Trong số những sai lầm do nhà đầu tư đưa ra, bảy trong số đó là những vi phạm lặp lại. Trên thực tế, các nhà đầu tư đã mắc phải những sai lầm tương tự kể từ lúc bình minh của thị trường hiện đại và có thể sẽ lặp lại chúng trong những năm tới. Bạn có thể tăng đáng kể cơ hội thành công đầu tư bằng cách nhận ra những lỗi điển hình này và thực hiện các biện pháp để tránh chúng.

1. Không có kế hoạch

Như câu nói cũ đi, nếu bạn không biết mình đang đi đâu, mọi đường sẽ đưa bạn đến đó. Dung dịch?

AD:

Có kế hoạch đầu tư cá nhân hoặc chính sách nhằm giải quyết các vấn đề sau:

• Mục tiêu và mục tiêu - Tìm hiểu những gì bạn đang cố gắng đạt được. Tích lũy 100.000 đô la cho giáo dục đại học của trẻ em hoặc 2 triệu đô la để nghỉ hưu ở tuổi 60 là những mục tiêu thích hợp. Đánh bại thị trường không phải là một mục đích.
• Rủi ro - Những rủi ro nào có liên quan đến bạn hoặc danh mục của bạn? Nếu bạn là một tiết kiệm 30 tuổi để nghỉ hưu, sự biến động không phải là (hoặc không phải là) một nguy cơ có ý nghĩa. Mặt khác, lạm phát - làm xói mòn danh mục dài hạn - là một rủi ro đáng kể.
• Mức chuẩn phù hợp - Bạn sẽ đo lường thành công của danh mục đầu tư, các lớp tài sản và các quỹ hoặc nhà quản lý cá nhân như thế nào?
• Phân bổ tài sản - Quyết định tỷ lệ phần trăm tổng danh mục bạn sẽ phân bổ cho cổ phần của U. S., cổ phiếu quốc tế, trái phiếu của U., trái phiếu có năng suất cao, vv Việc phân bổ tài sản của bạn phải đạt được mục tiêu của bạn trong khi giải quyết những rủi ro liên quan.
• Đa dạng hóa - Phân bổ cho các loại tài sản khác nhau là lớp đa dạng ban đầu. Sau đó bạn cần đa dạng hóa trong mỗi mỗi loại tài sản. Ví dụ như ở các cổ phiếu ở U. Séc, điều này có nghĩa là tiếp xúc với các cổ phiếu lớn, trung bình và nhỏ.

AD:

Các nguyên tắc của kế hoạch viết của bạn sẽ giúp bạn tuân thủ chính sách lâu dài về âm thanh, ngay cả khi các điều kiện thị trường hiện tại đang làm lo lắng. Có một kế hoạch tốt và gắn bó với nó không phải là gần như thú vị hoặc thú vị như cố gắng thời gian thị trường, nhưng nó sẽ có nhiều lợi nhuận về lâu dài.

2. Quá ngắn của thời gian Horizon

Nếu bạn đang tiết kiệm để nghỉ hưu 30 năm vì thế, những gì mà thị trường chứng khoán thực hiện trong năm nay hoặc năm tới không phải là mối quan tâm lớn nhất. Ngay cả khi bạn bước vào tuổi nghỉ hưu ở tuổi 70, tuổi thọ của bạn có thể là 15 đến 20 năm. Nếu bạn mong đợi để lại một số tài sản cho người thừa kế của bạn, thì khoảng thời gian của bạn thậm chí còn lâu hơn. Tất nhiên, nếu bạn đang tiết kiệm cho giáo dục đại học của con gái và cô ấy là một trường trung học cơ sở, thì khoảng thời gian của bạn là ngắn gọn và phân bổ tài sản của bạn nên phản ánh thực tế đó. Hầu hết các nhà đầu tư quá tập trung vào ngắn hạn.

AD:

3. Quá chú ý đến các phương tiện truyền thông tài chính

Hầu như không có gì trên các chương trình tin tức tài chính có thể giúp bạn đạt được mục tiêu của mình. Tắt chúng. Có vài bản tin có thể cung cấp cho bạn bất cứ thứ gì có giá trị.Ngay cả khi có, làm thế nào để bạn xác định chúng trước?

Hãy suy nghĩ về nó - nếu có ai thực sự có lời khuyên về cổ phiếu có lợi nhuận, tư vấn kinh doanh hoặc công thức bí mật để kiếm tiền lớn, họ sẽ phát tán nó trên TV hay bán nó cho bạn với giá 49 đô la một tháng? Không - họ giữ miệng đóng cửa, làm cho hàng triệu của họ và không phải bán một bản tin để kiếm sống.

Giải pháp? Dành ít thời gian hơn để xem chương trình tài chính trên TV và đọc các bản tin. Dành thời gian tạo ra và gắn bó với - kế hoạch đầu tư của bạn.

