Một khía cạnh quan trọng trong đầu tư mà đôi khi chúng ta bỏ qua là cách mua chứng khoán khác nhau. Với việc đưa ra mức hoa hồng thấp hơn, nới lỏng các quy định về luật lệ và tăng sự quan tâm của công chúng trong đầu tư, ngành tài chính đang nở rộ với nhiều cách khác nhau để mua và bán cổ phiếu, trái phiếu và quỹ tương hỗ. Tại Bắc Mỹ, có bốn cách chính để giao dịch chứng khoán đầu tư:
-> thông qua môi giới,- trực tiếp từ công ty phát hành,
- thông qua các ngân hàng và
- thông qua các nhà đầu tư cá nhân.
- Hướng dẫn: Các vấn đề cơ bản về trái phiếu
Nhà môi giới
Một trong những cách phổ biến nhất và dễ dàng nhất để mua và bán cổ phiếu, quỹ tương hỗ và trái phiếu thông qua một trung tâm môi giới. Các công ty này thường yêu cầu bạn mở một tài khoản với họ, và gửi tiền như là một hành động của đức tin tốt. Môi giới được phổ biến bởi vì họ, chứ không phải là bạn, hãy làm rất nhiều công việc đằng sau hậu trường, cho phép bạn tập trung vào thời gian và những gì để mua hoặc bán. Họ trông nom những thứ như hoàn thành thủ tục giấy tờ liên quan đến chuyển giao quyền sở hữu cổ phiếu và đảm bảo thanh toán cổ tức. (Lựa chọn nhà môi giới phù hợp là bước đầu tiên quan trọng cho các nhà đầu tư mới. Tìm hiểu điều gì cần tìm trong
Chọn môi giới đầu tiên .)
Môi giới dịch vụ đầy đủ
Trong quá khứ, đây là phương thức chính cho các nhà đầu tư tham gia vào thị trường chứng khoán. Các nhà đầu tư sẽ đơn giản liên hệ với các công ty môi giới đầy đủ dịch vụ của họ và yêu cầu họ mua các cổ phiếu và trái phiếu khác nhau. Các giao dịch này khá đơn giản, và các công ty môi giới dịch vụ chuyên nghiệp thường gọi cho khách hàng của họ và đưa ra khuyến nghị mua hoặc bán chứng khoán cụ thể.
Ngày nay, các công ty môi giới này không còn phổ biến, nhưng với rất nhiều sản phẩm đầu tư khác nhau, hầu hết các công ty môi giới đều có thể giao dịch cổ phiếu, trái phiếu và quỹ tương hỗ. (
) Giảm Môi giới Môi giới Giảm giá đã trở nên ngày càng phổ biến với các nhà đầu tư nhờ vào các dịch vụ môi giới bất động sản của họ, giảm phí hoa hồng. Những công ty môi giới này, giống như các siêu thị lớn, cung cấp cho các nhà đầu tư gần như mọi thứ họ cần với chi phí thấp. Tuy nhiên, điều này cũng có nghĩa là các nhà đầu tư phải làm hầu hết các công việc của mình. Ở hầu hết các công ty môi giới chiết khấu, bạn có thể mua cổ phiếu, trái phiếu hoặc quỹ tương hỗ bằng cách gọi một trong những đại diện đầu tư, hoặc tự giao dịch các chứng khoán này trên internet.
Tiền hoa hồng để gọi vào một nhà môi giới giảm giá sẽ tốn kém hơn là hoàn thành giao dịch trực tuyến, nhưng các chuyển động đều khá giống nhau.Trước tiên, bạn phải nhập một vé đặt hàng. Đừng hăm dọa - đơn đặt hàng chỉ đơn thuần chỉ ra loại bảo mật bạn muốn mua (cho dù đó là trái phiếu, cổ phiếu hoặc quỹ tương hỗ), giá bạn muốn mua nó, số lượng bạn muốn mua và thời lượng mà bạn muốn để lại thứ tự hợp lệ (ví dụ, một ngày để một tháng). Phiếu đặt hàng phải được hoàn thành, cho dù là của chính bạn, trên máy tính của bạn, hoặc bởi người môi giới của bạn, trong khi nhận được hướng dẫn của bạn qua điện thoại. Sau khi tất cả mọi thứ được điền đầy đủ và chính xác, đơn đặt hàng được gửi đến sàn giao dịch, nơi mà cổ phiếu, trái phiếu hoặc quỹ tương hỗ được mua hoặc bán bất kỳ điều khoản nào có trên phiếu đặt hàng.
