Thị trường tài chính chuyển sang giai đoạn cơ hội và rủi ro trong quá trình phát hiện giá cả liên tục phát triển thông qua việc phát triển mẫu. Những chu kỳ này thể hiện tính chất fractal, xảy ra độc lập trong các khung thời gian nhỏ hơn và lớn hơn phù hợp với các chiến lược kinh doanh và đầu tư chung. Các nhà kinh doanh thị trường tìm kiếm lợi nhuận tối đa ở mức rủi ro thấp nhất có thể bằng cách áp dụng các kỹ thuật điều chỉnh sự tiếp xúc với các chu kỳ ảnh hưởng đến chiến lược hiện tại của họ. (Để tìm hiểu thêm, xem: Chu kỳ thị trường: Chìa Khoản Để Trả Lại Tối Đa ).

-1->

Thương mại cổ áo đo các kỹ thuật hiện tại và điều chỉnh nhanh chóng để thay đổi môi trường, một kỹ thuật kiểm soát giống như cổ áo trên vật nuôi yêu thích của bạn. Điều chỉnh nó thật chặt chẽ khi rủi ro quá cao và cơ hội khó tìm, và nới lỏng khi thị trường đang có xu hướng ủng hộ của bạn, với mục tiêu rõ ràng là chuyển từ mức giá này sang mức giá khác. (Để đọc có liên quan, xem: Chu kỳ tồn kho: Điều gì đi lên Phải xuống ).

Cổ áo chặt chẽ hoặc lỏng lẻo đi với các kỹ thuật lấy tiền ra khỏi thị trường. Bên dài hoặc ngắn chỉ các thương nhân cần phải thắt chặt cổ áo của họ khi xu hướng thuận lợi suy yếu, tạo ra điều kiện ràng buộc phạm vi hoặc xu hướng theo hướng ngược lại. Các nhà đầu tư thị trường bằng nhau với các chiến lược dài hạn và ngắn hạn cần phải thắt chặt cổ phiếu của mình trong phạm vi giao dịch nhưng nới lỏng trong cuộc đua và bán tháo.

Các thương nhân tích cực nên đặt vòng cổ hàng ngày - trước khi thị trường mở - và sau đó điều chỉnh nếu các điều kiện thay đổi thông qua sự đảo ngược, phá vỡ hoặc thay đổi khác trong hành vi thị trường. Công việc đầu tiên của bạn trong việc thiết lập một cổ áo là quyết định đúng mức độ phạm tội và phòng thủ cho phiên đó. Đổi lại, điều này ảnh hưởng đến bốn biến ảnh hưởng đến việc tiếp xúc tổng thể của bạn. Nếu đây là lần đầu tiên bạn áp dụng cổ áo, hãy viết xuống và nhìn vào nó thường xuyên trong ngày giao dịch để xác nhận phân tích của bạn vẫn có ý nghĩa. (Đảm bảo bạn: Đừng quên Quầng Vòng bảo vệ của Bạn) .

Các biến dạng cổ đại

Các điều kiện cổ áo lỏng lẻo có ưu thế hơn các vị trí, kích thước lớn hơn, thời gian giữ dài hơn và xu thế theo đuổi chiến lược. Điều kiện cổ áo chặt chẽ có lợi cho vị trí ít hơn, kích thước nhỏ hơn, thời gian giữ ngắn hơn và chiến lược giao dịch biến động. Các kỹ thuật dài hạn hiếm khi lật qua trong một ngày hoặc một tuần, do đó việc chuyển tiếp thông qua các cổ áo lỏng lẻo và chặt chẽ không phải là gây sốc hay khó chịu. Thay vào đó hãy đọc mỗi ngày thị trường và thực hiện các điều chỉnh nhỏ, dựa trên các đặc điểm kỹ thuật được nêu dưới đây, nhưng trì hoãn các thay đổi lớn cho xem xét cuối tuần.

