Một khi các nhà đầu tư có tổ chức và nhà đầu tư có vốn đầu tư vào lĩnh vực tài chính cao, các khoản đầu tư thay thế tiếp tục phát triển và trở thành danh mục đầu tư của các nhà đầu tư cá nhân (hoặc cá nhân).

Dưới đây là một số ưu và nhược điểm của các giải pháp thay thế và cách tư vấn đang tiếp cận những khoản đầu tư phi truyền thống này khi nói đến khách hàng của họ. (Để biết thêm thông tin, hãy xem: Lựa chọn hàng đầu cho Thị trường Chứng khoán )

Các khoản đầu tư thay thế thường không tương quan với thị trường chứng khoán, điều này có nghĩa là họ sẽ đa dạng hoá danh mục đầu tư và giúp giảm bớt sự biến động. Họ cũng có thể cung cấp những lợi ích về thuế không có trong các khoản đầu tư truyền thống.

Giống như bất kỳ khoản đầu tư nào, tỷ lệ lợi nhuận cho các lựa chọn thay thế không được bảo đảm, nhưng có tiềm năng cao hơn các khoản đầu tư truyền thống. Những người ủng hộ các lựa chọn thay thế trong danh mục đầu tư của các nhà đầu tư cá nhân vẫn cho phép họ tiếp cận các khoản đầu tư phức tạp và lợi nhuận tiềm năng cao hơn cho đến gần đây chỉ có sẵn cho các tổ chức, như quỹ lương hưu và quỹ, và những người giàu có. (Để biết thêm chi tiết, xem:

ETF Alternative Investments.

) Các khoản đầu tư thay thế phức tạp hơn các loại hình đầu tư truyền thống, chúng thường có mức phí cao hơn và chúng dễ bay hơi hơn các khoản đầu tư truyền thống như chứng khoán, trái phiếu và quỹ tương hỗ. Phần lớn được đầu tư vào các khoản đầu tư chưa thanh toán, khiến họ khó xuất và giá một cách thường xuyên. Cũng giống như bất kỳ khoản đầu tư nào, tiềm năng cho lợi nhuận cao hơn cũng có nghĩa là có nhiều rủi ro khi đầu tư thay thế.

Các khoản đầu tư thay thế lỏng lẻo đã tăng lên nhanh chóng kể từ cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, với sự gia tăng 68% sản phẩm mới từ năm 2009 , theo quỹ chỉ số Vanguard.

Các quỹ thay thế lỏng bao gồm các quỹ ETF và các quỹ tương hỗ sử dụng các chiến lược tương tự như các quỹ phòng hộ nhằm giảm thiểu rủi ro; đầu tư của họ thường không tương quan với cổ phiếu và trái phiếu.

Các khoản đầu tư thay thế như vốn cổ phần tư nhân cũng đang trên đường tới 401 (k) nền tảng. Tài sản cơ bản của các quỹ cổ phần tư nhân nhìn chung không thanh toán và khó có giá trị, tạo ra thách thức khi đưa ra các kế hoạch đóng góp được xác định. Kế hoạch đóng góp đã xác định cung cấp tính thanh khoản và giá cả hàng ngày cho các lựa chọn đầu tư được cung cấp cho người tham gia kế hoạch. Để vượt qua những thách thức về thanh khoản và thanh khoản, các công ty cổ phần tư nhân đang tìm kiếm cơ hội tiếp cận vốn cổ phần tư nhân thông qua các quỹ đầu tư và quỹ đầu tư tập trung.(999) Những người ủng hộ quỹ đầu tư tư nhân như là một lựa chọn trong kế hoạch 401 (k) duy trì rằng các nhà đầu tư trung bình bây giờ sẽ có quyền truy cập vào lợi nhuận cao hơn tiềm năng rằng loại lợi ích đầu tư phi truyền thống này so với các lựa chọn điển hình, đồng bằng vanilla - giống như các quỹ tương hỗ và chứng khoán và trái phiếu - từ đó họ phải lựa chọn.

