Các quỹ mục tiêu ngày càng trở nên phổ biến vì quỹ này được đưa vào danh sách đầu tư mặc định mặc định đủ điều kiện (QDIA) trong Luật Bảo vệ Lương hưu năm 2006. Điều này có nghĩa là nếu nhân viên không nhà tài trợ kế hoạch có thể sử dụng một quỹ dự kiến ​​ngày gần ngày nghỉ hưu dự kiến ​​của người lao động làm khoản nợ vi phạm và không phải chịu bất kỳ trách nhiệm pháp lý nào cho việc chỉ định các khoản đầu tư của người tham gia ở đó.

Quỹ mục tiêu có chọn ngày là sự lựa chọn đúng đắn để đưa vào danh sách 401 (k) đội hình cho các nhà tài trợ kế hoạch và các thành viên của kế hoạch? Đây là một câu hỏi mà cố vấn tài chính làm việc với 401 (k) kế hoạch nhà tài trợ có thể giúp nhà tài trợ giải quyết. Làm thế nào Cố vấn Tài chính có thể Chiến thắng Tài trợ Kế hoạch Khách hàng .) Các Pros

Quỹ mục tiêu ngày là đơn giản để sử dụng. Họ cung cấp một sự lựa chọn phong nha cho những người vì bất cứ lý do gì không muốn phân bổ đầu tư của mình. Họ cung cấp quản lý chuyên nghiệp và phân bổ tài sản và người tham gia chỉ có thể chọn quỹ với ngày mục tiêu gần nhất với ngày nghỉ hưu dự kiến ​​của họ nếu họ mong muốn. Trước Đạo luật Bảo vệ Lương hưu, các lựa chọn đầu tư mặc định điển hình được các nhà tài trợ kế hoạch sử dụng là các lựa chọn giống như tiền tệ và các quỹ có giá trị ổn định. Mặc dù những điều này được coi là an toàn về nguy cơ mất mát của họ khi thị trường chứng khoán sụp đổ, họ hầu như không cung cấp đủ lợi nhuận cho những người tham gia để tích lũy một trứng tổ ấm phong nha.

- Ưu đãi cho trẻ

Quỹ mục tiêu là một lựa chọn tuyệt vời cho các công nhân trẻ hơn mà kế hoạch đóng góp được xác định tại nơi làm việc là phương tiện đầu tư duy nhất hoặc chủ yếu của họ. Quỹ mục tiêu ngày đưa ra danh mục đầu tư đa dạng ngay lập tức được quản lý cho họ. Các quỹ thời gian mục tiêu ngày dài hơn đưa ra danh mục đầu tư bị nghiêng về phía cổ phiếu phù hợp với hầu hết các nhóm tuổi này. (Để biết thêm thông tin, hãy xem:

Ưu điểm và Nhược điểm của Quỹ Thời hạn Mục tiêu

.) -9-> Một kích thước không vừa Tất cả

Quỹ mục tiêu nhắm vào giả định rằng tất cả các nhà đầu tư cùng lứa tuổi có cùng mức độ chấp nhận rủi ro và cùng thời gian. Chẳng hạn, một quỹ hiến pháp mục tiêu 2030 nhắm đến đối với một người 51 tuổi giả sử họ sẽ nghỉ hưu vào năm 2030 ở tuổi 65. Giả định rằng tất cả những người 51 tuổi đều có cùng mức độ chấp nhận rủi ro. Tuy nhiên, tôi nghi ngờ rằng nếu bạn có được ba đứa trẻ 51 tuổi trong phòng và trở nên quen thuộc với tình huống tài chính tương ứng, tất cả sẽ khác một chút.

Theo kinh nghiệm của tôi, và có lẽ điều này không phải là trường hợp với tất cả các nhà cung cấp, hầu hết 401 (k) giáo dục và văn học nhấn mạnh cách tiếp cận lựa chọn quỹ mục tiêu ngày với ngày gần nhất với ngày nghỉ hưu dự kiến ​​của họ.Cá nhân, tôi muốn thấy họ tập trung vào nguy cơ của các ngày mục tiêu khác nhau trong gia đình của các quỹ thời gian mục tiêu được cung cấp.

Mất năm 2008

Như nhiều người trong chúng ta chắc chắn sẽ muốn quên, năm 2008 là một thảm hoạ cho các nhà đầu tư trong thị trường chứng khoán. Chỉ số S & P 500 mất 37% trong năm và các loại tài sản khác lâm vào tình trạng tồi tệ hơn nhiều. Các quỹ đầu tư vào năm 2010 cho ba công ty có vị trí thống lĩnh trong lĩnh vực đấu giá mục tiêu, Vanguard, Fidelity Investments và T. Rowe Price (TROW

