Hãy tưởng tượng bán một khoản đầu tư trị giá 20.000 đô la, mua năm năm trước chỉ với 10 đô la, và không phải trả bất kỳ khoản thuế lợi nhuận nào.

Giấc mơ này sẽ trở thành hiện thực cho các nhà đầu tư có thu nhập trung bình bắt đầu từ năm 2008 và sẽ kéo dài trong ba năm khi một điều khoản hiếm khi thảo luận về những cắt giảm thuế gần đây có hiệu lực, cung cấp cho các nhà đầu tư có thu nhập trung bình với một- lập kế hoạch cơ hội.

Theo Đạo luật Ngăn chặn và Hòa giải Thuế năm 2005 (TIPRA) được Quốc hội thông qua vào tháng 5 năm 2006, người đóng thuế tại Hoa Kỳ trong hai khung thuế thấp nhất sẽ không phải trả thuế thu nhập từ thuế đối với các khoản đầu tư dài hạn được bán trong năm 2008, 2009 và 2010. Khoản thuế ưu đãi miễn thuế này áp dụng cho các nhà đầu tư trong khung thuế 10% và 15%, chiếm phần lớn số người nộp thuế ở Mỹ.

Thuế TNDN không tăng cho các đối tượng nộp thuế này đã được dự kiến ​​sẽ có hiệu lực vào năm 2008, nhưng TIPRA đã thêm hai năm nữa, mở rộng đáng kể cơ hội lập kế hoạch thuế. Các năm 2008-2010 có thể là thời gian để bán cổ phần quỹ tương hỗ trong một tài khoản chịu thuế nếu chúng đáng giá hơn nhiều so với khi mua lần đầu tiên nhưng đã gặp khó khăn trong những năm gần đây. Cũng có thể là thời điểm để thiết lập nền tảng cao hơn trong một khoản đầu tư vẫn còn được ưa chuộng, hoặc đó có thể là thời điểm thích hợp để bán cổ phần với sự chờ đợi của một đứa trẻ đi học đại học. (Để tìm hiểu thêm về TIPRA, xem

TIPRA Giúp Chuyển Đổi Kế Hoạch Của Bạn Và Lưu Lại Hơn .)

Vốn thu được Khái niệm cơ bản về Thuế

Hiện tại, thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp tối đa đối với tài sản nắm giữ trên một năm là 15%. Những khoản nợ dưới một năm sẽ phải chịu mức thuế cao hơn áp dụng cho thu nhập bình thường. Tỷ lệ tăng vốn 15% áp dụng cho người nộp thuế trong các nhóm thu nhập 25% và cao hơn. Trong khung 10% và 15%, thuế suất hiện tại đối với tăng vốn dài hạn là 5%. Điều đó khá hấp dẫn, nhưng nó vẫn không thể khớp với tỷ lệ 0% sẽ có hiệu lực từ năm 2008 đến năm 2010. Năm nay, thu nhập chịu thuế lên đến $ 61, 300 đủ điều kiện cho một cặp vợ chồng nộp đơn chung cho khung 15%.

Các mức lãi suất tại chỗ cho tăng vốn cũng áp dụng cho các cổ tức đủ tiêu chuẩn. Điều này có nghĩa là một nhà đầu tư trong khung thuế 15% hiện đang trả 5 đô la cho mỗi 100 đô la tiền lãi cổ tức. Từ năm 2008 đến năm 2010, thu nhập từ cổ tức cho người nộp thuế có thu nhập trung bình (một lần nữa trong 10% và 15%) sẽ không phải chịu thuế.

Các bước đầu tiên hướng tới thuế không thu được từ vốn đối với các nhà đầu tư có thu nhập trung bình đã được thực hiện trong năm 2003. Đó là khi Quốc hội hạ mức thuế suất thuế thu nhập tối đa từ 20% xuống 15% để tạo cho người Mỹ động cơ tiết kiệm và đầu tư. Đạo luật này được gọi là Đạo luật Hòa giải Nhu cầu Thuế cho Việc làm và Tăng trưởng năm 2003 (JGTRRA).

