Các quỹ phòng hộ có đáng đầu tư không? Điều đó phụ thuộc vào quỹ và khung thời gian. Về sau, nếu bạn nhìn vào giai đoạn giữa năm 1994 và 2000, các quỹ phòng hộ không phải là một khoản đầu tư tốt. S & P 500 vượt trội hơn các quỹ phòng hộ khoảng 6% mỗi năm. Nếu bạn kéo dài thời gian đó ra năm 1994-2009, các quỹ phòng hộ đã hoạt động tốt hơn S & P 500 lên tới 8. 93% mỗi năm. Hoạt động mạnh mẽ này có nhiều liên quan đến vụ tai nạn trong năm 2008. Các quỹ phòng hộ có xu hướng hoạt động tốt hơn trong các thị trường giảm. Gần đây hơn, các quỹ đầu tư chứng khoán đã không thành công trong S & P 500 trong 6 năm liên tiếp.

Vì chúng ta có khả năng tiếp cận thị trường gấu, điều đó có nghĩa là các quỹ phòng hộ sẽ một lần nữa dẫn đầu? Đó là cuối cùng để bạn quyết định dựa trên nghiên cứu của riêng bạn. Nếu bạn chọn tham gia vào các quỹ phòng hộ, bạn có thể muốn xem xét quỹ đầu cơ mạo hiểm trao đổi quỹ (ETFs). Mặc dù đây không phải là một cách tiếp cận trực tiếp để đầu tư với các quỹ phòng hộ, ít nhất nó sẽ giảm chi phí, cho phép bạn tránh được quy tắc 2 và 20. Mặt khác, với một ngoại lệ, ETFs dưới đây có tỷ lệ chi tiêu cao, có thể ăn vào lợi nhuận của bạn và làm trầm trọng thêm tổn thất của bạn. (Để biết thêm chi tiết, xem: Đánh giá hoạt động của quỹ đầu tư chứng khoán .)

IQ Hedge Multi-Strategy Tracker ETF

Mục đích: Tìm kiếm để theo dõi hiệu suất của Chỉ số IQ Hedge Multi-Strategy Index.

Tài sản ròng: $ 1. 04 tỷ

Khối lượng: 164, 077

Mức chi phí: 0. 76%

Hiệu suất 1 năm: -3. 72%

Ngày khởi động: 25/3/2009

Hiệu suất toàn bộ thời gian: 16. 18%

Lợi tức cổ tức: 1. 33%

Tiếp cận cổ phiếu: 23. 06% tài sản ròng

Phơi bày trái phiếu: 33. 60% tài sản ròng

Xếp hạng Trái phiếu	% Tài sản
AAA	66. 34%
AA	2. 69%
A	8. 74%
BBB	9. 79%
BB	6. 19%
B	4. 81%
Dưới B	0. 73%
Khác	0. 71%

Phân tích: IQ Hedge Multi-Strategy Tracker ETF (QAI) có tỷ lệ chi phí tương đối cao. Nó đã mất giá trong năm qua, đã tiếp xúc với cổ phiếu - mặc dù nó là dài / ngắn và trong khi xếp hạng trái phiếu là phong nha, họ không phải là ngoại lệ. Năng suất nhỏ giúp, nhưng tất cả các yếu tố được xem xét, QAI dường như không phải là một lựa chọn đầu tư cấp cao. (Xem thêm: ETF dựa trên các chiến lược cần xem xét trong năm 2015 .)

Chiến lược Quản lý Tương lai của WisdomTree ETF

Mục đích: tìm kiếm sự trở lại tổng thể trong các thị trường bò và gấu thông qua hợp đồng tương lai.