Vòng đệm lỏng lẻo hỗ trợ tiếp xúc với sự phát triển cao, công nghệ lớn và các vùng nhỏ, trong khi các điểm dừng được thiết lập xa hơn hoạt động hiện tại để giữ vị trí thông qua các cuộc rung chuyển nhỏ.Sử dụng ký quỹ sẽ tăng đáng kể trong các điều kiện này khi mà sự hiểu biết rõ ràng về rủi ro bổ sung. Thời kỳ nắm giữ cũng tăng lên, cho phép lợi nhuận chạy, trong khi các chiến lược mở rộng được sử dụng để tăng khả năng tiếp cận bất cứ khi nào tín hiệu mua hoặc bán mới đi.

Vòng cổ dài hỗ trợ tiếp xúc bằng tiền mặt, trước hết, bởi vì giảm tổn thất sẽ trở nên quan trọng hơn so với đặt lợi nhuận. Sự tiếp cận vốn cổ phần theo dõi các loại điều kiện bất lợi tại chỗ. Khoảng thời gian dao động có thể hỗ trợ thị trường trong các ngành dịch vụ tiện ích, trái phiếu và các chứng khoán có năng suất cao trong khi xu hướng giảm sẽ làm giảm mức độ tham gia xuống còn 0 nếu không có kỹ năng tương đương trong các vở kịch dài và ngắn. Trong trường hợp đó, cổ áo nới lỏng, thích chiến lược bán hàng ngắn tích cực. (Để biết thêm chi tiết, xem: Chiến lược biến động của thị trường: Cổ vũ ).

Thị trường Cơ hội

Sự thịnh vượng của thị trường cho thấy 80% lợi nhuận hàng năm chỉ được đặt trong 20% ​​những ngày thị trường mở cửa. Điều quan trọng là phải nhận ra những điều kiện cơ hội càng sớm càng tốt và thiết lập một cổ áo lỏng lẻo để lấy quả treo thấp. Sự hội tụ giữa ba chỉ số chính, S & P 500, Nasdaq 100 và Russell 2000 đánh dấu một đặc điểm phổ biến trong các môi trường có cơ hội cao, vì vậy công việc đầu tiên của bạn là so sánh các chỉ số với nhau, tìm kiếm sự hội tụ. (Như được phác thảo trong: Đọc các xu hướng thị trường với phân tích hội tụ-phân kỳ ). Điều này có ba dạng:

• Các chỉ số chính sau mức cao hơn và mức thấp thấp hơn trong cùng một xu hướng lên, hoặc thấp hơn mức thấp và mức thấp thấp hơn trong xu hướng giảm.
• Phần trăm tăng hay giảm giữa các chỉ số cho thấy sự ưa thích rủi ro đối với phân bổ tăng trưởng an toàn trong các xu thế tăng và các khoản phân bổ tăng trưởng an toàn trong các xu thế giảm.
• Các chỉ số chính đóng cửa trên đường 50 và / hoặc đường EMA 200 ngày trong xu hướng tăng và dưới 50 và / hoặc đường EMA 200 ngày. (Xem Tìm hiểu cách quản lý thương mại hoạt động với EMA 200 ngày ).

Hành vi hội tụ cần phải phù hợp với hướng tiếp xúc của bạn để hỗ trợ cổ áo lỏng lẻo trong phiên đó hoặc trong tuần đó, phù hợp với giai đoạn đang nắm giữ các chiến lược hiện tại của bạn. Đây là một sự khác biệt quan trọng bởi vì thời kỳ nắm giữ nhiều tuần có thể sẽ gặp nhiều điều kiện thị trường, lần lượt yêu cầu cổ phần của bạn giải quyết nhiều biến hơn so với giao dịch hàng ngày hoặc giao dịch mua bán qua đêm.

Các yếu tố kỹ thuật khác hỗ trợ cho cổ phiếu lỏng lẻo:

• Giảm chỉ số Biến động của CBOE (VIX) trong nửa dưới của biên độ phạm vi hàng tuần trong xu thế tăng và mức tăng VIX tăng lên mức cao nhất trong xu hướng giảm.
• Một danh sách rộng các mức cao mới trong 52 tuần cho thời gian tiếp xúc dài và mức thấp trong 52 tuần đối với doanh số bán hàng ngắn.
• Công nghệ hoặc vị trí dẫn đầu về vốn nhỏ để có thời gian tiếp xúc lâu dài và năng suất cao hoặc sự lãnh đạo của Blue Chip trong việc bán hàng ngắn.
• Tâm lý nhà nước tích cực trong các cuộc khảo sát của nhà đầu tư thông minh và các nhà đầu tư cá nhân của Hiệp hội các nhà đầu tư cá nhân Mỹ cho xu thế tăng điểm và tâm lý tiêu cực trong xu hướng đi xuống.

