Là một chuyên gia tài chính, bạn đã biết tại sao việc đầu tư là quan trọng. Nhưng thỉnh thoảng bạn gặp một khách hàng không hiểu ngay cả những khái niệm cơ bản và công cụ đầu tư thành công. bạn nói gì? Sau đây là một cách giải thích dễ hiểu để giúp bạn giải thích cho khách hàng lý do tại sao họ nên đầu tư.

Quỹ tương hỗ là gì?

Như bạn đã biết, quỹ tương hỗ đã trở nên rất phổ biến trong 20 năm qua. Điều gì đã từng chỉ là một công cụ tài chính mờ nhạt bây giờ là một phần của cuộc sống hàng ngày của chúng tôi. Hơn 80 triệu người, hoặc một nửa số hộ gia đình ở Mỹ, đầu tư vào quỹ tương hỗ. Dù bạn là nhà đầu tư nào, bạn cũng có thể trở thành một quỹ tương hỗ phù hợp với phong cách của bạn.

Quỹ tương hỗ không chỉ là một bộ sưu tập cổ phiếu, trái phiếu hoặc chứng khoán khác. Bạn có thể nghĩ về một quỹ tương hỗ như một công ty tập hợp một nhóm người và đầu tư tiền cho họ. Mỗi nhà đầu tư sở hữu cổ phiếu, đại diện cho một phần cổ phần của quỹ. Bạn có thể kiếm tiền từ một quỹ tương hỗ theo hai cách:

1. Thu nhập lãi và cổ tức từ cổ phiếu và trái phiếu. Một quỹ trả gần như tất cả thu nhập mà nó nhận được trong năm để tài trợ cho chủ sở hữu dưới hình thức phân phối một.
2. Tăng vốn - Nếu quỹ bán chứng khoán có giá tăng thì quỹ này có mức tăng vốn. Hầu hết các quỹ cũng chuyển lợi ích này cho các nhà đầu tư trong một phân phối. Nếu quỹ nắm giữ tăng giá nhưng không được bán bởi người quản lý quỹ, cổ phiếu của quỹ tăng giá. Sau đó bạn có thể bán cổ phần quỹ tương hỗ của bạn để có lợi nhuận.

Các loại quỹ tương hỗ

Điều quan trọng là phải hiểu rằng mỗi quỹ tương hỗ có những rủi ro và phần thưởng khác nhau. Mặc dù một số quỹ ít rủi ro hơn các quỹ khác, nhưng tất cả các quỹ đều có một mức độ rủi ro - không thể nào đa dạng hoá mọi rủi ro. Mỗi quỹ cũng có một mục tiêu đầu tư định trước nhằm điều chỉnh tài sản, vùng đầu tư và chiến lược đầu tư của quỹ. Ở mức cơ bản, có ba loại quỹ tương hỗ:

1. Quỹ đầu tư cổ phiếu (cổ phiếu) - Các quỹ đầu tư vào cổ phiếu đại diện cho loại quỹ tương hỗ lớn nhất. Nói chung, mục tiêu đầu tư của loại quỹ này là tăng trưởng vốn dài hạn với một số thu nhập. Tuy nhiên, có rất nhiều loại quỹ cổ phần khác nhau vì có rất nhiều loại cổ phiếu khác nhau.
2. Quỹ thu nhập cố định (trái phiếu) - Các quỹ này cung cấp thu nhập hiện tại trên cơ sở ổn định. Những điều khoản này cho thấy các quỹ đầu tư chủ yếu vào nợ của chính phủ, thành phố và doanh nghiệp.
3. Quỹ thị trường tiền tệ - Thị trường tiền tệ bao gồm các công cụ nợ ngắn hạn, chủ yếu là các kho bạc.Đây là nơi an toàn để đậu tiền của bạn.

Tất cả các quỹ tương hỗ là các biến thể của ba loại tài sản này. Ví dụ, trong khi các quỹ cổ phần đầu tư vào các công ty phát triển nhanh được gọi là các quỹ tăng trưởng, các quỹ cổ phần chỉ đầu tư vào các công ty cùng ngành hoặc khu vực được gọi là quỹ đặc biệt. Một số loại quỹ khác bao gồm:

Các quỹ cân bằng

Mục tiêu của các quỹ này là cung cấp một sự cân bằng giữa an toàn, thu nhập và sự đánh giá vốn. Các quỹ này thường đầu tư vào một sự kết hợp của thu nhập cố định và cổ phần. Một quỹ cân bằng có thể có một trọng số 60% vốn cổ phần và 40% thu nhập cố định.

