a:

Lợi nhuận tài chính được sử dụng rộng rãi nhất được tính toán dựa trên báo cáo thu nhập và bao gồm các chỉ số như biên lợi nhuận gộp, biên lợi nhuận hoạt động, biên lợi nhuận ròng, biên lợi nhuận và EBITDA. Các nhà đầu tư cũng sử dụng lợi nhuận dựa trên luồng tiền mặt, bao gồm biên lợi nhuận hoạt động. Cuối cùng, các nhà phân tích thường tính lợi nhuận ngành cụ thể, chẳng hạn như mức lãi suất ròng cho các công ty trong ngành ngân hàng.

Khi một nhà đầu tư xem xét đầu tư vào một công ty, ông ta nên đặc biệt chú ý đến lợi nhuận tài chính. Những tỷ lệ này thể hiện khả năng của công ty để chứa chi phí của nó và tạo ra lợi nhuận và dòng tiền mặt mà nó có thể sử dụng để thực hiện các khoản đầu tư vốn hoặc các khoản thanh toán dưới hình thức cổ tức hoặc chia sẻ mua lại. Lợi nhuận được trình bày theo tỷ lệ phần trăm và cung cấp cho các so sánh tốt hơn trong các khoảng thời gian khác nhau cho một công ty. Một nhà đầu tư cũng có thể so sánh lợi nhuận của công ty so với các công ty cùng ngành.

Báo cáo về thu nhập có bốn mức lợi nhuận dựa trên lợi nhuận gộp, thu nhập hoạt động, thu nhập trước thuế và thu nhập ròng. Lợi nhuận này cho biết lợi nhuận mà công ty tạo ra như một phần trăm doanh thu. Biên lợi nhuận gộp cho các nhà đầu tư nếu mức đánh giá trung bình của công ty về hàng hoá và dịch vụ bao gồm giá vốn hàng bán (COGS).

Biên lợi nhuận hoạt động cho thấy khả năng của công ty để trang trải chi phí sản xuất cũng như doanh thu, chi phí chung và hành chính, và chi phí nghiên cứu và phát triển. Biên lợi nhuận hoạt động là một thước đo được sử dụng rộng rãi; thu nhập hoạt động là khoản tiền trước thuế dựa trên kế toán luỹ kế sẵn có cho các cổ đông và chủ nợ của công ty.

Nhà đầu tư thường sử dụng lợi nhuận trước thuế để đánh giá mức lợi nhuận mà công ty tạo ra trước khi trả một phần lợi nhuận cho cơ quan thuế. Các cổ đông thường chú ý đặc biệt đến thu nhập ròng, bởi vì số liệu này đánh giá hiệu quả của công ty để tạo ra thu nhập cho các cổ đông.

Các mức lợi nhuận phổ biến khác giữa các nhà đầu tư bao gồm biên lợi nhuận trước thuế và tỷ suất lợi nhuận. EBITDA margin đo lường lợi nhuận mà công ty kiếm được như là một phần trăm của doanh thu trước khi trả lãi, thuế, khấu hao và khấu trừ. Biên lợi nhuận này cũng tương tự như biên dòng tiền, vì khấu hao và khấu hao không phải là khoản tiền rút ra. Lưu lượng tiền mặt hoạt động là một chỉ số quan trọng khác cho thấy số tiền thu được từ hoạt động kinh doanh như một phần trăm doanh thu mà công ty tạo ra trong một khoảng thời gian nhất định.

Tỷ lệ đóng góp được tính là doanh thu trừ chi phí biến đổi chia cho tổng doanh thu. Biên lợi nhuận đóng góp cho các nhà đầu tư một thước đo về đòn bẩy hoạt động hiện tại trong công ty. Thông thường, các công ty có tỷ suất lợi nhuận cao có mức độ vận hành cao hơn và được coi là rất rủi ro. Số liệu này đôi khi rất khó tính; rất ít công ty tiết lộ sự cố về chi phí của họ giữa các thành phần biến và cố định.

Các nhà phân tích tính lợi nhuận tài chính cụ thể cho từng ngành, chẳng hạn như mức lãi suất ròng cho các công ty trong ngành ngân hàng. Được tính là thu nhập từ lãi trừ chi phí lãi vay chia cho các khoản vay của ngân hàng cho khách hàng, lãi suất ròng hữu ích nhất trong việc đánh giá khả năng tạo ra thu nhập từ các tài sản hoạt động chính của ngân hàng.