Mặc dù họ không thừa nhận, hầu hết các nhà quản lý danh mục đầu tư đều có cách tiếp cận cốt lõi / vệ tinh khi quản lý danh mục cổ phần. Một phần của danh mục đầu tư có thể phản ánh thị trường tổng thể có thể được coi là "cốt lõi" và một phần của danh mục đầu tư mà deviates từ thị trường tổng thể có thể được coi là phần "vệ tinh". Khi bạn nghe thấy các nhà quản lý danh mục đầu tư nói rằng họ đang kinh doanh xung quanh các cổ phiếu ngân hàng "cốt lõi" của họ - hoặc hiện tại là các cổ phiếu dầu quá cân và các cổ phiếu công nghệ thừa cân, hoặc chúng có độ nghiêng nhỏ cho danh mục đầu tư của họ - họ chủ yếu sử dụng phương pháp tiếp cận cốt lõi / vệ tinh.

AD:

Hướng dẫn: Quỹ đầu tư chứng khoán giao dịch

Thế còn nhà đầu tư trung bình thì sao? Các quỹ giao dịch (ETFs) cung cấp một cách dễ dàng để thực hiện một cách tiếp cận cốt lõi / vệ tinh. Chúng tôi cung cấp 10 lý do tại sao chiến lược này có thể vượt qua chiến lược quản lý danh mục chỉ có chứng khoán.

Portfolio trông như thế nào? ETFs cung cấp một cách đơn giản để thực hiện cách tiếp cận theo phong cách chuyên nghiệp đối với quản lý danh mục đầu tư. ETF hình thành nên cốt lõi của danh mục đầu tư và cung cấp đa dạng hóa. Sau đó, bạn chọn các cổ phiếu riêng lẻ mà dự kiến ​​sẽ vượt trội so với chuẩn để hình thành các vệ tinh xung quanh ETFs. Thông thường, một nhà đầu tư có thể đặt 50% danh mục vốn cổ phần của mình vào ETF đại diện cho một chỉ số thị trường và 50% trong các chứng khoán riêng lẻ. Không có quy tắc cứng và nhanh về tỷ lệ phần trăm, nhưng tỷ lệ phần trăm của danh mục đầu tư lớn hơn trong phần lõi nắm giữ thì danh mục đầu tư tổng thể sẽ hoạt động giống như toàn bộ thị trường.

Các nhà đầu tư quản lý tài khoản của mình, chiến lược lõi / vệ tinh kết hợp giữa chứng khoán và ETFs thường là tốt hơn so với danh mục chỉ có chứng khoán vì những lý do sau:

1. Sự đa dạng hóa tốt hơn Thông thường, nhà đầu tư trung bình mua cổ phiếu có khuynh hướng có danh mục đầu tư đa dạng kém. Thường có sự tập trung trong các ngành hoặc loại cổ phiếu có đặc điểm rủi ro rất giống nhau. Sử dụng một ETF để mua một vị trí cốt lõi cung cấp đa dạng hóa ngay lập tức và giảm rủi ro danh mục đầu tư tổng thể. (Để có thêm thông tin chi tiết, hãy đọc

Tầm quan trọng của Đa dạng hóa .)

AD:

2. Hiệu quả được cải thiện

Người ta thừa nhận rộng rãi rằng phần lớn (hơn 50%, theo hầu hết các tài khoản) của các nhà quản lý tiền chuyên nghiệp kém hiệu quả hơn trên thị trường chứng khoán. Nhà đầu tư cá nhân trung bình thường đắt hơn tồi tệ hơn. Một nhà đầu tư bán một số cổ phiếu và thay thế chúng bằng một quỹ ETF rộng có thể cải thiện hiệu suất tổng thể của danh mục đầu tư. (Để đọc có liên quan, hãy kiểm tra

Bơm danh mục đầu tư của bạn với ETFs .) 3. Khả năng tái cân bằng dễ dàng hơn Sự thay đổi trong hỗn hợp tài sản của một nhà đầu tư dễ thực hiện hơn khi bạn sử dụng ETF làm vị trí chính.Nếu một nhà đầu tư muốn tăng mức độ tiếp cận vốn cổ phần của mình, việc mua thêm cổ phần của một quỹ ETF giúp bạn dễ dàng thực hiện mà không phải mua thêm cổ phiếu để nắm giữ cổ phần hiện tại. (Để đọc thêm về tái cân bằng danh mục đầu tư, hãy xem bài báo liên quan của chúng tôi

Cân bằng lại danh mục đầu tư của bạn để duy trì theo dõi .) 4. Dễ dàng theo dõi và hiểu hơn Càng nhiều cổ phiếu trong danh mục đầu tư càng khó theo dõi và quản lý; sau khi tất cả, có nhiều quyết định đầu tư phải được thực hiện và nhiều yếu tố để được xem xét. Với quỹ ETF hoặc quỹ chỉ số thể hiện vai trò cốt lõi, số lượng cổ phiếu có thể bị giảm sút, kết quả là danh mục đầu tư ít phức tạp hơn và dễ hiểu hơn.