Tài sản ròng: 225 đô la. 53 triệu

Khối lượng: 27, 861

Mức chi phí: 0. 96%

Hiệu suất 1 năm: -2. 97%

Ngày bắt đầu: ngày 5 tháng 1 năm 2011

Hiệu suất Toàn thời gian: -18. 12%

Cổ tức Năng suất: N / A

Phân tích: Thiết kế Chiến lược Tương lai Managed Futures của WisdomTree ETF (WDTI WDTIWT Mngd Fut Stg39 58 + 0. 30% Được tạo bằng Highstock 4. 2 6 ) không có nghĩa là nhiều người cho rằng khối lượng thấp và thiếu thanh khoản đi kèm với tỷ lệ chi phí cao.(Để biết thêm chi tiết, xem: ETFs cho các loại tài sản thay thế .)

AlphaClone Alternative Alpha ETF

Mục đích: Theo dõi hiệu suất và năng suất của Chỉ số Ngắn Hạn AlphaClone Hedge Long / Short Index.

Tài sản ròng: 198 đô la. 43.000.000

Khối lượng: 79, 073

Mức chi phí: 0.95%

Hiệu suất trong 1 năm: 0.91%

Ngày bắt đầu: 31 Tháng 5 Năm 2012

Hiệu suất Toàn thời gian: 68. 33%

Cổ tức Năng suất: 0. 01%

Phân tích: Khi bạn nhìn thấy một tỷ lệ chi phí là 0. 95%, bạn muốn có tiềm năng để được đặc biệt cao. Bạn có thể cho rằng AlphaClone Alternative Alpha ETF (ALFA ALFAThe AlphaClone42 54 + 0. 88% Tạo với Highstock 4. 2. 6 ) 68. 33% trở lại trong ba năm là ấn tượng, nhưng bạn vẫn đang phải trả rất nhiều cho tiềm năng đó. ETFs đòn bẩy và đảo ngược có cùng tỉ lệ chi phí trong khi cung cấp nhiều tiềm năng hơn. Tuy nhiên, các ETF đè bẹp và đảo ngược cũng được cân bằng hàng ngày, điều này không phải là một mối quan tâm ở đây. (Xem thêm Dissecting Leveraged ETF Returns .)

Kết hợp Sáp nhập Vụ IQ ETF

Mục đích: Tìm cách theo dõi hiệu suất và năng suất của chỉ số IQ Merger Arbitrage Index, được thiết kế để xác định các cơ hội trong các thị trường phát triển liên quan đến sáp nhập và mua lại cũng như các hoạt động liên quan đến mua bán khác.

Tài sản ròng: 144 đô la. 76 triệu

Khối lượng: 39, 114

Tỷ lệ chi phí: 0. 76%

Hiệu suất 1 năm: 3. 17%

Ngày bắt đầu: 17 Tháng Mười Một, 2009

Hiệu suất Tất cả Thời gian : 12 62%

Lợi tức cổ tức: N / A

Phân tích: Đây là một thiết kế hấp dẫn với tiềm năng tăng trưởng, nhưng với 72. 02% IQ Merger Arbitrage ETF (MNA 990 MNAIndexiq ETF Tr30 94- 0. 21% Tạo với Highstock 4. 2. 6 ) Tài sản ròng bị phơi nhiễm với cổ phiếu, rủi ro quá cao, đặc biệt là khi tính lãi suất ở tỷ lệ chi phí là 0. 76% và không có lợi tức. (Để biết thêm thông tin, hãy xem: Gia tăng danh mục đầu tư của bạn với ETF định lượng .) SPDR SSgA Đa mục tiêu trở lại đa mục đích ETF

Mục đích: Tìm kiếm sự tăng giá trị và thu nhập hiện tại bằng cách theo dõi SSgA Multi -Sự thực sự trở lại Portfolio.

