đổi hướng xu hướng sang một bên. Hình 5: Sự phân kỳ đà và sự lùi lại. Để biết thêm chi tiết, hãy kiểm tra

Sự rút lui hoặc đảo ngược: Biết sự khác biệt

.)

Hình 5: Cao hơn đỉnh cao (mũi tên cam nhỏ) hỗ trợ giá tín hiệu. Nguồn: TDAmeritrade Strategy Desk Sự phân kỳ giúp nhà giao dịch nhận ra và phản ứng thích hợp với sự thay đổi trong hành động giá cả. Nó cho chúng ta cái gì đó đang thay đổi và thương nhân phải đưa ra quyết định về thương mại, chẳng hạn như thắt chặt lỗ hổng hay lợi nhuận. Nhìn thấy sự phân kỳ làm tăng khả năng sinh lời bằng cách cảnh báo người buôn bán để bảo vệ lợi nhuận.

Lưu ý cổ phiếu từ Hình 5, Tập đoàn Năng lượng Chesapeake (NYSE: CHK), trong đó cổ phiếu giảm xuống vùng hỗ trợ. Biểu đồ CHK trong Hình 6 (bên dưới) cho thấy xu hướng không đảo ngược nhanh hoặc thường xuyên. Do đó, chúng tôi tạo ra lợi nhuận tốt nhất khi chúng tôi hiểu xu hướng của xu hướng và sử dụng nó cho đúng chiến lược vào đúng thời điểm.

Hình 6: Tiếp tục xu hướng. Thoả thuận giữa giá và chỉ số cho một mục (mũi tên màu xanh nhỏ).

Nguồn: Chiến lược TDAmeritrade

Quản lý sự khác biệt

Sự phân kỳ rất quan trọng đối với quản lý thương mại. Trong hình 5, lợi nhuận hoặc bán một lựa chọn cuộc gọi là chiến lược tốt. Sự chênh lệch giữa giá và chỉ số dẫn đến xu hướng giảm và xu hướng tiếp tục. Nếu bạn nhìn vào trục pivot giá nằm dưới đường xu hướng thấp hơn, điều này thường được gọi là cái bẫy gấu, nơi mà tín hiệu giả rút ra trong quần short và sau đó giá sẽ nhanh chóng đảo ngược. Chúng ta có thể thấy rằng tín hiệu nhập vào xuất hiện khi mức giá thấp nhất đã đồng ý với mức thấp thấp của chỉ số trên hình 6 (mũi tên màu xanh nhỏ).

Sự phân kỳ chỉ ra rằng một cái gì đó đang thay đổi, nhưng nó không có nghĩa là xu hướng sẽ đảo ngược. Nó báo hiệu rằng các nhà kinh doanh phải xem xét các lựa chọn chiến lược: giữ, bán một cuộc gọi được bảo hiểm, thắt chặt dừng hoặc lợi nhuận một phần.Sự quyến rũ của việc muốn chọn hàng đầu hoặc phía dưới là về bản thân hơn lợi nhuận. Để có được lợi nhuận liên tục là chọn đúng chiến lược cho những gì giá cả đang làm, không phải những gì chúng tôi nghĩ giá sẽ làm. (Để biết thêm chi tiết, xem

Sự phân kỳ, Momentum và Tỷ lệ Thay đổi
.)
Hình 7: Các kết quả Divergence trong phạm vi. Nguồn: Chiến lược TDAmeritrade Hình 7 cho thấy sự phân kỳ dẫn đến hành động giá cả đi ngang. Lưu ý xu hướng suy yếu trong sự phân kỳ tập trung trung bình di chuyển (MACD) khi giá đi vào một dải. Điều này cho thấy thương nhân nên xem xét các lựa chọn chiến lược. Khi giá cả và chỉ số không nhất quán với nhau, chúng ta có bất đồng, hoặc phân kỳ. Chúng tôi không kiểm soát giá sẽ làm gì; chúng ta chỉ kiểm soát hành động của chúng ta.

Hình 8: Phân kỳ và sau đó đảo ngược xu hướng.

Nguồn: TDAmeritrade Strategy Desk

Đôi khi sự phân kỳ sẽ dẫn đến sự đảo ngược xu hướng, như thể hiện trong hình 8. Chọn ngành Chọn ngành SPDR (ARCA: XLU) thể hiện trong hình 9 trả cổ tức và có các lựa chọn. Hiểu động lực xu hướng tạo ra lợi nhuận, vì có ba cách để kiếm lợi nhuận ở đây: lợi nhuận vốn, cổ tức và phí bảo hiểm cuộc gọi. Ví dụ này cho thấy xu hướng tiếp tục xu hướng đi ngang sau động thái đi ngang, điều này làm tăng lợi nhuận.

Hình 9: Đi với xu hướng khi giá và chỉ số đồng ý.

Nguồn: TDAmeritrade Chiến lược Bàn

Kết luận

Cách hữu ích nhất để sử dụng chỉ thị xung lượng là biết chiến lược sử dụng nào. Giá sẽ dẫn đường, nhưng đà có thể cho thấy thời gian để bảo vệ lợi nhuận. Kỹ năng của một thương nhân chuyên nghiệp nằm ở khả năng của mình để thực hiện đúng chiến lược cho hành động giá.

Cải thiện lợi nhuận với kỹ thuật thương mại cổ phiếu | Thương mại cổ động Thương mại collaring biện pháp kỹ thuật hiện tại và thực hiện các điều chỉnh nhanh chóng để tính cho những thay đổi môi trường. Là lợi nhuận trên doanh thu là thước đo tốt nhất cho lợi nhuận? Kiểm tra chỉ tiêu về lợi nhuận của doanh thu, hoặc ROS, và hiểu tại sao nó không phải là thường được coi là thước đo tốt nhất về lợi nhuận của một công ty. Làm thế nào tôi có thể hợp nhất phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản với phân tích định lượng để tạo ra lợi nhuận trong danh mục chứng khoán? Tìm hiểu về các tỷ lệ phân tích cơ bản có thể kết hợp với các phương pháp kiểm tra số lượng và cách các chỉ số kỹ thuật được sử dụng trong các thuật toán.