a:

Phần hoạt động của báo cáo lưu chuyển tiền tệ hợp nhất thu nhập ròng và dòng tiền bằng cách cộng lại chi phí không phải trả và tiền mặt phát sinh do thay đổi vốn lưu động. Tăng tài sản ngắn hạn và giảm nợ ngắn hạn được coi là sử dụng tiền mặt làm giảm dòng tiền từ hoạt động kinh doanh so với thu nhập ròng. Để tạo ra một chiến lược tránh được sự suy giảm của tiền mặt từ hoạt động, các doanh nghiệp nên tập trung vào việc tối đa hóa thu nhập ròng và tối ưu hóa tỷ lệ hiệu quả.

Báo cáo lưu chuyển tiền tệ bắt đầu với thu nhập ròng, bằng với lợi nhuận báo cáo trong báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh. Là mục nhập đầu tiên của báo cáo dòng tiền mặt, thu nhập ròng giảm là một yếu tố chính làm giảm dòng tiền từ hoạt động từ một giai đoạn sang giai đoạn tiếp theo. Thu nhập ròng phản ánh doanh thu và chi phí của một doanh nghiệp trong một thời kỳ nhất định và cung cấp cho các nhà đầu tư một bức tranh về hiệu quả hoạt động của công ty.

Giảm doanh số bán hàng hoặc margin margin có tác động tiêu cực lên lợi nhuận. Bán hàng có thể bị ảnh hưởng tiêu cực bởi thay đổi điều kiện kinh tế, mất quyền định giá, thời gian trong vòng đời của sản phẩm hoặc hoạt động kém. Những thay đổi này có thể được quy cho sự suy giảm tổng cầu trong nền kinh tế, lối vào của đối thủ cạnh tranh mới hoặc bán hàng không hiệu quả và hoạt động tiếp thị. Nén biên có thể xảy ra do mất quyền định giá nói trên, mặc dù nó cũng có thể là do quản lý chi phí kém trong nội bộ.

Việc sử dụng nhiều tiền nhất từ ​​hoạt động kinh doanh thường là những thay đổi trong vốn lưu động. Tăng hoặc giảm tài sản ngắn hạn và nợ phải trả được phản ánh trong báo cáo lưu chuyển tiền tệ. Tăng trưởng tài sản hoặc giảm nợ từ giai đoạn này sang giai đoạn khác là sử dụng tiền mặt và làm giảm dòng tiền từ hoạt động kinh doanh.

Quản lý vốn lưu động được đánh giá theo tỷ lệ hiệu quả như doanh thu hàng tồn kho, số ngày bán hàng và số ngày phải trả. Doanh thu hàng tồn kho được tính bằng cách tìm ra tỷ lệ hoặc doanh thu trong kỳ cho hàng tồn kho vào cuối kỳ. Doanh thu hàng tồn kho thấp hơn thường cho thấy quản lý hàng tồn kho kém hiệu quả. Quản lý hàng tồn kho kém đang mở rộng mức tồn kho trên bảng cân đối kế toán tại bất kỳ thời điểm nào. Đây là việc sử dụng tiền mặt làm giảm dòng tiền từ hoạt động kinh doanh.

Bán hàng ngày nổi bật đo lường mức độ nhanh chóng của công ty thu tiền mặt từ khách hàng. Số liệu này được tính bằng cách nhân số ngày trong một khoảng thời gian theo tỷ lệ các khoản phải thu đối với doanh số tín dụng trong kỳ. Nếu doanh số bán hàng ngày tăng lên, nó cho thấy hoạt động thu thập nợ xấu.Điều này dẫn đến tài sản lưu động cao hơn, tạo ra việc sử dụng tiền mặt làm giảm dòng tiền từ hoạt động kinh doanh.

Các ngày phải trả các biện pháp nổi bật về mức độ nhanh chóng của một doanh nghiệp trả tiền cho các nhà cung cấp. Nó được tính bằng cách nhân ngày trong kỳ bằng tỷ lệ các khoản phải trả cho chi phí thu nhập trong một khoảng thời gian. Khi những ngày phải trả giảm giá, thời gian cần thiết để một công ty giải quyết với các nhà cung cấp của nó từ chối. Điều này làm giảm các khoản phải trả trên bảng cân đối kế toán. Giảm nợ ngắn hạn là sử dụng tiền mặt, và điều này làm giảm dòng tiền từ hoạt động kinh doanh.