Phương pháp định giá hàng tồn kho cuối cùng (LIFO), trong khi được cho phép theo Các nguyên tắc kế toán được chấp nhận chung của Hoa Kỳ (GAAP) bị cấm theo Các tiêu chuẩn báo cáo tài chính quốc tế (IFRS). Theo các quy tắc IFRS được dựa trên các nguyên tắc hơn là hướng dẫn chính xác, việc sử dụng LIFO bị cấm do những biến dạng có thể xảy ra đối với khả năng sinh lợi và báo cáo tài chính của công ty. Về nguyên tắc, LIFO có thể tạo ra sự méo mó cho thu nhập ròng khi giá cả tăng lên, số lượng hàng tồn kho của LIFO dựa trên số lượng đã lỗi thời và lỗi thời, và việc thanh lý LIFO có thể cung cấp cho các nhà quản lý vô đạo đức phương tiện để tăng thu nhập giả tạo.

Lợi nhuận thuần

LIFO dựa trên nguyên tắc rằng hàng tồn kho mới nhất được mua sẽ là sản phẩm đầu tiên được bán. Chúng ta hãy xem xét một ví dụ về những ảnh hưởng của kế toán LIFO so với First-In-First-Out (FIFO) đối với một công ty giả định, Công ty A:

Các giao dịch hàng tồn kho A A

tại năm < ! - 2 ->	Đơn vị mua	Chi phí cho mỗi đơn vị	Tổng Chi phí Hàng tồn kho
Năm 1	1000	$ 1. 00	$ 1000
Năm 2	1000	$ 1. 15	1150 $
Năm thứ 3	1000	$ 1. 20	$ 1200
Năm thứ 4	1000	$ 1. 25	$ 1250
Năm thứ 5	1000	$ 1. 30	1300 $

Bây giờ giả sử công ty A bán 3500 chiếc trong năm thứ 5 với giá 2 USD. 00 cho mỗi đơn vị.

Theo FIFO:

Doanh thu: 3500 x $ 2. 00 = $ 7, 000

Năm 1: 1000 x $ 1. 00 = 1000 USD

Năm 2: 1000 x 1 đô la. 15 = $ 1150

Năm thứ 3: 1000 X $ 1. 20 = $ 1200

Năm thứ 4: 500 X $ 1. Giá trị hàng tồn kho còn lại: $ 1925 (500 đơn vị từ năm thứ 4 trở lên 1000 đơn vị so với năm trước) Giá trị của hàng tồn kho còn lại: $ 1925 (<500 $) 5, theo chi phí mỗi đơn vị liên quan)

Theo LIFO:

Doanh thu: 3500 x $ 2. 00 = $ 7, 000

Năm thứ 5: 1000 x $ 1. 30 = $ 1300

Năm thứ 4: 1000 x $ 1. 25 = $ 1250

Năm thứ 3: 1000 x $ 1. 20 = $ 1200

Năm 2: 500 x 1 đô la. Giá trị hàng tồn kho còn lại: 1575 đô la (1000 đơn vị từ năm 1 đến 500 đơn vị từ năm thứ hai ở mức chi phí mỗi đơn vị)

Lợi nhuận gộp theo FIFO: $ 3975

Lợi nhuận gộp theo LIFO: $ 2675

Như bạn thấy, Firm A theo FIFO có vẻ đem lại nhiều lợi nhuận hơn, mặc dù nó đã bán được tổng số cùng một số đơn vị. Trên bề mặt, điều này dường như không có tác dụng đối với quản lý để dường như thấp hơn lợi nhuận của công ty, nhưng lợi ích của LIFO nằm trong các lợi ích về thuế. Với lợi nhuận gộp thấp hơn (COGS cao hơn), các công ty sử dụng LIFO có thể giảm nghĩa vụ thuế của mình. Sự giảm thuế này đi kèm với giá: một giá trị hàng tồn kho lỗi thời.

Bảng cân đối kế toán đã lỗi thời

LIFO được các công ty sử dụng để giảm nghĩa vụ thuế của mình với chi phí của một giá trị hàng tồn kho đã lỗi thời như đã phản ánh trên bảng cân đối kế toán.Điều này làm tăng khả năng của một đánh giá hàng tồn kho rất lỗi thời và vô dụng sau đó. Ví dụ, hãy tưởng tượng rằng Công ty A mua 1500 đơn vị hàng tồn kho trong năm thứ 6 với chi phí là 1 đô la. 40 và sau đó bán cùng một số đơn vị.

