Cuộc tranh luận về quỹ giao dịch so với quỹ tương hỗ là một cuộc trò chuyện đang diễn ra có thể sẽ không bao giờ kết thúc. Có cả những người ủng hộ lẫn người gây nghiện ở cả hai trại, và miễn là các sản phẩm này tiếp tục tồn tại, các nhà đầu tư sẽ đổ hàng nghìn tỷ đô la vào cả hai. Mỗi người đều có những lợi thế và bất lợi của họ, nhưng đó là một cuộc thảo luận cho một thời điểm khác. Bài báo này sẽ khám phá một số điều làm cho ETF trở nên độc đáo, bao gồm cách thức chúng được xây dựng, các loại quỹ khác nhau có sẵn và hiệu suất lịch sử của chúng.

ETF Construction
Các quỹ giao dịch mua và bán chỉ là cổ phiếu. Họ rất dễ sở hữu, họ đã trở thành một yêu thích của thương nhân và trong quá trình làm cho các công ty môi giới rất nhiều tiền. Tại sao mua một cổ phiếu khi bạn có thể thương mại một toàn bộ chỉ số hoặc quốc gia? Nó trở nên rất quyến rũ với các chuyên gia và nghiệp dư như nhau. Dễ dàng vì nó có thể được, điều quan trọng là bạn biết cách chúng được xây dựng để bạn có thể hiểu được những rủi ro liên quan.

Tóm lại, cổ phần của các cổ phiếu mượn được giữ trong một uỷ thác để bắt chước một chỉ số cụ thể. Các đơn vị sáng tạo sau đó được hình thành đại diện cho nhóm những cổ phiếu mượn đó và cuối cùng là các khoản tín dụng ủy thác ETF, đại diện cho một phần nhỏ các đơn vị tạo ra. Những cổ phiếu được bán cho công chúng. Rủi ro lớn nhất với ETFs là tính thanh khoản. Bởi vì chúng có thể được bán ngắn, nếu một sự hoảng loạn xảy ra và một quỹ đặc biệt bị rút ngắn, và đồng thời nó gặp lệnh bán khốc liệt, quỹ có thể không có đủ tiền để đáp ứng các lệnh đó. Đó là một vấn đề giả thuyết, nhưng đó là một điều chắc chắn là có thể.

Quỹ đầu tư cổ phần
Hầu hết các ETF đều theo dõi các chỉ số thị trường. Một số sẽ bắt chước toàn bộ chỉ số này và những người khác sử dụng mẫu lấy mẫu đại diện, thay đổi một chút bằng cách sử dụng các hợp đồng tương lai, hợp đồng hoán đổi và lựa chọn và mua cổ phiếu đôi khi không tìm thấy trong chỉ mục. Nếu mẫu này quá hung hăng, nó có thể dẫn đến lỗi theo dõi. Bất kỳ ETF nào có lỗi theo dõi trên 2% được coi là được quản lý tích cực. Khi ETF trở nên chuyên biệt hơn, họ là những gì mà nhà đầu tư nên tiếp tục theo dõi.

Sự gia tăng của ETF cung cấp cho các nhà đầu tư một cách không tốn kém để đạt được đa dạng hóa toàn cầu trong danh mục đầu tư của họ. Cho dù bạn muốn nắm bắt một phần cụ thể của các cổ phiếu trên thế giới hay tất cả chúng, thì có một ETF để làm điều này có thể; bạn có thể mua quỹ của một quốc gia đầu tư vào cổ phiếu hàng đầu của một quốc gia cụ thể hoặc một quỹ thị trường mới nổi, vốn đầu tư vào một nhóm các quốc gia và các công ty hàng đầu ở những thị trường đó. Không chỉ có quỹ có sẵn từ góc độ địa lý, có những người sử dụng các phong cách khác nhau như giá trị hoặc đầu tư tăng trưởng. Vẫn còn đó, những người khác đầu tư vào các công ty có quy mô khác nhau; cho dù bạn là sau một quỹ nhỏ, giữa hay lớn, có một cái gì đó cho tất cả mọi người.Tuy nhiên, điều quan trọng là trước tiên bạn phải xác định phân bổ vốn cổ phần của danh mục đầu tư và sau đó, dựa trên những quyết định đó, chọn ETF thực tế để đáp ứng các mục tiêu đầu tư của bạn.

