Các chuyên gia tài chính nói chung cảnh cáo người lao động đang nắm giữ quá nhiều cổ phiếu của công ty. Quá nhiều thường được định nghĩa là trên 5% -10% tài sản đầu tư của họ. Tuy nhiên, cổ phiếu công ty vẫn còn rất phổ biến trong kế hoạch 401 (k). Theo Fidelity Investments, khoảng 15 triệu cá nhân sở hữu khoảng 400 tỷ USD trong cổ phần của chủ lao động trong kế hoạch mà họ quản lý vào giữa năm 2015.

Rủi ro

Nhân viên đã phụ thuộc vào chủ nhân của họ để lấy tiền lương. Việc tăng số lượng cổ phần công ty quá nhiều trong kế hoạch 401 (k) của họ là rất rủi ro. Thứ nhất, nó thể hiện một vị trí tập trung. Quỹ tương hỗ hoặc các khoản đầu tư tương tự nói chung trên thực đơn của hầu hết các kế hoạch cung cấp cho người tham gia một mức độ đa dạng hóa trong đó họ thường nắm giữ một số cổ phiếu, trái phiếu và các khoản đầu tư tiềm ẩn khác. Nếu một trong những tổ chức đi xuống tác động của nó đối với quỹ này có thể là tối thiểu. Nếu có sự sụt giảm mạnh trong cổ phiếu của công ty, điều này có thể có tác động đáng kể đến giá trị tài khoản của người tham gia. (Để biết thêm thông tin, xem: Cố vấn: Tránh Tích tụ Chịu rủi ro cho Khách hàng của Bạn .)

Điều này có thể làm tăng nguy cơ tổng thể của nhân viên trong cuộc sống của họ và việc nghỉ hưu của họ bây giờ đã được gắn liền với sức khoẻ của chủ nhân của họ. Chỉ cần hỏi nhân viên cũ của các công ty như Enron, Lehman Brothers và Radio Shack. Thêm vào cổ phiếu công ty khác mà họ có thể giữ ngoài tài khoản hưu trí của họ và nguy cơ có thể là tuyệt vời. Những rủi ro này không bị mất khi chủ đầu tư tài trợ cho kế hoạch 401 (k) và số kế hoạch cung cấp cổ phiếu của công ty đang giảm phần vì điều này làm tăng nguy cơ ủy thác của họ. (Để biết thêm thông tin, hãy xem: Hãy coi chừng cổ phần của công ty trong các kế hoạch đủ điều kiện .)

Sự tăng giá

Nhiều công ty cung cấp cổ phiếu cho nhân viên với mức chiết khấu giá thị trường. Chắc chắn với một cổ phiếu có giá cổ phiếu đang tăng thì đây có thể là một giá trị tuyệt vời cho nhân viên. Giống như đầu tư bất kỳ, tuy nhiên, điều này cần được theo dõi và quản lý. (Xem thêm: Chính sách uỷ thác của DoL có ý nghĩa gì đối với cố vấn .)

Một ưu thế khác của cổ phần công ty nắm giữ trong 401 (k) là khả năng tận dụng lợi thế chưa được thực hiện (NUA) khi rời khỏi công ty. NUA cho phép nhân viên lấy cổ phần công ty của họ như là một hình thức phân phối bằng hiện vật vào một tài khoản chịu thuế trong khi vẫn lăn các khoản tiền khác vào kế hoạch cho một tài khoản hưu trí cá nhân (IRA) nếu muốn. Việc phân phối cổ phiếu công ty phải chịu thuế dựa trên chi phí của nhân viên chứ không phải giá trị thị trường hiện tại. Ưu điểm của người nắm giữ một cổ phiếu đã được đánh giá cao về giá trị có thể rất lớn. Bất kỳ lợi ích nào trên cổ phiếu sẽ đủ điều kiện để được điều chỉnh tăng vốn dài hạn với tỷ lệ thấp hơn. Việc phân bổ kế hoạch nghỉ hưu thường phải chịu mức thuế thu nhập bình thường cao hơn.Đối với một phần đáng kể của cổ phiếu công ty tiết kiệm có thể rất đáng kể.

