a:

Tỷ lệ chi tiêu của quỹ tương hỗ không phải là tiêu cực. Tỷ lệ chi phí là tổng của tất cả các khoản phí do công ty quản lý tài sản tính như Vanguard, đối với các dịch vụ mà nó cung cấp liên quan đến quỹ. Không chỉ là tỷ lệ tiêu cực tỷ lệ chi tiêu một thực tế không thể, họ cũng là một điều không thể hợp pháp vì họ là tương đương với việc cung cấp cho nhà đầu tư một kickback.

Những khoản phí nào được bao gồm trong một mức chi phí?

AD:

Tỷ lệ chi phí bao gồm các khoản phí liên quan đến tiếp thị (phí 12b-1), quản lý tài sản và hoạt động của quỹ, có thể bao gồm chi phí hành chính. Tỷ lệ chi phí là để minh bạch tiết lộ tổng của tất cả các khoản phí mà nhà đầu tư có thể mong đợi để trả bằng cách đầu tư vào các quỹ tiềm ẩn.

Trước khi Luật Đầu tư Công ty Đầu tư năm 1940 được thông qua, các công ty đầu tư vào công chúng không bắt buộc phải tiết lộ thông tin theo cùng một cách giống như trong năm 2015. Ví dụ như công ty quỹ tương hỗ không phải tính toán và cung cấp cho các nhà đầu tư một "tỷ lệ chi phí" bao gồm tất cả, và nó có quyền tự do tiết lộ các khoản phí cơ bản khác nhau trong các phần riêng biệt của Bản cáo bạch. Điều này tạo ra cơ hội dồi dào để gây hiểu lầm cho các nhà đầu tư trong việc hiểu được các khoản phí thực tế được khấu trừ từ khoản đầu tư của họ mỗi năm.

AD:

Những khoản đầu tư nào có tỷ lệ chi phí?

Tất cả các quỹ được cung cấp cho công chúng có một số tỷ lệ chi phí, mặc dù các khoản phí cơ bản bao gồm các tỷ lệ chi phí có thể khác nhau. Quỹ đầu tư mở, quỹ đóng và ủy thác đầu tư đơn vị đều có tỷ lệ chi tiêu, cũng như hầu hết các đơn vị đầu tư tư nhân như quỹ phòng hộ.