TROWT Rowe Price Group Inc94 55-0 42%

Được tạo bởi Highstock 4 2. 6 ) tất cả các tổn thất kinh nghiệm đã cao hơn dự kiến ​​của một số nhà phê bình cho các quỹ dành cho các nhà đầu tư nghỉ hưu trong vòng một vài năm. Quỹ Vanguard Target Retirement 2010 (VTENX) mất 20. 67%, Fidelity Freedom 2010 Fund (FFFCX) mất 25. 32% và mức giá hồi tháng Tám Rowe (TRRAX) đã mất 26. 71%. ( ) Không có bảo lãnh Có sự nhầm lẫn trong số những người tham gia kế hoạch về những gì mà quỹ thời gian thực hiện và don không làm. Một bài báo mới đây của Forbes trích dẫn một cuộc khảo sát của AllianceBernstein năm ngoái, cho thấy rằng 36% chủ sở hữu các mục tiêu đã nói rằng quỹ của họ đã được bảo hiểm bởi FDIC, tất nhiên, bảo đảm tiền gửi ngân hàng và không liên quan gì đến quỹ tương hỗ. Gần như nhiều người nghĩ rằng họ được đảm bảo thu nhập hưu trí đầy đủ kể từ ngày nhắm mục tiêu ma thuật đó. Điều quan trọng là các nhà tài trợ kế hoạch phải đảm bảo rằng những người tham gia chương trình hiểu rõ quỹ phát triển là gì và họ là gì. Họ phải hiểu một cách đầy đủ rằng các quỹ này không có bất kỳ bảo đảm nào và giống như tất cả các khoản đầu tư mà họ mang một mức độ rủi ro. Đường dẫn Lướt sóng

Đường đi trượt là sự suy giảm dần trong việc phân bổ quỹ của các quỹ mục tiêu vào cổ phiếu vào và trong thời gian nghỉ hưu. Việc phân bổ vốn cổ phần của quỹ mục tiêu sẽ dần dần giảm theo thời gian. Chẳng hạn, T. Rowe Retirement Price 2060 (TRTFX) đã được phân bổ vốn chỉ bằng 86% vào cuối năm 2015. Ngược lại, T. Rowe Price Retirement 2020 (TRRBX) có phân bổ vốn cổ phần khoảng 48%. Sự sụt giảm dần này tiếp tục thông qua việc nghỉ hưu cho hầu hết các ngày mục tiêu cho đến khi mức phân bổ vốn cổ phần vĩnh viễn. Có một số gia đình nhắm mục tiêu ngày mà con đường trượt khỏi mức nghỉ hưu và có một số cuộc tranh luận trong ngành công nghiệp cho dù "để" hay "thông qua" nghỉ hưu là chiến lược tốt hơn cho một con đường quỹ của lướt.

Trong thực tế, con đường trượt khỏi quỹ hưu trí có vấn đề gì không? Điều này sẽ phụ thuộc phần lớn vào việc liệu những người tham gia đầu tư vào quỹ đầu tư vào thời điểm đó sau khi nghỉ hưu, hoặc bằng cách bỏ tiền trong kế hoạch hoặc chuyển qua lại cho IRA. (999) Vai trò của cố vấn tài chính

Trong nhiều trường hợp, nhà cung cấp kế hoạch 401 (k) có thể ảnh hưởng đến quyết định của nhà tài trợ kế hoạch. Ví dụ, họ có thể cảm thấy cần phải đi với Fidelity Freedom Funds nếu họ đang sử dụng gia đình Fidelity hoặc Vanguard nếu họ sử dụng Vanguard làm người giữ kỷ lục của họ.Trên thực tế, các công ty quỹ đã trở nên cởi mở hơn về việc sử dụng các gia đình hẹn hò khác hơn là trong quá khứ có thể là do các mối quan tâm ủy thác được tăng cường của các nhà tài trợ kế hoạch.

Hơn nữa, các chuyên gia tư vấn tài chính có thể giúp các nhà tài trợ kế hoạch quyết định xem liệu quỹ đầu tư được nhắm mục tiêu hay một danh mục đầu tư quản lý rủi ro tĩnh nào phù hợp hơn cho nhân viên của công ty. Cũng giống như bất kỳ lựa chọn đầu tư nào khác được cung cấp, cần phải có mức độ cao trong việc lựa chọn tài khoản được quản lý cho kế hoạch. Các yếu tố như hiệu suất tương đối, chi phí và con đường trượt sẽ được xem xét. Ngoài ra cố vấn này cũng có thể giúp chọn một lựa chọn tư vấn như Financial Engines Inc (FNGN <909> FNGNFinancial Engines Inc. .

Dòng dưới cùng Quỹ mục tiêu đã trở thành tài khoản được quản lý chính trong nhiều kế hoạch 401 (k). Họ có thể hoặc không thể là sự lựa chọn đúng cho kế hoạch 401 (k). Các cố vấn tài chánh tư vấn cho các nhà tài trợ kế hoạch 401 (k) có thể đóng một vai trò quan trọng trong việc giúp lựa chọn gia đình quỹ mục tiêu tốt nhất hay tùy chọn tài khoản được quản lý khác. (Để biết thêm thông tin, hãy xem: Ngày mục tiêu Các khoản tiền: Phổ biến hơn, rẻ hơn bao giờ hết

.)