Tư vấn cho khách hàng

Tư vấn tài chính nên cung cấp tư vấn cho khách hàng trong trường hợp này về số cổ phần của công ty, nếu có, phù hợp với kế hoạch 401 (k) của họ và danh mục tổng thể của họ. Các cố vấn được trang bị để có cái nhìn tổng thể về tất cả các khoản đầu tư của khách hàng qua kế hoạch nghỉ hưu và các tài khoản chịu thuế. Họ đã quen với khả năng chịu đựng rủi ro của khách hàng, thời gian và các mục tiêu và mục tiêu tài chính. Các cố vấn cũng có thể tư vấn cho khách hàng về số tiền tổng thể của cổ phiếu công ty mà họ có thể nắm giữ thông qua các khoản đầu tư vào quỹ tương hỗ và trao đổi thương mại (ETFs) ngoài bất kỳ lựa chọn cổ phiếu, các đơn vị cổ phiếu bị hạn chế và đầu tư trực tiếp bên trong và bên ngoài 401 (k) của họ. Các công ty lớn có thể được đại diện trong một số quỹ tương hỗ và có thể dẫn đến quyền sở hữu "ẩn" đối với khách hàng của bạn. Trong trường hợp các công ty sử dụng chứng khoán của họ làm phương tiện phù hợp trong kế hoạch 401 (k) của họ, các cố vấn tài chính sẽ giúp khách hàng của họ hiểu được bất kỳ hạn chế nào về đa dạng hoá khỏi cổ phiếu và đảm bảo rằng họ chuyển tiền này vào các lựa chọn đầu tư khác một cách thường xuyên. Trong khi ngày càng hiếm hoi, một số công ty vẫn yêu cầu nhân viên giữ cổ phiếu nhận được như là một trận đấu trong một khoảng thời gian. Các nhà tư vấn nên khuyên khách hàng của họ phải chịu ảnh hưởng của điều này với thông tin về những rủi ro và đề nghị những khách hàng này lên tiếng về mối quan tâm của họ đối với bộ phận nhân sự của công ty. (

401 (k) Cố vấn rủi ro nên biết về

.) Điều kiện đầu tư thích hợp vào cổ phiếu công ty sẽ khác nhau tùy theo từng trường hợp cụ thể. Trong những năm qua, tôi đã nhìn thấy những trường hợp mà các nhà quản trị ở một mức độ nhất định được yêu cầu duy trì mức đầu tư tối thiểu trong cổ phần của chủ lao động. Trong một giám đốc điều hành tĩnh mạch tương tự đôi khi cần thiết để giữ quà tặng cổ phiếu (thường là bên ngoài kế hoạch nghỉ hưu của họ) trong một khoảng thời gian tối thiểu. Những điều này và các hạn chế khác và các quy tắc của khóa học cần phải được xem xét. Cuối cùng, cổ phiếu công ty có thể là một khoản đầu tư vững chắc và ít nhất một số khách hàng có thể muốn nắm giữ cổ phần trong phạm vi trên của những gì mà cố vấn tài chính của họ có thể cho là thận trọng. (

)

Dòng dưới đây Việc đầu tư vào cổ phiếu công ty trong một kế hoạch 401 (k) có thể là một rủi ro (xem thêm Tác động của phán quyết của Tòa án 401 (k) đối với cố vấn

đề xuất cho nhân viên vì họ không chỉ ở một vị trí dựa vào người sử dụng lao động của họ cho sinh kế của họ nhưng bây giờ cho cân bằng kế hoạch nghỉ hưu của họ Nếu công ty rơi vào thời kỳ khó khăn họ có thể thấy mình thất nghiệp và với sự cân bằng của họ 401 (k) giảm nếu giá cổ phiếu giảm. Các cố vấn tài chính có vị trí thuận lợi để hội đồng với khách hàng của họ có thể phải đối mặt với tình trạng này. (Để biết thêm thông tin, hãy xem:

Làm thế nào để Bao gồm ETFs trong một khách hàng 401 (k) .)