Tài sản ròng: 134 đô la. 58 triệu

Khối lượng: 18, 720

Tỷ lệ chi phí: 0. 24%

Hiệu suất 1 năm: -24. 54%

Ngày khởi động: 25 tháng 4 năm 2012

Hiệu suất Toàn thời gian: -23. 92%

Lợi tức cổ tức: 2. 34%

Phơi sáng cổ phiếu: 48. 56%

Phơi bày trái phiếu: 16. 83%

Xếp hạng trái phiếu

% tài sản	AAA
81. 99%	AA
9. 11%	A
3. 61%	BBB
5. 30%	Phân tích: Tỷ lệ chi phí cho SPDR SSgA Multi-Asset Real Return ETF (RLY

RLYSPDR SSgA MtiA25 87 + 0 87% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) thấp. Có năng suất cổ tức hào phóng, và xếp hạng trái phiếu là ấn tượng. Đây là tất cả những điểm tích cực, nhưng vẫn chưa đủ để vượt trội hơn việc thiếu thanh khoản, sự tiếp xúc vốn chủ sở hữu và hiệu suất kém. (Xem thêm: Lo lắng về tính thanh khoản của thị trường trái phiếu Thử ETFs . ProShares Hedge Replication

Mục đích: Tìm kiếm để theo dõi hiệu suất của Merrill Lynch Factor Model-Exchange Series.

Tài sản ròng: 39 đô la. 88 triệu

Khối lượng: 4, 213

Tỷ lệ chi phí: 0.95%

Hiệu suất 1 năm: -2. 78%

Ngày khởi động: 12 tháng 7 năm 2011

Hiệu suất Tất cả thời gian: 3. 52%

Lợi tức cổ tức: N / A

Phân tích: Khối lượng ngoại lệ thấp dẫn đến thiếu thanh khoản và (HDG)

HDGPSh Hdg Rplctn45 25 + 0 06% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ). Đây là một tỷ lệ chi phí cao. Bạn đang trả rất nhiều, nhưng bạn không nhận được nhiều tiềm năng trong trở lại. (Xem thêm: Giảm chi phí ETF .) Giải pháp thay thế Morningstar của ProShares

Mục đích: Theo dõi Chỉ số Đa dạng Thay thế Morningstar.

Tài sản ròng: 28 đô la. 29 triệu

Khối lượng: 7, 381

Mức chi phí: 0.95%

Hiệu suất 1 năm: -1. 96%

Ngày khởi động: 7 tháng 10 năm 2014

Hiệu suất Tất cả Thời gian: -1. 96%

Cổ tức Năng suất: N / A

Phân tích: Quá sớm để nói. Ngay từ bây giờ, Giải pháp thay thế Morningstar của ProShares (ALTS

ALTSPSh Mgstr Altrn38.500. 00% Tạo với Highstock 4. 2. 6 ) có một câu chuyện tương tự với một số ETF ở trên, sự thiếu thanh khoản, sự lây lan rộng rãi trong giá thầu, tỷ lệ chi phí cao, hiệu suất kém và không có lợi tức cổ tức. Dòng dưới cùng

Các quỹ phòng hộ được xem là cơ hội đầu tư cuối cùng, nhưng phụ thuộc rất nhiều vào người quản lý, điều này không phải lúc nào cũng liên quan đến tài sản được quản lý (AUM). Nếu một quỹ phòng hộ có quy mô bất kỳ tìm thấy một người có thể mang lại lợi nhuận tích cực, quỹ bảo hiểm đó sẽ tìm cách để giữ cho cá nhân đó. Vì vậy, nếu bạn đang tìm kiếm để đầu tư vào một quỹ đầu cơ cá nhân, hãy chắc chắn làm bài tập về nhà của bạn. Chi phí sẽ cao, vì vậy bạn cần đảm bảo rằng bạn đang đưa ra quyết định đầu tư tốt. Đối với ETFs quỹ phòng hộ có liên quan, vẫn còn quá sớm để nói về bất kỳ điều khoản nào trong số họ. Hiện tại, thanh khoản kém và tỷ lệ chi phí cao mà không có lợi nhuận đặc biệt. Dan Murkowitz không có bất kỳ vị trí nào trong QAI, WDTI, ALFA, MNA, RLY, HDG hoặc ALTS (xem thêm:

Các thông tin hàng ngày của Giám đốc Quỹ phòng hộ rủi ro .