a:

Tỷ lệ chi phí của quỹ đầu tư là rất quan trọng đối với các nhà đầu tư bởi vì phí hoạt động và quản lý quỹ có thể có ảnh hưởng lớn đến lợi nhuận thuần. Tỷ lệ chi phí của một quỹ được tính bằng cách chia tổng giá trị của tài sản quỹ bằng tổng số phí của quỹ, cả phí quản lý và chi phí hoạt động, tính cho các nhà đầu tư trong quỹ.

Tỷ lệ chi tiêu cho các quỹ tương hỗ thường dao động từ 0% đến 2. 5%. Tỷ lệ trung bình của các quỹ chỉ số thấp hơn đáng kể so với các quỹ đầu tư được quản lý chủ động, thường là không nhiều hơn khoảng 0,25%. Tỷ lệ chi tiêu cho các quỹ quản lý chủ động phổ biến nhất nằm trong khoảng từ 0,5% đến 1,25%, nhưng một số quỹ có tỷ lệ chi tiêu cao hơn nhiều.

Hầu hết các nhà đầu tư không nhận ra tác động đáng kể của một tỷ lệ phần trăm dường như nhỏ trong tỷ lệ chi phí quỹ tương hỗ. Ví dụ một cách dễ dàng chứng minh rằng ngay cả một sự khác biệt tương đối nhỏ trong tỷ lệ quỹ lệ phí lẫn nhau có ảnh hưởng đáng kể đến lợi nhuận đầu tư ròng.

Xem xét hai quỹ lẫn nhau, tạo ra lợi tức đầu tư trung bình hàng năm là 5%, với một khoản phí tính phí 1% và phí tính phí khác là 2%. Sự khác biệt điểm phần trăm đơn lẻ dường như không có ý nghĩa gì đối với hầu hết các nhà đầu tư, nhưng mức phí là phần trăm của lợi nhuận, không chỉ liên quan đến tổng giá trị đầu tư của đồng đô la trong quỹ.

Ví dụ: giả sử hai nhà đầu tư bắt đầu một năm với 100.000 đô la Mỹ đầu tư vào các quỹ tỷ lệ chi phí 1% và 2% và mỗi quỹ tạo ra lợi tức 5% cho đầu tư trước khi khấu trừ phí. Nhà đầu tư trả 1% lệ phí có $ 1, 000, hoặc 1% của 100.000 đô la, lợi nhuận 5 000 đô la của anh ta tính lệ phí vì lệ phí không phải là 1% lợi nhuận mà là 1% tài sản. Nhà đầu tư trả 2% lệ phí trả khoản phí bằng 2 nghìn đô la Mỹ với lợi nhuận 5 000 đô la của mình. Như vậy, sự khác biệt về tỷ lệ chi tiêu nhỏ 1% sẽ tạo ra sự khác biệt trong lợi nhuận thuần 10%.