Amazon. com (AMZN AMZNAmazon.com Inc1, 111. 60 + 1. 59% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) là một cổ phiếu thu hút các tín đồ cứng rắn và người hoài nghi vì nó mô hình kinh doanh độc nhất. Công ty đã từ bỏ lợi nhuận để giành thị phần. Mặc dù điều này khá điển hình cho các công ty giai đoạn đầu, nhưng Amazon vẫn tiếp tục con đường này trong hơn 20 năm. Giá cổ phiếu của Amazon đã có xu hướng tăng cao hơn nhiều so với sự tồn tại của nó khi nó đã tìm thấy các nhà đầu tư chia sẻ tầm nhìn của người sáng lập Amazon và giám đốc điều hành của Jeff Bezos.

Đối với những người không tin rằng Amazon có thể bắt đầu chuyển đổi thị phần của mình thành lợi nhuận, có một số cách để rút ngắn cổ phiếu. Nếu các nhà đầu tư mất niềm tin rằng Bezos sẽ có thể tiếp tục giành được thị phần với việc tung ra sản phẩm mới, hoặc tại một số thời điểm thị phần này sẽ chuyển thành thu nhập, cổ phiếu của Amazon chắc chắn sẽ giảm mạnh. Các cổ phiếu xung lượng cao không đáp ứng được mong đợi của nhà đầu tư có thể tạo ra lợi nhuận lớn cho người bán hàng ngắn.

Lợi nhuận từ việc giảm giá cổ phiếu của Amazon là cách ngắn nhất với một nhà môi giới. Ngắn một cổ phiếu thông qua một nhà môi giới liên quan đến mượn cổ phiếu và sau đó bán nó trên thị trường hoặc với một trật tự giới hạn. Tại một số điểm trong tương lai, cổ phiếu phải được mua lại để đóng cửa thương mại. Khi cổ phiếu được mua lại nếu giá đã tăng lên, thì nhà đầu tư mất tiền khi bán ngắn. Nếu giá cổ phiếu giảm, thì người bán ngắn sẽ kiếm được lợi nhuận từ sự khác biệt giữa giá bán và giá mà nó được mua lại.

AD:

Để tìm hiểu thêm về môi trường cạnh tranh của Amazon, hãy đọc Ai là đối thủ cạnh tranh chính của Amazon?

Rủi ro

Tuy nhiên, có những rủi ro đáng kể liên quan đến việc rút ngắn cổ phiếu. Có một khoản phí mượn tích lũy theo thời gian. Lệ phí này rất khiêm tốn đối với cổ phiếu có tính thanh khoản như Amazon, nhưng nó có thể tăng lên nếu có nhu cầu rút ngắn cổ phiếu. Một rủi ro của việc rút ngắn cổ phiếu là cơ chế rút ngắn được xếp chồng lên người bán ngắn.

Đối với vị trí dài, nhà đầu tư có thể thua lỗ nhiều nhất là 100%. Khi thiếu, lý thuyết mất mát là không giới hạn. Hầu hết người bán hàng ngắn có thể thực hiện là 100%, nếu cổ phiếu đi đến 0. Do đó, bán nhanh được coi là thích hợp chỉ dành cho những thương nhân tinh vi hiểu được những rủi ro liên quan. Một nguy cơ khác liên quan đến việc rút ngắn cổ phiếu là tiềm năng cho một thời gian ngắn. Các cổ phiếu như Amazon có định giá cao có xu hướng thu hút người bán hàng ngắn, đặc biệt là khi giá cổ phiếu hoặc công ty có dấu hiệu chao đảo.

Điều này tạo ra rủi ro riêng của nó như một chất xúc tác tăng lên có thể dẫn đến lợi ích lớn. Lợi ích có thể trở nên khá phóng đại vì quần short buộc phải trang trải để hạn chế tổn thất hoặc do quản lý rủi ro.Tất nhiên, quần short bao gồm dẫn đến nhu cầu nhiều hơn, đẩy nó cao hơn. Vì vậy, người bán ngắn nên có một kế hoạch để xử lý squeezes ngắn và xu hướng tăng. Một công cụ có thể được sử dụng để đánh giá tiềm năng của một đợt siết chặt là kiểm tra cổ phiếu ngắn của cổ phiếu, có thể được tìm thấy thông qua một nhà môi giới.

Mua Đặt

Một cách khác để lợi nhuận từ việc giảm giá cổ phiếu là mua đặt. Ưu điểm của việc mua đặt là hầu hết các thương nhân có thể bị mất là số tiền ông đã trả cho các tùy chọn đặt. Đặt lựa chọn là hợp đồng để bán một cổ phiếu ở một mức giá nhất định tại một thời điểm nhất định. Ví dụ: ai đó có thể mua một quyền chọn bán 100 cổ phiếu của Amazon với giá $ 200 vào tháng 1 năm 2016.

Vào ngày hết hạn của quyền chọn, nếu giá cổ phiếu của Amazon vượt quá $ 200, thì quyền chọn hết hạn không có giá trị. Nếu giá cổ phiếu đóng cửa ở mức 150 USD, thì tùy chọn sẽ có giá 50 USD. Rõ ràng, đưa ra các lựa chọn cung cấp đòn bẩy đáng kể cho các nhà đầu tư có niềm tin cao với những mặt trái giảm giá như trái ngược với việc rút ngắn cổ phiếu. Nhược điểm là các nhà kinh doanh cần phải đúng về hướng và thời gian của cổ phiếu để có lợi nhuận.

Để biết thêm thông tin về lựa chọn đầu tư, hãy xem Chiến lược Lựa chọn Tốt nhất để Thương mại Southwest Airlines.