Đối với người đóng thuế trong hai khung thuế thấp nhất, theo JGTRRA, thuế suất thuế thu nhập từ 10% đến 5%, và sau đó trong năm 2008, dự kiến ​​sẽ giảm xuống 0% trong vòng một năm.Sau đó, trong năm 2009, tỷ lệ tối đa là để trở lại 20%, và tỷ lệ cho hai khung thuế thấp nhất là để trở lại 10%. Cổ tức sẽ được đánh thuế lại với mức thu nhập thông thường.

Đạo Luật về Ngăn ngừa và Hòa giải Thuế năm 2005

Đây là nơi TIPRA tiếp quản. Nó mở rộng mức lãi suất thuận lợi đối với tăng vốn và cổ tức thêm hai năm nữa. Các điều khoản khác của TIPRA bao gồm giảm thuế tối thiểu thay thế, một năm từ bỏ giới hạn thu nhập đối với chuyển đổi Roth IRA trong năm 2010, việc mở rộng các ngưỡng chi tiêu cho doanh nghiệp nhỏ và mở rộng mức thuế được gọi là thuế kiddie. (Để biết thêm về các chủ đề này, hãy xem

Trẻ em hoặc Tiền mặt: Tình trạng tiến thoái lưỡng nan hôn nhân hiện đại , Đừng quên trẻ em: Tiết kiệm cho việc học tập và nghỉ hưu , 401 k) Các kế hoạch dành cho chủ doanh nghiệp nhỏ và Kế hoạch Chủ doanh nghiệp nhỏ có thể thành lập .) Nhà đầu tư có thu nhập trung bình

Tuy nhiên, đối với các nhà đầu tư có thu nhập trung bình, điều về TIPRA có thể là cơ hội để bán các khoản đầu tư đánh giá cao đáng kể mà không phải trả thuế tăng vốn trong giai đoạn ba năm. Không mắc lỗi; các nhà đầu tư có thể hưởng lợi từ tỷ lệ lợi nhuận không đạt được là khá lớn. Theo IRS, người nộp thuế trong khung thuế 10% và 15% chiếm 63% tổng số thuế thu nhập cá nhân đã nộp cho năm 2003. Thuế nhiều hơn được tạo ra ở mức 15% so với bất kỳ mức nào khác cho khoản đó năm thuế, số liệu IRS cho thấy.

Số liệu thống kê của Cục Điều tra Dân số gần đây cho thấy thu nhập gia đình trung bình ở Hoa Kỳ là khoảng 46.000 đô la năm 2005, cho thấy đa số người Mỹ thuộc phạm vi 10% và 15% thuế. Theo các điều tra dân số, trong số các cặp vợ chồng, thu nhập gia đình trung bình cao hơn, gần 66.000 đô la vào năm 2005.

Một lần nữa, giới hạn cuối cùng cho một cặp vợ chồng nộp đơn cùng nhau là $ 61, 300, nhưng đó là thu nhập chịu thuế - sau khi khấu trừ và miễn thuế. Điều đó có nghĩa là một cặp vợ chồng có hai con bị khấu trừ tiêu chuẩn có thể kiếm được lên tới $ 84, 800 vào năm 2006 và vẫn nằm trong khung 15%. ($ 84, 800 trừ đi khấu trừ tiêu chuẩn của $ 10, 300 và trừ bốn miễn trừ cho mỗi thành viên gia đình ở $ 3, 300 mỗi đến $ 61, 300)

Theo số liệu, do đó phần lớn người Mỹ sẽ hội đủ điều kiện cho lợi nhuận từ vốn bằng không và thuế cổ tức có sẵn từ năm 2008 đến năm 2010.

Nhưng liệu những người Mỹ có thu nhập trung bình này đầu tư?

