Công nghệ của Seagate Technology PLC (NASDAQ: STX STXSeagate Technology PLC36 33-1 20% Tạo với Highstock 4. 2. 6 ) Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) là 57. 3% trong 12 tháng kết thúc vào tháng 9 năm 2015. Công ty báo cáo 1 đô la. 4 tỷ lợi nhuận ròng trên vốn cổ đông trung bình là 2 đô la. 4 tỷ đồng. ROE của Seagate không rõ ràng có xu hướng đi lên hoặc xuống trong những năm gần đây, với đòn bẩy tài chính đang bù lại ảnh hưởng của lợi nhuận thu hẹp và doanh thu tài sản giảm. Tỷ lệ doanh thu tài sản và hệ số nhân tài của Seagate là cao nhất trong số các công ty cùng ngành, với cả hai yếu tố làm ROE vượt trội so với các đối thủ cạnh tranh. Theo ước tính của các nhà phân tích đồng thuận, lợi nhuận của Seagate Technology dự kiến ​​sẽ tăng 5. 2% mỗi năm trong năm năm tới, nhưng tỷ lệ chi trả cổ tức của Seagate đã tăng lên trong những năm gần đây. Nếu thu nhập giữ lại của nó không phát triển đủ, tăng trưởng thu nhập ròng sẽ không làm tăng ROE của nó.

Theo đánh giá so sánh lịch sử và đối tác

57,7% ROAG của Seagate trong 12 tháng kết thúc tháng 9 năm 2015 đánh dấu sự sụt giảm nhẹ so với tài khóa 2015. ROE của Seagate dao động từ 18,4 đến 96% so với thập kỷ qua, với giá trị trung bình là 54. 8% trong những năm gần đây. Thu nhập ròng và vốn cổ phần có xu hướng giảm trong năm năm tài chính vừa qua, vì vậy tỷ số của hai chỉ số này không có xu hướng rõ ràng theo một hướng. ROE của Seagate là cao nhất trong các thiết bị lưu trữ dữ liệu, với ROE của đối thủ cạnh tranh từ 7,2 đến 14,5% trong 12 tháng trở lại và giá trị trung bình là 12,2%. ROE của Seagate cao hơn nhiều.

Phân tích DuPont Phân tích DuPont cho phép các nhà phân tích xác định những yếu tố cơ bản nào đang lái xe ROE. Tỷ suất lợi nhuận ròng, tỷ lệ doanh thu tài sản và hệ số nhân tố vốn chủ sở hữu là tất cả các yếu tố của ROE, và mỗi thước đo thành phần đo lường một khía cạnh khác nhau của hoạt động kinh doanh cơ bản. Seagate báo cáo lợi nhuận thuần là 10. 83% trong 12 tháng kết thúc vào tháng 9 năm 2015, thể hiện giá trị thấp nhất kể từ năm tài chính 2011. Lỗ ròng của nó tăng lên mức cao nhất là 19,2% trong năm tài khóa 2012, mặc dù nó thường ở dưới 14% trong những năm qua. Biên lợi nhuận gộp giảm 450 điểm cơ bản từ năm 2012 đến nay, trong khi chi phí bán hàng, quản lý chung và quản trị doanh nghiệp (SG & A) và nghiên cứu và phát triển (R & D) đã tăng đều đặn so với doanh thu trong năm năm qua. Lợi nhuận ròng của Seagate nhìn chung tương đương với các công ty cùng ngành. Giá trị trung vị của nhóm đồng đẳng là 9,5% trong 12 tháng qua, với 15% của Brocade đại diện cho biên độ rộng nhất của nhóm. Lợi nhuận ròng không thể giải thích ROE cao của Seagate so với các công ty cùng ngành, nhưng nó thể hiện sự kéo theo ROE theo thời gian.

Seagate ghi nhận doanh thu tài sản là 1.37 trong 12 tháng kết thúc vào tháng 9 năm 2015, đánh dấu sự sụt giảm nhẹ trong những năm gần đây. Tuy nhiên, mức cao gần đây của 1.55 chỉ cao hơn một cách khiêm tốn so với mức hiện tại. Tỷ lệ doanh thu tài sản của Seagate cao hơn nhiều so với các công ty cùng ngành khác. Mức trung bình của nhóm là 0. 58, Western Digital còn đánh giá giá trị cao nhất tiếp theo là 0. 91. Seagate sử dụng cơ sở tài sản của mình một cách hiệu quả để tạo ra doanh thu mặc dù hiệu quả này đã giảm nhẹ. Cùng với biên ròng, doanh thu tài sản đã tạo ra sự sụt giảm về ROE so với các giá trị lịch sử. Doanh thu tài sản cao rõ ràng là một yếu tố quan trọng dẫn đến ROE của ngành công nghiệp hàng đầu của Seagate.

Hệ số vốn chủ sở hữu của Seagate là 3,86 trong 12 tháng kết thúc vào tháng 9 năm 2015, đánh dấu mức cao nhất trong thập kỷ qua. Hệ số vốn chủ sở hữu là 3,3 trong năm tài chính 2014 và năm tài chính 2015. Hệ số nhân vốn thấp nhất trong những năm gần đây là 2,64 trong năm tài chính 2013. Điều này cho thấy sự gia tăng về đòn bẩy tài chính, có nghĩa là công ty này ít dựa vào vốn chủ sở hữu để tài trợ cho hoạt động của mình. Đòn bẩy tài chính của Seagate cũng là cao nhất trong nhóm đồng đẳng của nó. Trong 12 tháng qua, hệ số nhân vốn trung bình giữa các công ty thiết bị lưu trữ dữ liệu lớn là 1. 63, với NetApp ghi lại giá trị cao thứ hai ở mức 2. 89. Đòn bẩy tài chính tăng đã chống lại biên lợi nhuận ròng và tài sản ròng đang giảm, làm cho ROE phần nào phạm vi ràng buộc trong những năm gần đây. Cùng với doanh thu tài sản cao, tăng trưởng tài chính cao của Seagate là yếu tố quan trọng thúc đẩy ROE của công ty tốt hơn các công ty cùng ngành.