Tập đoàn American Airlines, Inc. (NASDAQ: AAL Tập đoàn Hàng không AalAmerican Inc 45. + 45% + 19% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) ghi lại lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) là 112. 8% trong 12 tháng kết thúc vào tháng 9 năm 2015, báo cáo thu nhập ròng là 4 đô la. 9 tỷ và vốn cổ phần trung bình của cổ đông là 4 đô la. 4 tỷ đồng. Sự trở lại của lợi nhuận và giá trị sổ sách tích cực đã tạo ra lợi nhuận tích cực cho người Mỹ trong những giai đoạn gần đây, trong khi đòn bẩy tài chính cao đóng góp đáng kể cho ROE đặc biệt cao so với các công ty hàng không lớn. Với thu nhập ròng hiện vượt quá giá trị sổ sách và 8,5% kết hợp tăng trưởng lợi nhuận của các nhà phân tích trong 5 năm tới thì hợp lý là kỳ vọng ROE của hãng hàng không American Airlines sẽ giảm trong tương lai khi hệ số vốn chủ sở hữu giảm nhanh hơn lợi nhuận ròng mọc.

Từ năm 2008 đến 2013, American Airlines thua lỗ ròng, cuối cùng thu được lợi nhuận trong năm 2014. Năm 2014 cũng đánh dấu lần đầu tiên người Mỹ hoàn thành một năm đầy đủ với giá trị sổ sách dương, do đó năm 2015 là năm đầu tiên mà một thống kê ROE có ý nghĩa có thể được tính từ năm 2007. ROE của nó là 49. 2% trong năm 2007. Hoa Kỳ ROE cao hơn bất kỳ nhà khai thác hàng không lớn khác. Mức trung bình của nhóm là 29. 6%, với United Continental Holdings notching trở lại cao nhất tiếp theo là 105. 4%. Mỹ đã có lợi từ việc tăng doanh số bán hàng và giảm chi phí nhiên liệu máy bay phản lực, và việc sáp nhập với US Airways cung cấp một số hiệp lực bổ sung. Giá trị sổ sách thấp của cổ đông là yếu tố chính dẫn đến ROE cao.

Phân tích DuPont Như đã đề cập ở trên, năm 2014 là năm đầu tiên kể từ năm 2007 mà Mỹ báo cáo lợi nhuận ròng. Tỷ suất lợi nhuận ròng của công ty là 11,9% trong 12 tháng tính đến tháng 9 năm 2015, tăng lên trên mức 6.8% được ghi nhận vào năm 2014. Tỷ suất lợi nhuận gộp tăng lên làm cho biên lợi nhuận ròng tăng lên, có thể được thực hiện bằng chi phí nhiên liệu máy bay giảm. Mức lợi nhuận ròng của Mỹ cao hơn hầu hết các đối thủ cạnh tranh. Mức trung bình của nhóm các nhóm là 9,4%, chỉ có United Continental và Alaska Air báo cáo lợi nhuận cao hơn Mỹ. Lợi nhuận ròng của các hãng hàng không lớn dao động từ 6,6 đến 17,2% trong 12 tháng. Lợi nhuận thuần đóng một vai trò quan trọng trong việc tạo ROE tích cực, nhưng lợi nhuận không phải là một lời giải thích đầy đủ cho ROE của American Airlines so với các công ty cùng ngành khác.

Tỷ lệ quay số tài sản của American Airlines là 0,89 trong 12 tháng kết thúc vào tháng 9 năm 2015. Giá trị này nằm trong khoảng lịch sử gần đây, có giới hạn trên là 1. 05 và thấp hơn giới hạn của chỉ số này là 71. Trong khi doanh số bán hàng của công ty tăng lên, đặc biệt là sau khi sáp nhập với US Airways, giá trị tài sản của nó cũng đã được mở rộng.Tiền mặt và các khoản tương đương, lợi thế thương mại và tài sản, nhà máy và thiết bị (PP & E) đã tăng đáng chú ý trong những năm gần đây. Doanh thu tài sản của các hãng hàng không lớn khác dao động từ 0.55 đến 0.96, với giá trị trung bình là 0.77. Mỹ có hiệu quả trong việc sử dụng tài sản của mình để tạo ra doanh thu, nhưng nhiều công ty khác trong lĩnh vực này đã vượt qua. Doanh thu tài sản không thể được coi là sự kéo ROE so với hiệu suất lịch sử hoặc các đồng nghiệp, nhưng nó không có giá trị giải thích đáng kể khi đánh giá sự so sánh.

Hệ số vốn chủ sở hữu của American Airlines là 12,95 trong 12 tháng kết thúc vào tháng 9 năm 2015. Bởi vì công ty có giá trị sổ sách âm trong nhiều năm, năm 2014 là năm đầu tiên kể từ năm 2007 khi hệ số nhân có ý nghĩa. Tỷ lệ đòn bẩy tài chính là 10,75 trong năm 2007 và 21,66 năm 2014. Trong khi tài sản của công ty tăng trưởng trong thời gian gần đây, vốn cổ đông của công ty đã được mở rộng tương đối nhiều hơn, làm cho tỷ lệ đòn bẩy tài chính giảm. Hệ số vốn chủ sở hữu của Mỹ là cao nhất trong số các công ty cùng ngành. Mức trung bình của nhóm đối tác là 4.2, với giá trị từ 2. 6 đến 5. 7. Mặc dù người Mỹ không có bất kỳ khoản nợ nào, nhưng nó có hợp đồng thuê vốn và các nghĩa vụ nợ khác được đối xử tương tự như nợ của nhiều nhà phân tích. Hệ số nhân vốn cao chỉ ra rằng người Mỹ đang sử dụng nợ của mình một cách không cân xứng để tài trợ cho các hoạt động. Đòn bẩy tài chính cao là yếu tố chính thúc đẩy ROE cao của Mỹ so với các công ty cùng ngành nhưng hệ số vốn chủ sở hữu sẽ tiếp tục giảm nếu công ty tạo ra dự báo tăng trưởng thu nhập ròng của các nhà phân tích.