a:

Các khoản thu nhập chịu rủi ro (EaR), giá trị rủi ro (VaR) và giá trị kinh tế của vốn chủ sở hữu (EVE) là các biện pháp được sử dụng để đánh giá những thay đổi giá trị tiềm tàng trong một khoảng thời gian nhất định. Thu nhập rủi ro chỉ đánh giá số tiền mà thu nhập ròng có thể thay đổi do thay đổi lãi suất trong một thời kỳ nhất định. Mặt khác, giá trị rủi ro đo lường sự thay đổi tổng thể về giá trị trong một khoảng thời gian nhất định với mức độ tự tin. Giá trị kinh tế của vốn chủ sở hữu đo lường tổng số vốn mà ngân hàng có thể thay đổi do lãi suất.

Thu nhập có rủi ro đo lường số tiền mà thu nhập ròng, hoặc thu nhập thay đổi khi có sự thay đổi về lãi suất. Các công ty kinh doanh quốc tế phải đối mặt với nhiều rủi ro, chẳng hạn như rủi ro lãi suất. Các khoản thu nhập có nguy cơ giúp các nhà đầu tư và các chuyên gia về rủi ro hiểu được tác động mà sự thay đổi về lãi suất có thể tạo ra tình hình tài chính và dòng tiền của công ty. Công thức được sử dụng để tính toán thu nhập có nguy cơ là: gốc * lãi suất * khung thời gian = chi phí lãi vay và thu nhập. Thu nhập có nguy cơ phân tích tiềm năng tăng và giảm lãi suất trong một khoảng thời gian với sự tự tin. Ví dụ, một ngân hàng có thể có 95% sự tin tưởng rằng độ lệch từ thu nhập dự kiến ​​sẽ không vượt quá một khoản tiền nhất định trong một khoảng thời gian nhất định.

Không giống như các khoản thu nhập có rủi ro, mô hình giá trị rủi ro đo lường số lượng rủi ro tài chính liên quan đến tổng giá trị của một công ty chứ không chỉ là rủi ro lãi suất liên quan đến dòng tiền. Giá trị rủi ro đo lường mức độ tổn thất tiềm năng tối đa trong một khoảng thời gian nhất định với mức độ tự tin. Trái với thu nhập có nguy cơ, giá trị rủi ro cho thấy mức độ tin tưởng rằng khoản lỗ của công ty sẽ không vượt quá một khoản tiền nhất định trong một khoảng thời gian nhất định. Ví dụ, một nhà quản lý rủi ro xác định rằng nó có giá trị 5% trong một năm có nguy cơ $ 10 triệu. Giá trị này cho thấy có 5% cơ hội mà công ty có thể mất hơn 10 triệu đô la trong một năm. Với khoảng tin cậy 95%, tổn thất tối đa sẽ không vượt quá 10 triệu đô la trong một năm.

Không giống như các khoản thu nhập có rủi ro và giá trị có rủi ro, ngân hàng sử dụng giá trị kinh tế của vốn chủ sở hữu để quản lý tài sản và nợ phải trả. Đây là một biện pháp kinh tế dài hạn được sử dụng để đánh giá mức độ rủi ro lãi suất. Điều này trái ngược với thu nhập rủi ro và giá trị rủi ro do giá trị kinh tế của vốn chủ sở hữu.

Giá trị kinh tế của vốn chủ sở hữu là một phép tính dòng tiền nhằm trừ đi giá trị hiện tại của các luồng tiền dự kiến ​​đối với các khoản nợ từ giá trị hiện tại của tất cả các dòng tiền của tài sản dự kiến. Giá trị này được sử dụng như ước tính tổng vốn đầu tư khi đánh giá mức độ nhạy cảm của tổng vốn đối với sự biến động của lãi suất.Một ngân hàng có thể sử dụng biện pháp này để tạo ra các mô hình cho thấy sự thay đổi lãi suất sẽ ảnh hưởng như thế nào đến tổng vốn.