Quỹ đầu tư chứng khoán
Hầu hết các chuyên gia tài chính khuyên bạn nên đầu tư một phần danh mục đầu tư của bạn vào chứng khoán có thu nhập cố định như trái phiếu và ETF trái phiếu. Điều này là do trái phiếu có xu hướng làm giảm tính bất ổn của danh mục đầu tư, đồng thời cung cấp thêm thu nhập. Các câu hỏi tuổi già trở thành một trong những phần trăm. Số tiền nào cần cho cổ phần, thu nhập cố định và tiền mặt; điều này thường được gọi là phân bổ tài sản. Trái phiếu ETF có sẵn trong nhiều loại như các quỹ cổ phần, có thể nhiều hơn. Các nhà đầu tư không chắc quỹ sở hữu trái phiếu của mình nên xem xét tổng ETF trái phiếu, vốn đầu tư vào thị trường trái phiếu toàn bộ của U. và cung cấp một cửa hàng một cửa.

Quỹ đầu tư
Trước khi đầu tư vào các ETF hàng hóa, điều quan trọng là bạn phải hiểu tại sao bạn lại quan tâm đến hàng hóa đầu tiên. Về mặt lịch sử, hàng hoá có sự tương quan về giá với cổ phiếu, cho phép nhà đầu tư có sự biến động thấp hơn. Các chuyên gia cho rằng việc phân bổ tài sản chiến lược chiếm 90% lợi nhuận của một danh mục đầu tư. Tuy nhiên, không đủ để có cổ phiếu, trái phiếu, tiền mặt, hàng hóa và bất động sản trong danh mục đầu tư của bạn. Bạn cũng nên đa dạng hoá trong từng loại tài sản đó. Đó là nơi ETFs đi vào. Các nhà đầu tư có thể mua một ETF hàng hóa để theo dõi sự thay đổi giá của một số mặt hàng cụ thể như vàng hoặc bạc hoặc trong một ETF hàng hóa hàng hóa đầu tư vào cổ phiếu phổ thông của các nhà sản xuất hàng hóa. Người đầu tiên có ít tương quan với cổ phiếu, trong khi người thứ hai, mặc dù đầu tư vào hàng hoá, có tương quan cao. Nếu danh mục đầu tư của bạn đã có chứa cổ phiếu, ETF hàng hóa thẳng có ý nghĩa hơn.

Các quỹ tiền tệ
Khi các đồng tiền trên thế giới trở nên dễ bay hơi hơn và vai trò của đồng đô la Mỹ trong vai trò đồng tiền dự trữ giảm dần, các nhà đầu tư muốn bảo vệ giá trị của các khoản đầu tư bằng đô la Mỹ của họ sẽ tìm kiếm các giải pháp bảo vệ chống lại một đồng đô la mất giá. Một lựa chọn là đầu tư vào cổ phiếu nước ngoài hoặc ETFs chứng khoán nước ngoài. Tuy nhiên, điều này sẽ không cung cấp cho bạn sự đa dạng hóa loại tài sản vì các cổ phiếu nước ngoài nhìn chung có liên quan đến cổ phiếu của U. Một lựa chọn tốt hơn là đầu tư vào ETFs ngoại tệ. Cho dù đó là một đơn vị tiền tệ hoặc một với trọng tâm rộng hơn, mục đích ở đây là để bảo vệ danh mục đầu tư của bạn khỏi đồng đô la Mỹ mất giá trị. Mặt khác, nếu đô la Mỹ đang tăng giá và bạn sở hữu cổ phiếu nước ngoài, bạn có thể bảo vệ giá trị của những cổ phiếu đó bằng cách rút ngắn đồng tiền ETF. Điều quan trọng cần nhớ là đầu tư tiền tệ nên đại diện cho một phần nhỏ trong chiến lược đầu tư của bạn và có nghĩa là làm dịu đi sự biến động của đồng tiền.