4. Không tái cân bằng

Việc tái cân bằng là quá trình trả lại danh mục đầu tư của bạn cho việc phân bổ tài sản đích như được nêu trong kế hoạch đầu tư của bạn. Sự tái cân bằng là rất khó bởi vì nó bắt buộc bạn phải bán loại tài sản đang hoạt động tốt và mua nhiều loại tài sản xấu nhất. Hành động trái ngược này rất khó cho nhiều nhà đầu tư.

Bên cạnh đó, việc tái cân bằng là không có lợi cho đến khi nó trả một cách ngoạn mục (nghĩ rằng cổ phần của U. vào cuối những năm 1990), và tài sản kém hiệu quả bắt đầu cất cánh.

Tuy nhiên, một danh mục đầu tư được phép trôi dạt với lợi nhuận thị trường đảm bảo rằng các loại tài sản sẽ bị thừa cân tại các đỉnh của thị trường và được cân bằng ở mức thấp thị trường - một công thức cho hiệu suất kém. Giải pháp? Tái cân bằng tôn giáo và gặt hái những phần thưởng dài hạn.

5. Sự tin tưởng quá mức về khả năng của các nhà quản lý

Từ nhiều nghiên cứu, bao gồm nghiên cứu năm 1995 của Burton Malkiel có tựa đề: "Returns From Investing In Equity Funds", chúng ta biết rằng hầu hết các nhà quản lý sẽ kém hơn so với chuẩn của họ. Chúng tôi cũng biết rằng không có cách nhất quán để lựa chọn - trước những nhà quản lý sẽ hoạt động tốt hơn. Chúng tôi cũng biết rằng rất ít cá nhân có thể lợi nhuận thời gian thị trường trong dài hạn. Vậy tại sao rất nhiều nhà đầu tư tin tưởng vào khả năng của họ để có thời gian thị trường và lựa chọn những nhà quản lý tốt hơn?

Nhà lãnh đạo trung thành Peter Lynch đã từng nhận xét: "Không có bộ hẹn giờ nào trên thị trường trong tạp chí Forbes 400." Sự thiếu tự tin của các nhà đầu tư về khả năng thị trường thời gian và lựa chọn những nhà quản lý tốt hơn dẫn đến những sai lầm đầu tư tiếp theo của chúng tôi.

6. Không đủ chỉ số

Không có đủ thời gian để tụng lại nhiều nghiên cứu chứng minh rằng hầu hết các nhà quản lý và quỹ tương hỗ đều kém hơn so với chuẩn của chúng. Trong các quỹ chỉ số dài hạn, chi phí thấp thường là các công ty có tỷ lệ phần trăm trên thứ hai, hoặc cao hơn 65-75% các quỹ được quản lý tích cực.

Bất chấp tất cả các bằng chứng ủng hộ lập chỉ mục, mong muốn đầu tư với các nhà quản lý tích cực vẫn mạnh. John Bogle, người sáng lập Vanguard, nói rằng: "Niềm hy vọng là sự vĩnh cửu, chỉ mục là mờ". phần lớn (70% -80%) của tất cả các loại tài sản truyền thống của bạn. Nếu bạn không thể chống lại sự hào hứng theo đuổi người biểu diễn tuyệt vời tiếp theo, dành một phần (20% -30%) của mỗi loại tài sản để phân bổ cho các nhà quản lý hoạt động. Điều này có thể đáp ứng mong muốn của bạn để theo đuổi hiệu suất tốt hơn mà không làm hỏng danh mục đầu tư của bạn.

7.

Hoạt động theo đuổi Nhiều nhà đầu tư lựa chọn lớp, chiến lược, nhà quản lý và quỹ tài sản dựa trên kết quả hoạt động mạnh mẽ gần đây. Cảm giác rằng "Tôi bỏ lỡ lợi nhuận lớn" có lẽ đã dẫn đến nhiều quyết định đầu tư tồi tệ hơn bất kỳ yếu tố đơn lẻ nào khác. Nếu một lớp tài sản, chiến lược hoặc quỹ đặc biệt cụ thể đã làm rất tốt trong ba hoặc bốn năm, chúng ta biết một điều chắc chắn: chúng ta nên đầu tư ba hoặc bốn năm trước đây. Bây giờ, tuy nhiên, chu kỳ cụ thể dẫn đến hiệu suất tuyệt vời này có thể sắp đến hồi kết thúc. Tiền thông minh đang di chuyển, và tiền câm đổ vào. Hãy gắn bó với kế hoạch đầu tư của bạn và cân bằng lại, đó là sự trái ngược ngược với việc thực hiện theo đuổi.

Đường đáy

Các nhà đầu tư nhận ra và tránh những sai lầm thường gặp này tạo cho họ lợi thế lớn trong việc đạt được mục tiêu đầu tư. Hầu hết các giải pháp trên đều không thú vị, và họ không tổ chức các cuộc trò chuyện cocktail tốt. Tuy nhiên, chúng dường như có lợi nhuận. Và đó không phải là lý do tại sao chúng ta thực sự đầu tư?