Trực tiếp từ doanh nghiệp
Thông thường, phương thức giao dịch trực tiếp với công ty phát hành là khó khăn hơn việc mua, bán chứng khoán thông qua người môi giới; mặc dù giao dịch trực tiếp có lợi thế.
Khi đánh giá phương thức giao dịch này, có một số cân nhắc duy nhất. Thứ nhất, bạn có cảm thấy thoải mái khi giữ chứng khoán không? Khi bạn mua cổ phiếu và trái phiếu trực tiếp từ người phát hành, chúng sẽ được giữ trong giấy chứng nhận, dưới dạng người mang hoặc mẫu đăng ký, nghĩa là bạn có trách nhiệm giữ an toàn. Nếu bạn mất một bảo mật dưới hình thức mang, không có cách nào để lấy nó - người nhận thấy nó là chủ sở hữu mới tự hào của cổ phiếu của bạn. Nếu bạn mất một bảo mật trong mẫu đăng ký bạn phải, để được cấp một chứng chỉ mới, thực hiện quá trình liên lạc với công ty phát hành. Tuy nhiên, vấn đề hoặc mối quan tâm này không xuất hiện với quỹ tương hỗ vì bạn không thực sự nắm giữ các đơn vị riêng lẻ.
Thứ hai, bạn có cần truy cập vào quỹ ngay không? Khi bạn bán quỹ tương hỗ, bạn thường phải đợi ba ngày sau ngày giao dịch trước khi có thể nhận được bất kỳ khoản tiền mặt nào. Điều này không phân biệt cho dù bạn đã mua vào quỹ với môi giới hay với công ty phát hành thực tế. Việc chờ đợi cổ phiếu và trái phiếu, tuy nhiên, có thể được đáng kể lâu hơn. Nếu bạn muốn bán các dụng cụ có trong mẫu đăng ký, bạn phải ký tên vào mặt sau của mỗi chứng chỉ, sau đó gửi cho công ty phát hành trước khi bạn nhận được bất kỳ khoản tiền mặt nào. Rõ ràng luôn có một số mối quan tâm về việc liệu các giấy chứng nhận sẽ đến đó một cách kịp thời và đầy đủ.
Thứ ba, tầm quan trọng của giá mua hay bán cho bạn như thế nào? Nếu bạn là một penny pincher và muốn mua cổ phiếu, trái phiếu và quỹ tương hỗ cho giá thị trường rẻ nhất có thể, giao dịch trực tiếp với doanh nghiệp có thể không phù hợp với bạn. Tự do lựa chọn một giao dịch giá sẽ trở nên hạn chế khi bạn mua trực tiếp từ công ty. Khi bạn mua cổ phiếu và trái phiếu trực tiếp từ một công ty phát hành, bạn thường phải mua chúng ở mức giá mà nhà phát hành ấn định và bán lại với giá khác.
Sau khi xem xét ở trên, đây là một số lợi thế để mua và bán trực tiếp. Các doanh nghiệp thường có ít hạn chế về số lượng tối thiểu các đơn vị được mua.Một số công ty môi giới đòi hỏi phải mua tối thiểu quỹ đầu tư ban đầu tối thiểu là $ 1, 000, trong khi nếu bạn mua trực tiếp từ người phát hành, mức tối thiểu có thể giảm xuống còn 500 đô la hoặc ít hơn. Ngoài ra, bạn không cần phải có một tài khoản, đôi khi cần một sự cân bằng tối thiểu và phạt các nhà đầu tư dài hạn với khoản phí không hoạt động.
