a:

Hầu hết thời gian, khi một nhà đầu tư hoặc nhà phân tích tìm kiếm thông qua các báo cáo tài chính của một công ty giao dịch công khai, người đó sẽ chạy qua một tài liệu tham khảo về tài sản ngắn hạn hoặc tiền mặt và tương đương tiền mặt. Rất nhiều công ty giải thích các vị trí tiền mặt trong một vài câu, nếu không phải là một đoạn văn, tương tự như sau:
Thanh khoản Sau đây tóm tắt tiền mặt và các khoản tương đương tiền và chứng khoán có thể bán được:
Tiền mặt và các khoản tương đương tiền: 239 đô la
Chứng khoán có thể mua lại: 154 $
Tổng: $ 393
Ví dụ này cho thấy một doanh nghiệp sử dụng chứng khoán ngắn hạn có thể bán được phân loại chúng là "tiền mặt tương đương". Các chứng khoán có thể mua lại nói chung là một khoản đầu tư vào giấy thương mại, chấp nhận của ngân hàng hoặc các khoản tín phiếu kho bạc. Các chứng khoán này có tính chất thanh khoản cao, và thường cung cấp cho công ty một chút lợi tức đầu tư - có thể chỉ đủ để theo kịp lạm phát. Nếu tất cả các khoản dự trữ tiền mặt tương đương của công ty được gắn liền với tiền mặt, nó sẽ mất một ít chi tiêu điện hàng năm để lạm phát.
Đầu tư vào vốn chủ sở hữu là đầu tư vào cổ phiếu, hoặc chứng khoán tương tự. Mặc dù thường được công nhận là có tính chất lỏng, nhưng chúng có khuynh hướng dao động về giá trị - thường là đáng kể. Cổ phiếu không phải là một khoản đầu tư lớn cho một tài khoản tiền mặt tương đương. Mặc dù chúng có thể được chuyển thành tiền mặt, có thể có sự chênh lệch đáng kể giữa giá trị sổ sách của cổ phiếu và giá hiện tại. Một sự lây lan tiêu cực có thể dẫn đến một cuộc khủng hoảng tiền mặt. (999) Sự khác biệt giữa giá sách và giá trị thị trường là gì? ) Điều cơ bản phải lưu ý là an ninh thị trường có thể chỉ đáng giá trị ít hơn đáng kể so với những gì nó được mua nếu có xu hướng tăng giá. Mặt khác, đầu tư bằng vốn có tiềm năng giảm giá nhiều hơn và do đó không được coi là đầu tư tương đương tiền mặt.
Đọc bảng cân đối kế toán
, Tìm hiểu thị trường tiền tệ và Tiền mặt-22: Có quá nhiều điều tốt ?