Sử dụng thông thường khi xem xét một cổ áo lỏng lẻo mà không có điều kiện hỗ trợ.Ví dụ, bạn có thể kinh doanh một khu vực nóng đang hoạt động tốt trong một thị trường khó khăn. Bằng mọi cách, áp dụng một cổ áo lỏng lẻo miễn là sự phân kỳ tăng trưởng vẫn còn hiệu lực. Giữ một mắt trên VIX trong khi kinh doanh các mavericks này vì tăng VIX, đặc biệt khi in mức cao hàng tuần hoặc hàng tuần, thường chuyển thành mối quan hệ chặt chẽ giữa các chỉ số chính và các ngành riêng lẻ.

Các thị trường bất lợi

Các điều kiện ràng buộc về bất lợi kiểm soát hành động giá thông qua phần lớn năm giao dịch. (Để biết thêm thông tin, xem: Thương mại theo Hướng đi đúng Hiểu Trục Chu trình Xu hướng ). Đặt một cổ áo chặt chẽ với trọng tâm lớn hơn vào việc kiểm soát mất mát hơn là tạo ra lợi nhuận trong những khoảng thời gian này bởi vì thị trường sẽ làm tất cả mọi thứ trong khả năng của mình để chọn túi của bạn, hoặc là thông qua tổn thất sốc hoặc chi phí cơ hội bất lợi. (Tìm hiểu thêm trong: 5 Quy tắc Tham gia Đối với Giao dịch Trong Thị trường Tough ).

Các giai đoạn củng cố này cho thấy các đặc điểm kỹ thuật chung:

• Các chỉ số chủ yếu nghiêng nghiêng với nhau trong các xu hướng hoặc mô hình mâu thuẫn, với việc biến động giá trong một chỉ số không tìm thấy xác nhận trong một chỉ số khác.
• Tỷ lệ phần trăm tăng hoặc giảm giữa các chỉ số cho thấy sự khác biệt lớn, với S & P500 thường dẫn đầu trong khi Nasdaq 100 và Russell 2000 có hành vi tụt hậu.
• Khoảng trống trong chỉ số điền nhanh chóng, thường là trong giờ đầu tiên của ngày giao dịch.
• EMA 200 và EMA 200 ngày đi ngang và đường thẳng, trong khi giá chỉ số lại nghiêng về các mức đó nhiều lần.
• Các cuộc điều tra chỉ ra sự thờ ơ, chứ không phải là lạc quan hoặc lạc quan.
• VIX giao dịch ở nửa trên của phạm vi hàng tuần hoặc hàng tháng.
• Danh sách cao và thấp mới 52 tuần khô.
• Rất ít nhà lãnh đạo xuất hiện theo hai hướng, với phần lớn vốn phân bổ vào các ngành phòng thủ.

Sản xuất lợi nhuận khó khăn hơn khi các chỉ số chính xung đột với nhau. Các xu hướng có xu hướng bung ra trong khi ít chứng khoán in cao hay thấp mới, cho phép phạm vi giao dịch hoạt động chống lại xu hướng theo các chiến lược theo cả hai hướng. Tiền mặt là vị vua trong những thời kỳ này, với những người chơi thị trường đang chờ đợi những cơ hội giao dịch biến động được tạo ra bởi những điều kiện này. (Để đọc có liên quan, xem: Giao dịch đà với Kỷ luật ).

Đường đáy

Không có xu hướng chạy trốn với sự phơi bày tương tự như phạm vi giao dịch dao động hoặc dao động. Kỹ thuật cổ điển công nhận sự thay đổi hành vi này và thích nghi chiến lược kinh doanh để phù hợp với các đặc điểm rủi ro ngắn và dài hạn.