Các ngân hàng
Mặc dù hầu hết các ngân hàng không bán cổ phần, họ vẫn cung cấp các quỹ và trái phiếu tương hỗ, nhưng lựa chọn của họ sẽ bị giới hạn bởi các khoản tiền do ngân hàng cung cấp hoặc thông qua các đối tác. Các ngân hàng cũng cung cấp vị trí thuận lợi để mua trái phiếu và quỹ tương hỗ: bạn chỉ có thể đi bộ đến bất kỳ ngân hàng góc nào và mua các khoản đầu tư ngay tại chỗ.
Khi bạn đi vào ngân hàng, đại diện giúp bạn có thể cho bạn biết các đặc tính khác nhau và số tiền mua tối thiểu của sản phẩm có sẵn để mua.
Người để người
Về lý thuyết, bạn có thể mua và bán chứng khoán riêng lẻ (bên ngoài trao đổi). Giả sử một người bạn của bạn có một cổ phiếu mà bạn muốn mua, hoặc một người họ hàng cần tiền ngay lập tức muốn bán cho bạn một trái phiếu; nó có thể được thực hiện. Tuy nhiên, phương pháp giao dịch chứng khoán này đặt ra một rủi ro đáng kể; bạn phải tin tưởng vào người mà bạn đang giao dịch, và đảm bảo rằng bạn không bị lừa gạt - ví dụ bạn có thể bán giấy chứng nhận giả mạo bằng laser.
Nếu bạn quyết định thực hiện loại giao dịch này, bạn sẽ, đối với hầu hết các cổ phiếu và trái phiếu, chỉ phải ký lại giấy chứng nhận và sau đó có thể bán cho bên khác. Nếu bạn đang cố gắng mua chúng, bên kia sẽ phải ký cho họ. Sau khi ký giấy chứng nhận bảo mật, họ phải được gửi lại cho công ty để được đăng ký lại dưới tên của chủ sở hữu mới.
Kết luận
Có nhiều cách để mua và bán chứng khoán, nhưng tất cả đều có những ưu điểm, khó khăn và rủi ro khác nhau. Cho dù bạn quyết định đối phó với một nhà môi giới dịch vụ đầy đủ hay giảm giá, phát hành công ty, ngân hàng, bạn bè hoặc người thân, có nhiều lựa chọn trên mạng. Chỉ cần đảm bảo rằng bạn đã làm bài tập về nhà để tìm ra tuyến đường nào là tốt nhất cho bạn.
Cách thức mua hàng trên lề được quy định bởi Ủy ban Chứng khoán và Chứng khoán (SEC)?
Tìm hiểu làm thế nào để FINRA và Cục Dự trữ Liên bang điều chỉnh việc kinh doanh tài khoản ký quỹ, và hiểu cách giao dịch ngày có thể ảnh hưởng đến các yêu cầu ký quỹ.
Tôi 59 tuổi (không 59. 5) và chồng tôi 65 tuổi. Chúng tôi đã tham gia một SIMRA IRA với công ty của chúng tôi hơn hai năm. Chúng ta có thể chuyển đổi SIMRA IRA thành Roth IRA? Nếu chúng ta có thể chuyển đổi, liệu chúng ta có phải trả thuế đối với tiền SIMRAI IRA được đặt trong Roth? Có
Trong hai năm đầu tiên sau khi một IRA SIMPLE được thành lập, tài sản được giữ trong SIMRA IRA không được chuyển hoặc chuyển sang kế hoạch nghỉ hưu khác. Vì bạn đã đáp ứng yêu cầu hai năm, tài sản SIMPLE IRA của bạn có thể được chuyển thành Roth IRA.
Sự khác biệt giữa khoản đầu tư ngắn hạn trong chứng khoán và chứng khoán có thể bán được?
Phần lớn thời gian, khi một nhà đầu tư hoặc nhà phân tích tìm kiếm thông qua báo cáo tài chính của một công ty giao dịch công khai, người đó sẽ chạy ngang qua tài sản lưu động ngắn hạn hoặc tiền mặt và các khoản tương đương tiền. Nhiều công ty giải thích các vị trí tiền mặt trong một vài câu, nếu không phải là một đoạn văn, tương tự như sau: Tính thanh khoản Sau đây là tóm tắt tiền mặt và các khoản tương đương tiền và chứng khoán có thể bán được: Tiền mặt và các khoản tương đương tiền: $ 239Mark