Quỹ toàn cầu / quốc tế

Quỹ quốc tế (hoặc quỹ nước ngoài) đầu tư ở nước ngoài. Các quỹ toàn cầu đầu tư bất cứ nơi nào trên thế giới, kể cả đất nước bạn.

Quỹ chuyên môn

• Quỹ ngành - Nhắm mục tiêu các ngành cụ thể của nền kinh tế như tài chính, công nghệ hoặc chăm sóc sức khoẻ. Các quỹ của ngành rất biến động.
• Quỹ khu vực - Tập trung vào một khu vực cụ thể của thế giới. Điều này có nghĩa là tập trung vào một khu vực (chẳng hạn như Mỹ Latinh) hoặc một quốc gia riêng lẻ (như Braxin).
• Các quỹ có trách nhiệm xã hội (hoặc quỹ đạo đức) - Chỉ đầu tư vào các công ty đáp ứng các tiêu chí của một số hướng dẫn hoặc niềm tin nhất định. Hầu hết các quỹ có trách nhiệm xã hội không đầu tư vào các ngành công nghiệp như thuốc lá, đồ uống có cồn, vũ khí hoặc điện hạt nhân.
• Quỹ chỉ số - Loại quỹ tương hỗ này lặp lại hiệu suất của một chỉ số thị trường rộng như S & P 500 hoặc Trung bình ngành công nghiệp Dow Jones (DJIA).

Lợi ích của Quỹ tương hỗ

Quỹ tương hỗ cung cấp một số lợi ích chính đã làm cho họ trở nên phổ biến với các nhà đầu tư. Họ cung cấp cho các nhà đầu tư nhỏ và không có giáo dục với quyền quản lý danh mục đầu tư chuyên nghiệp và đa dạng hóa đa dạng mà không thể trùng lặp với một lượng nhỏ tiền. Các quỹ tương hỗ có thể được mua và bán bất cứ lúc nào và hầu hết các cổ đông có thể nhận được tiền của họ trong vòng vài ngày. Các quỹ tương hỗ thị trường tiền tệ giống như kiểm tra tài khoản và tiền của họ có thể bị rút ngay lập tức.

Bất lợi của Quỹ Tương hỗ

Bất chấp các chứng chỉ và kinh nghiệm của họ, phần lớn các nhà quản lý danh mục quỹ tương hỗ không thể bán chứng khoán trong quỹ của mình đủ để đánh bại hiệu suất của các chỉ số chuẩn như S & P 500. Đây là thường bởi vì những lợi ích mà những người chiến thắng trong quỹ không nhận thấy là không đủ để đẩy giá cổ phiếu lên cao.

Nhiều quỹ tương hỗ cũng có chi phí rất cao; một số đánh giá chi phí bán hàng lên đến 6% khi mua hoặc mua lại, và các quỹ cũng có thể có phí hành chính hàng năm và chi phí lên đến 2% mỗi năm. Hầu hết các quỹ lẫn nhau thường chuyển lợi nhuận hoặc lỗ thu được trong danh mục đầu tư cho các nhà đầu tư mỗi năm một lần, và những người mua cổ phần của quỹ ngay trước khi điều này xảy ra sẽ được trình bày với một hóa đơn thuế cho thu nhập đầu tư mà họ không nhận được.

Quỹ tương hỗ cũng vượt qua những rủi ro vốn có trong chứng khoán mà họ đầu tư, như rủi ro thị trường, rủi ro lạm phát, lãi suất và rủi ro tái đầu tư và rủi ro chính trị.

Dòng dưới cùng

Các quỹ tương hỗ hoạt động như các đơn vị thông qua phân bổ cho cổ đông một khoản tiền tương ứng của tất cả các khoản lãi, cổ tức và lợi nhuận hoặc lỗ thuần. Các loại thu nhập được thực hiện phụ thuộc vào chứng khoán mà quỹ đầu tư vào, nhưng thu nhập này cuối cùng là đánh thuế theo cùng một cách như từ bất kỳ loại hình đầu tư khác. Cổ tức và lãi được đánh thuế là thu nhập thông thường (trừ lãi trái phiếu muni) và lợi nhuận và lỗ từ chứng khoán cũng được báo cáo như vậy. Các nhà đầu tư cũng có thể nhận được một khoản lợi nhuận hoặc lỗ riêng biệt từ giá cổ phiếu khi họ bán quỹ của họ.