Có. Thu nhập trung bình của các hộ gia đình ở Hoa Kỳ có quỹ tương hỗ là $ 68, 700, theo Viện Công ty Đầu tư, một hiệp hội thương mại cho ngành công nghiệp quỹ tương hỗ. Quỹ tương hỗ giữa các hộ gia đình này là $ 48,000, nhóm nói. Năm 2005, theo ICI, khoảng một nửa số hộ gia đình Hoa Kỳ sở hữu quỹ tương hỗ trong năm 2005 có thu nhập từ $ 25,000 đến $ 75,000. Các kịch bản tiết kiệm thuế

Bây giờ chúng ta hãy xem xét một số kịch bản theo đó có thu nhập trung bình nhà đầu tư có thể lợi dụng thời kỳ tăng vốn đầu tư bằng không. Hãy trở lại với ví dụ đầu tiên của chúng ta. Giả sử có một nhà đầu tư đã mua cổ phần của một cổ phiếu cách đây 10 năm với giá khởi điểm là 10 000 đô la. Nhà đầu tư giữ cổ phiếu, tái đầu tư cổ tức, và bây giờ là cổ phần trị giá 20 000 đô la. Tại một thời điểm, nhà đầu tư muốn bán. Có lẽ, đó là để đa dạng hóa. Có lẽ tương lai của công ty trong tương lai không sáng sủa như trước đây. Bất kể, nhà đầu tư muốn ra khỏi cổ phiếu, nhưng đã không muốn bán vì thuế lợi tức vốn.

Hiện tại, nhà đầu tư khung thuế 15% sẽ phải trả 500 đô la cho lợi nhuận đó, nhưng bắt đầu năm 2008 mà nhà đầu tư tương tự sẽ không phải trả gì cả cho cùng một giao dịch.

Kịch bản thứ hai có thể liên quan đến một người về hưu gần đây, người sở hữu cổ phiếu được đánh giá cao của quỹ đầu tư tăng trưởng mua trong suốt quá trình làm việc. Bây giờ đã nghỉ hưu, anh ta muốn giảm nguy cơ của danh mục đầu tư, nhưng đã lo lắng về hóa đơn thuế. Việc bán tất cả hoặc một số cổ phiếu từ năm 2008 đến năm 2010 sẽ giúp giảm bớt lo lắng về thuế.

Xem xét một kịch bản thứ ba. Một nhà đầu tư nắm giữ một vị trí lâu dài trong một quỹ đầu tư lẫn nhau có chi phí thấp và được quản lý tốt và hạnh phúc. Nhà đầu tư có thể giảm thuế thu nhập từ đầu tư trong tương lai cho khoản đầu tư đó bằng cách bán nó trong giai đoạn 2008-2010, không phải trả lãi vốn và mua lại cổ phần của cùng một quỹ, tạo cơ sở cao hơn cho doanh thu trong tương lai và do đó làm giảm mức tăng vốn cuối cùng sẽ bị đánh thuế.

Có một yếu tố quan trọng cần lưu ý: Nếu mức tăng vốn đủ lớn, nó có thể đẩy người nộp thuế ra khỏi khung thuế 15% và do đó hạn chế việc đủ điều kiện cho tỷ lệ tăng vốn 0%. Khoản tiết kiệm mà người nộp thuế có thể nhận ra từ mức 0% này không phải là không giới hạn.

Chờ Lưu

Mỗi trường hợp trên giả định rằng các khoản đầu tư được giữ trong tài khoản chịu thuế chứ không phải là tài khoản được ưu đãi thuế như 401 (k) hoặc IRA. Đồng thời, với mức thuế lợi tức hiện tại cho 10% và 15% trong khung thời gian hiện tại chỉ là 5%, trong một số trường hợp nhất định, không thể chờ đợi hơn một năm để bắt đầu giai đoạn tăng vốn đầu tư bằng không. Nhưng khi năm 2008 đến gần hơn, các nhà đầu tư có thu nhập trung bình có thể muốn chờ đợi để tận hưởng bonanza miễn thuế sắp tới. Đã đến lúc bắt đầu lập kế hoạch cho năm tới.