5. Nhiều hiệu quả về thuế Một danh mục đầu tư có chứa tất cả các cổ phiếu có xu hướng tạo ra nhiều hoạt động kinh doanh khi thị trường và triển vọng đầu tư thay đổi. Với nhiều hoạt động kinh doanh hơn, sẽ có thêm nhiều khoản tăng vốn và sẽ phải trả thêm thuế. ETFs rất hiệu quả về thuế, và với một tỷ lệ lớn hơn trong danh mục đầu tư trong một ETF cốt lõi, sẽ có ít sự tăng vốn sẽ được kích hoạt. (Các nhà đầu tư nên xem xét tác động của thuế đối với lợi nhuận của họ. Hãy chắc chắn đọc

Một Tư duy Dài hạn Đạt nguồn thu tăng vốn khốn đốn để biết thêm thông tin.) 6. Chi phí giao dịch thấp Với ít cổ phiếu hơn, sẽ có ít ngành nghề hơn và ít tiền hoa hồng hơn. Lệ phí quản lý hàng năm nhỏ ETFs mang được dễ dàng thu hồi được từ tiền tiết kiệm hoa hồng. Trong một tài khoản tại một nhà môi giới dịch vụ đầy đủ, việc giảm tiền hoa hồng có thể là đáng kể. Điều này có thể là lý do tại sao nhiều cố vấn đầu tư không thích ETF. (Để biết thêm về các quyền lợi của ETF, hãy đọc

Khám phá cuốn ETF Wrap .) 7. Sự giảm bớt sự biến động Đối với một nhà đầu tư điển hình với ETF đại diện cho một cổ phiếu chủ chốt, danh mục tổng thể sẽ có ít biến động hơn so với một cổ phiếu được tạo thành hoàn toàn. (Học ​​cách điều chỉnh danh mục đầu tư của bạn khi thị trường dao động để tăng lợi nhuận tiềm năng của bạn trong

Ảnh hưởng của biến động đối với việc hoàn vốn của thị trường .) 8. Cho phép Tập trung Tốt hơn Trong danh mục đầu tư được thiết kế tốt và đa dạng, nhà đầu tư sẽ phải đầu tư vào các ngành hoặc cổ phiếu mà họ không thích, nhưng phải sở hữu vì mục đích đa dạng hóa. Sử dụng một ETF cho một vị trí cốt lõi cung cấp sự đa dạng cần thiết, cho phép nhà đầu tư tập trung vào các cổ phiếu trong các lĩnh vực được ưa thích của mình. (Để biết thêm về các lĩnh vực, hãy đọc

Xoay vòng ngành: Các yếu tố .) 9. Có thể thực hiện các chiến lược đầu tư tinh vi Các chiến lược đầu tư như chiến lược tăng cường chỉ số, lập ngân sách rủi ro, bảo hiểm danh mục đầu tư, phong cách nghiêng, các chiến lược bảo hiểm rủi ro và thu hoạch mất mát trở nên dễ thực hiện hơn bằng phương pháp lõi / vệ tinh.

10. Cải thiện kiến ​​thức về nhà đầu tư Việc triển khai thực hiện một chiến lược lõi / vệ tinh đúng yêu cầu một mức độ nhất định về kiến ​​thức và hiểu biết về rủi ro, chỉ số thị trường, điểm chuẩn và kỹ thuật quản lý danh mục đầu tư. Khi các nhà đầu tư có được kiến ​​thức và kinh nghiệm trong việc áp dụng chiến lược lõi / vệ tinh, quá trình này sẽ làm cho họ trở thành nhà đầu tư tốt hơn

Kết luận Với sự ra đời của ETFs, việc sử dụng một chiến lược lõi / chiến lược rất thực tế cho các nhà đầu tư trung bình để thực hiện.Nó sẽ không chỉ giúp quản lý đầu tư trở nên dễ dàng hơn, nhưng danh mục đầu tư cơ bản cũng sẽ được đa dạng hóa tốt hơn và hiệu suất trong tương lai có thể sẽ cải thiện.

Để biết thêm về các kỹ thuật quản lý danh mục đầu tư, hãy đọc Cơ chế quản lý danh mục đầu tư cổ phần

.