Theo FIFO, COGS của nó sẽ là 500 đơn vị với giá 1 đô la. 25 từ hàng tồn kho còn lại của năm 4 và 1.000 đơn vị ở mức 1 đô la. 30 từ năm thứ 5 với tổng số là $ 1925. Theo LIFO, COGS của nó sẽ là 1500 đơn vị mua trong năm thứ 6 với chi phí là 1 đô la. 40 cho tổng số là 2100 đô la. Giá trị tồn kho còn lại của FIFO sẽ là 2100 đô la, trong khi giá trị hàng tồn kho của LIFO sẽ là 500 đơn vị từ năm thứ 2 ở mức 1 đô la. 15 cho mỗi đơn vị và 1000 đơn vị từ Năm 1 ở mức 1 đô la. 00 cho mỗi đơn vị, tổng cộng là $ 1575. Bảng cân đối kế toán của LIFO thể hiện rõ giá trị tồn kho đã lỗi thời là bốn năm! Hơn nữa, nếu Công ty A mua và bán cùng một lượng hàng tồn kho hàng năm (đó là một khả năng mạnh nếu Công ty A là một công ty năng lượng, vì họ có xu hướng bán các đơn vị cuối cùng mua trước), để lại giá trị còn lại từ năm thứ nhất và năm 2 không bị ảnh hưởng, bảng cân đối của nó sẽ tiếp tục xấu đi trong độ tin cậy.

Kịch bản này khá rõ ràng trong báo cáo tài chính năm 2010 của ExxonMobil, Corp. (NYSE: XOM

XOMExxon Mobil Corp83 75 + 0 69%

Tạo với Highstock 4. 2. 6

) , báo cáo tồn kho 13 tỷ USD dựa trên giả định LIFO. Trong các ghi chú cho những tuyên bố này, Exxon tiết lộ rằng chi phí hiện tại thực tế của cùng một hàng tồn kho là $ 21. Cao hơn 3 tỷ so với số báo cáo. Như bạn có thể tưởng tượng, một tài sản đang được báo cáo ở mức $ 13 tỷ khi thực tế nó là giá trị $ 34. 3 tỷ đồng có thể đưa ra những câu hỏi nghiêm túc về hiệu lực của LIFO. Lưu ý rằng nếu các tài sản này được đại diện với số lượng lỗi thời trầm trọng không bao giờ được dự định để bán lại, thì việc định giá LIFO sẽ không phải là vấn đề. Tuy nhiên, theo thời gian, các tài sản đã lỗi thời này được bán lại. Điều này đưa đến một điểm khác biệt về LIFO: LIFO thanh lý.

Thanh toán của LIFO

Việc thanh lý LIFO xảy ra khi các tài sản đã lỗi thời đã đề cập ở trên được bán, nhưng giá vốn hàng bán từ các tài sản này khớp với doanh thu hiện tại. Giả sử công ty A bán 3000 chiếc trong năm thứ 6: Theo FIFO: 3000 x $ 2. 00 = Doanh thu $ 6000 Đ COC ĐIỂM:

Năm thứ 6: 1500 x 1 đô la. 40 = $ 2100

Cộng thêm các khoản tồn kho năm 4 và năm thứ 5 với chi phí liên quan đến mỗi đơn vị: $ 1925

Tổng cộng: 4025 $

Lợi nhuận gộp trong năm thứ 6: $ 6000 - $ 4025 = $ 1975

Theo LIFO: << 3000 x $ 2. 0 = doanh thu $ 6000

Đ COC ĐIỂM:

Năm thứ 6: 1500 x 1 đô la. 40 = $ 2100

Cộng với số tiền tồn kho còn lại của Năm 1 và Năm 2 với chi phí liên quan đến mỗi đơn vị: $ 1575

Tổng: 3675 $

Lợi nhuận gộp: $ 2325

Khi công ty thanh lý LIFO xảy ra, có nhiều lợi nhuận hơn nếu nó đã được sử dụng FIFO. Điều này là bởi vì chi phí cũ được kết hợp với doanh thu hiện tại trong lạm phát thu nhập một lần, không bền vững. Trong thời gian hoạt động kinh tế suy thoái, có thể có áp lực lên quản lý để cố tình thanh lý các lớp LIFO cũ nhằm tăng khả năng sinh lời.Thông tin thêm về việc thanh lý LIFO có xảy ra có thể được trích từ chú thích trong báo cáo tài chính hay từ các khoản giảm trong quỹ dự trữ LIFO (sự chênh lệch kiểm kê số lượng hàng tồn kho giữa LIFO và số tiền sử dụng FIFO). Mặc dù có thể lập luận rằng LIFO COGS phản ánh tốt hơn chi phí thực tế hiện có để mua hàng tồn kho nhưng rõ ràng LIFO có một số thiếu sót. LIFO hiểu lợi nhuận thu được thấp hơn, tiết lộ số lượng hàng tồn kho lỗi thời và lỗi thời và có thể tạo cơ hội để ban giám đốc thao túng thu nhập thông qua việc thanh lý LIFO. Do những mối quan tâm này, LIFO bị cấm theo IFRS.