Quỹ bất động sản
Các nhà đầu tư thu nhập muốn có một chút lo lắng với bít tết của họ có thể xem xét tín thác đầu tư bất động sản (REIT) ETFs. Cho dù bạn chọn một quỹ đầu tư vào một loại hình bất động sản cụ thể hoặc một trong những loại có quy mô lớn hơn, sự thu hút lớn nhất của các quỹ này là thực tế họ phải trả 90% thu nhập chịu thuế cho các cổ đông.Điều này làm cho chúng rất hấp dẫn về năng suất, bất chấp sự biến động gia tăng so với trái phiếu; họ là một nguồn thu nhập tuyệt vời, đặc biệt là khi lãi suất ngắn hạn và lạm phát gần mức thấp lịch sử.

Quỹ đặc biệt
Khi ETF trở nên phổ biến hơn, nhiều quỹ đã xuất hiện để đáp ứng mọi chiến lược đầu tư có thể tưởng tượng, giống như những gì xảy ra với các quỹ tương hỗ. Hai trong số những điều thú vị hơn là các quỹ ngược nhau, lợi nhuận khi một chỉ số cụ thể không hiệu quả, và các quỹ đòn bẩy, có thể gấp đôi hoặc gấp ba lần lợi nhuận của một chỉ số cụ thể bằng cách sử dụng đòn bẩy, như tên của nó. Bạn thậm chí có thể mua ETFs làm cả hai. Tuy nhiên, điều này không được khuyến khích bởi vì hợp chất trả về hàng ngày khiến chúng trở nên cực kỳ không ổn định và không đáng tin cậy như các khoản đầu tư dài hạn.

ETFs được quản lý chủ động
ban đầu được phát triển để cung cấp cho các nhà đầu tư một sản phẩm tiết kiệm và hiệu quả về thuế hơn là các quỹ tương hỗ. Bị động bởi thiết kế, khi họ trở nên được chấp nhận rộng rãi hơn, các nhà quản lý đầu tư đã phát triển quỹ quản lý tích cực, mặc dù với phí quản lý cao hơn, nhằm đạt được hiệu quả tốt hơn các chỉ số. Khi lựa chọn bất kỳ khoản đầu tư nào, cho dù đó là quỹ tương hỗ hay quỹ ETF, mối quan tâm chính là những gì bạn phải trả để sở hữu nó. Xem xét hầu hết các nhà quản lý tiền kém hơn so với điểm chuẩn, chúng tôi khuyên bạn nên xem xét kỹ lưỡng những ưu và khuyết điểm của các quỹ này trước khi thực hiện đầu tư.

Hiệu suất Lịch sử
Mỗi ETF và quỹ tương hỗ đều có lỗi theo dõi. Lợi nhuận của hai sản phẩm khi theo dõi cùng một chỉ số nói chung trong một vài điểm cơ bản của nhau. Đối với hầu hết mọi người, nó đi kèm với những gì có ý nghĩa trong tình huống cụ thể của bạn. Nếu bạn là một nhà đầu tư làm-it-mình, ETFs có thể có ý nghĩa hơn. Nếu bạn đóng góp hàng tháng cho kế hoạch đầu tư tự động, các quỹ tương hỗ có thể sẽ là sở thích của bạn. Dù bằng cách nào, điều quan trọng là phải hiểu những gì bạn đang mua.

Dòng dưới cùng
Kể từ khi giới thiệu S & P 500 Depository Receipts vào năm 1993, thường được gọi là spider (SPDR), các quỹ giao dịch đã dần dần tiến tới cảnh quan đầu tư. Ngày nay, sự hấp dẫn đại chúng của họ dường như không thể ngăn cản được. Mặc dù không phải cho tất cả các nhà đầu tư, nhưng chắc chắn họ có thể đóng vai trò quan trọng trong việc đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn, một ETF một lần.