Nhà cố vấn Outlook

Phần lớn các cố vấn tài chính đang đề xuất lựa chọn thay thế cho khách hàng của họ, theo một cuộc khảo sát do Pershing tiến hành. Báo cáo cho thấy 73% cố vấn cho biết khách hàng của họ đầu tư vào ít nhất một loại hình đầu tư thay thế.

Các nhà tư vấn có xu hướng đề nghị các khoản đầu tư thay thế để giảm bớt sự biến động và đa dạng hóa danh mục đầu tư của khách hàng. 70% các cố vấn dự định duy trì khuyến nghị phân bổ thay thế hiện tại của họ cho khách hàng trong 12 tháng tới, mặc dù gần một nửa cảm thấy rằng các khoản đầu tư này kém hiệu quả hơn từ năm 2008.

Về phân bổ, hơn một nửa cố vấn (55% hiện đang đề nghị các lựa chọn thay thế cho khách hàng và nói rằng họ nên có 6% đến 15% danh mục đầu tư của họ dành cho các khoản đầu tư thay thế. Mười tám phần trăm, trong khi đó, đề nghị 16% đến 25%; 27% đề nghị phân bổ từ 1% đến 5%. (Xem thêm:

3 khoản đầu tư ngoạn mục Xem xét giá trị.

) Khi nói đến tính thanh khoản, 56% cố vấn nhìn thấy giá trị trong việc phân bổ các lựa chọn thay thế lỏng lẻo cho danh mục đầu tư. Tính thanh khoản và hiệu suất là những lý do chính đằng sau quyết định sử dụng các lựa chọn thay thế lỏng hoặc không thanh khoản. Khi quyết định giữa hai, 42% chọn thanh khoản, theo sau là hiệu suất (29%), số sản phẩm đầu tư (17%), đa dạng hóa (10%) và phí (2%). Cần có nền giáo dục

Do sự phức tạp của các khoản đầu tư thay thế so với các cổ phiếu, quỹ tương hỗ, quỹ giao dịch (ETFs) và trái phiếu, việc giáo dục khách hàng là chìa khóa. Tin vui cho các cố vấn tài chính là các nhà đầu tư đang mong muốn được giáo dục.

Một cuộc khảo sát do Công ty Bảo hiểm Nhân thọ Quốc Gia Jackson thực hiện hồi đầu năm nay cho thấy 62. 37% người được hỏi có thể quan tâm nhiều hơn đến việc đầu tư vào các phương án khác nếu họ có nhiều tài liệu về giáo dục và có liên quan hơn về họ. Cuộc điều tra của Jackson cũng cho thấy 63. 61% các nhà đầu tư đã làm việc với một cố vấn tài chính cũng cảm thấy như vậy.

Khi được hỏi về cách họ muốn được dạy về các sản phẩm tài chính và đầu tư, chỉ có 6. 97% người được hỏi cho biết họ muốn cố vấn tài chính của họ giải thích chi tiết tất cả các giải pháp về đầu tư và chiến lược. Nhưng khoảng 43% muốn tư vấn của họ để giải thích những rủi ro tiềm ẩn và lợi ích của các lựa chọn thay thế khi nói đến danh mục đầu tư của họ; họ cũng muốn họ cung cấp chi tiết.

Dòng dưới cùng

Đầu tư thay thế ngày càng trở nên phổ biến đối với các nhà đầu tư. Những người ủng hộ những khoản đầu tư phi truyền thống này sẽ duy trì được sự đầu tư bình thường của người đầu tư vào tài sản không tương xứng với thị trường chứng khoán, cung cấp đa dạng hóa và có lợi nhuận cao hơn khi so sánh với quỹ, cổ phiếu và trái phiếu.Các giải pháp thay thế phức tạp và thường có rủi ro cao hơn các khoản đầu tư truyền thống mà hầu hết các nhà đầu tư cá nhân đã quen. Đối với cố vấn tài chính, giáo dục là chìa khóa khi đề xuất các khoản đầu tư này cho danh mục đầu tư của khách hàng. (Để biết thêm chi tiết, xem: Đầu tư thay thế trong IRA của bạn )